پیشبینی EUR/USD: فارکس جمعه - ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵
در حالی که شاخصهای اصلی بازار سهام افزایش یافتند، بازارهای فارکس در نیمه اول جلسه معاملاتی جمعه نسبتاً آرام بودند و EUR/USD در حوالی سطح ۱.۰۳ بدون تغییر معامله شد. سایر جفتهای ارزی یورو با بهبود اشتهای ریسک افزایش یافتند و برخی از شاخصهای اصلی اروپا مانند دکس آلمان و FTSE 100 بریتانیا به رکوردهای جدیدی دست یافتند. بهبود احساسات بازار در این هفته به دلیل کاهش شدید بازده اوراق قرضه جهانی، به دلیل دادههای تورم ضعیفتر از حد انتظار از ایالات متحده و بریتانیا رخ داده است. همچنین دادههای قوی چین که شب گذشته منتشر شد، به کاهش نگرانیها درباره اقتصاد این کشور کمک کرد. علاوه بر این، آتشبس در غزه نیز به آرامش نگرانیهای سرمایهگذاران کمک کرده است. اما با روی کار آمدن ترامپ در روز دوشنبه، ممکن است شاهد بازگشت نوسانات شدید باشیم. به هر حال، او وعده داده است که از روز اول سیاستهای شدیدی را اجرا کند. بنابراین، پیشبینی کوتاهمدت EUR/USD با ریسکهای ناشی از اقدامات غیرمنتظره ترامپ مواجه است.
بانک خلق چین (PBOC) نرخ بهره وامهای ۱ ساله و ۵ ساله را چند ساعت قبل از آغاز رسمی ریاست جمهوری دونالد ترامپ تعیین خواهد کرد. این نرخ، یک نرخ بهره معیار برای تأثیرگذاری بر نرخهای بهره کوتاهمدت به عنوان بخشی از استراتژی سیاست پولی چین است. پس از ماهها رشد کمتر از حد انتظار و تورم منفی، چین در یک محیط تورمی منفی گرفتار شده است. در طول سال گذشته، PBOC و دولت چین به شدت مشغول اجرای اقدامات محرک اقتصادی مختلف برای احیای اقتصاد بودند. با توجه به آخرین دادههای منتشر شده، به نظر میرسد این تلاشها نتایج مثبتی داشته است. تولید ناخالص داخلی در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴ نسبت به سال قبل ۵.۴٪ رشد کرد که بالاتر از انتظارات تحلیلگران بود و سریعترین رشد در ۶ فصل گذشته را نشان میدهد. تولید صنعتی و فروش خردهفروشی نیز بهتر از انتظارات بود. نکته کلیدی این است که چین به هدف رشد خود دست یافته است. اما با بازگشت ترامپ، ممکن است صادرات چین به دلیل افزایش تعرفهها در ماههای آینده آسیب ببیند و نوسانات به بازارها بازگردد. با این حال، در این نشست، PBOC ممکن است تصمیم بگیرد که اقدامات محرک خود را افزایش ندهد و نرخها را ثابت نگه دارد. اما با توجه به رکود بازار سهام، یوان و بازده اوراق قرضه، ممکن است همچنان غافلگیر کند.
دادههای PMI در روز جمعه، ۲۴ ژانویه، از سراسر جهان منتشر خواهد شد. شاید مهمترین آنها برای پیشبینی EUR/USD، دادههای منطقه یورو باشد. نگرانیهای مربوط به رشد جهانی از عوامل ضعف برخی از ارزهای اصلی مانند یورو، پوند و یوان بوده است. شاخصهای مدیران خرید (PMI) شاخصهای پیشرو سلامت اقتصادی هستند. دلیل این امر این است که کسبوکارها به سرعت به شرایط بازار واکنش نشان میدهند و مدیران خرید آنها برخی از بهروزترین دیدگاهها را درباره اقتصاد دارند. بنابراین، اگر بهبودی در این دادهها مشاهده شود، حداقل میتواند به کاهش فشار فروش بر یورو کمک کند.
منبع: TradingView.com
پیشبینی تکنیکال کوتاهمدت EUR/USD همچنان به سمت نزول متمایل است. سوال این است که آیا این جفت ارز سطح برابری (۱.۰۰۰) را در هفتههای آینده آزمایش کرده و ممکن است به زیر آن سقوط کند یا خیر. تاکنون، سطح ۱.۰۲۰۰ حمایت مناسبی ارائه داده است. در همین حال، از نظر سطوح مقاومتی، منطقه ۱.۰۳۰۰-۱.۰۳۴۰ اکنون یک منطقه مقاومت کلیدی است. این منطقه قبلاً به عنوان حمایت عمل میکرد، بنابراین ممکن است فشار فروش از این منطقه بازگردد. خط روند نزولی نیز درست بالای این منطقه قرار دارد. تا زمانی که زیر این سطوح باشیم، مسیر کمترین مقاومت برای EUR/USD به سمت نزول باقی میماند. عبور احتمالی از اینجا یک تحول صعودی خواهد بود که در صورت وقوع به آن خواهیم پرداخت.