ین ژاپن نزدیک به پایینترین سطح یک هفتهای در برابر دلار؛ تمرکز بر نشست بانک مرکزی ژاپن
ین ژاپن پس از انتشار دادههای مثبت داخلی کمی افزایش یافت، اگرچه این روند ادامهدار نبود. نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای ترامپ و فضای ریسکپذیر بازار، جلوی افزایش ارزش ین به عنوان یک دارایی امن را گرفته است. معاملهگران پیش از تصمیم بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه، منتظر سخنرانی ترامپ برای یک محرک جدید هستند.
ین ژاپن در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه، پس از انتشار دادههای تراز تجاری بهتر از انتظار ژاپن، کمی افزایش یافت، اگرچه همچنان نزدیک به پایینترین سطح یک هفتهای در برابر دلار باقی مانده است. چشمانداز افزایش فوری نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در روز جمعه، از ین حمایت میکند. علاوه بر این، عملکرد ضعیف قیمت دلار آمریکا، به دلیل پیشبینی کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری، جلوی بهبود جفت ارز USD/JPY را گرفته است.
با این حال، خریداران ین محتاط هستند و ترجیح میدهند پیش از نشست مهم دو روزه سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن که از این پنجشنبه آغاز میشود، منتظر بمانند. علاوه بر این، نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، و فضای ریسکپذیر بازار، ممکن است جلوی افزایش بیشتر ین را بگیرد. با این حال، انتظارات متفاوت از سیاستهای بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو، قبل از تأیید تشکیل کف قیمتی کوتاهمدت برای جفت ارز USD/JPY، نیاز به احتیاط دارد.
معاملهگران اکنون منتظر سخنرانی ترامپ در مجمع جهانی اقتصاد هستند تا پیش از تصمیم بسیار مهم بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه، محرکی پیدا کنند. ین ژاپن پس از انتشار دادههای دولتی در این پنجشنبه که نشان داد ژاپن در دسامبر به مازاد تجاری 130.9 میلیارد ین دست یافته است، کمی افزایش یافت. این در حالی است که پیشبینیها حاکی از کسری 55 میلیارد ینی بود.
این تغییر عمدتاً به دلیل صادرات مقاوم بود که بیش از انتظار و با نرخ 2.8٪ نسبت به سال قبل در دسامبر رشد کرد. با این حال، این رشد نسبت به افزایش 3.8٪ ماه قبل کاهش قابل توجهی داشت. در همین حال، واردات پس از کاهش 3.8٪ در نوامبر، در ماه گذشته 1.8٪ رشد کرد که کمتر از پیشبینیها برای افزایش 2.6٪ بود و نشان میدهد که تقاضای داخلی همچنان ضعیف است.
مذاکرات سالانه دستمزدها در ژاپن از روز چهارشنبه آغاز شد و رهبران بزرگترین اتحادیههای کارگری و کارفرمایی بر لزوم افزایش دستمزدها برای کارگران بیشتر در میان افزایش قیمتها توافق کردند. بانک مرکزی ژاپن که قرار است تصمیم سیاست پولی خود را در روز جمعه اعلام کند، بارها گفته است که افزایش پایدار و گسترده دستمزدها پیشنیاز افزایش نرخ بهره کوتاهمدت است.
بازارها بیش از 90٪ احتمال میدهند که بانک مرکزی ژاپن در پایان نشست 23-24 ژانویه نرخ بهره را از 0.25٪ به 0.50٪ افزایش دهد که بالاترین سطح از زمان بحران مالی جهانی 2008 خواهد بود. این در حالی است که انتظار میرود فدرال رزرو حداقل دو بار نرخ بهره را تا پایان سال جاری کاهش دهد.
افزایش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا به دلار کمک میکند تا بالاتر از پایینترین سطح ماهانه خود باقی بماند و در میان فضای ریسکپذیر بازار، به عنوان یک نیروی کمکی برای جفت ارز USD/JPY عمل میکند. سرمایهگذاران اکنون منتظر انتشار دادههای هفتگی بیکاری آمریکا و سخنرانی دونالد ترامپ در اواخر امروز و همچنین نتیجه نشست دو روزه بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه هستند.
تحلیل تکنیکال
از دیدگاه تکنیکال، قیمتها در اوایل این هفته حمایت مناسبی پیدا کردند و از پایینترین سطح یک کانال صعودی چند ماهه بازگشتند. قدرت بعدی قیمتها بالاتر از سطح 156.00 و منطقه 156.30-156.35 به نفع معاملهگران صعودی است. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه دوباره شروع به جذب نیروی مثبت کردهاند و از چشمانداز افزایش بیشتر قیمتها حمایت میکنند. بنابراین، حرکت پیوسته به سمت منطقه 156.75-156.80 و سپس سطح روانی 157.00 به نظر ممکن میرسد. این سطح باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت عبور قاطعانه از آن، راه را برای حرکت بیشتر به سمت منطقه 157.55، سطح 158.00، منطقه 158.35-158.40 و محدوده 159.00 یا اوج چند ماهه لمس شده در 10 ژانویه هموار میکند.
از سوی دیگر، منطقه 156.30-156.25 اکنون به نظر میرسد که از کاهش فوری قیمتها محافظت میکند. حمایت بعدی نزدیک به منطقه 155.55-155.50 قرار دارد که در صورت شکست آن، جفت ارز USD/JPY میتواند به سمت سطح روانی 155.00 که اکنون با مرز پایین کانال صعودی همزمان است، سقوط کند. فروش پیوسته زیر منطقه 154.80-154.75 یا پایینترین سطح یک ماهه لمس شده در روز سهشنبه، به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران نزولی تلقی میشود و قیمتها را به سمت سطح 154.00 و سپس میانه 153.00 و سطح 153.00 میکشاند.