افزایش شدید EUR/USD پس از انتشار شاخص PMI منطقه یورو؛ صعود به نزدیکی 1.0500
جفت ارز EUR/USD در جلسه معاملاتی اروپا در روز جمعه به نزدیکی مقاومت روانی 1.0500 صعود کرد، زیرا بانک تجاری هامبورگ (HCOB) گزارش داد که شاخص مدیران خرید (PMI) مرکب منطقه یورو در ژانویه پس از دو ماه کاهش، رشد کرده است. گزارش اولیه PMI HCOB، که توسط S&P Global تهیه شده است، نشان داد که فعالیت کلی کسبوکارها گسترش یافته است. PMI مرکب از 49.6 در نوامبر به 50.2 افزایش یافت. اقتصاددانان انتظار داشتند که PMI به کاهش خود ادامه دهد اما با سرعت کمتری به 49.7 برسد.
«شروع سال جدید به طور ملایمی امیدوارکننده است. بخش خصوصی پس از دو ماه کاهش، به حالت رشد محتاطانه بازگشته است. فشار از بخش تولید تا حدودی کاهش یافته، در حالی که بخش خدمات به رشد متوسط خود ادامه میدهد. آلمان نقش مهمی در بهبود اقتصاد منطقه یورو ایفا کرد، در حالی که شاخص مرکب آن به منطقه رشد بازگشت. در مقابل، اقتصاد فرانسه در حالت انقباض باقی ماند.» دکتر سیروس د لا روبیا، اقتصاددان ارشد بانک تجاری هامبورگ، گفت.
این گزارش همچنین نشاندهنده تقاضای قوی نیروی کار و کسبوکارهای جدید در بخش خدمات بود. در همین حال، بخش تولید همچنان با کاهش نیروی کار و کاهش سفارشات جدید مواجه است. PMI مثبت منطقه یورو جذابیت یورو (EUR) را در کوتاهمدت بهبود بخشیده است، اما بعید است که چشمانداز کلی ضعیف آن را به دلیل انتظارات کاهشی قوی از بانک مرکزی اروپا (ECB) اصلاح کند.
انتظار کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا
انتظار میرود ECB در روز پنجشنبه نرخ سپردهگذاری خود را 25 واحد پایه (bps) کاهش داده و در سه جلسه سیاستگذاری بعدی نیز این روند را ادامه دهد، زیرا مقامات اطمینان دارند که فشارهای تورمی به طور پایدار به نرخ مطلوب 2% بازخواهد گشت.
تضعیف حق بیمه ریسک دلار آمریکا
EUR/USD در حالی تقویت شده است که حق بیمه ریسک دلار آمریکا (USD) به طور قابل توجهی کاهش یافته است. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، در روز جمعه نزدیک به 0.6% کاهش یافته و به پایینترین سطح پنج هفتهای خود نزدیک 107.45 رسیده است. حق بیمه ریسک دلار به طور قابل توجهی کاهش یافته است زیرا دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرده که میتواند بدون استفاده از تعرفهها با چین به توافق برسد.
دلار از اکتبر نزدیک به 10% افزایش یافته بود که بخشی از آن به دلیل انتظارات بازار بود که ترامپ به زودی پس از بازگشت به کاخ سفید تعرفههای سنگینی را بر شرکای تجاری خود اعمال خواهد کرد. در طول کمپین انتخاباتی، ترامپ اظهار داشت که اگر پیروز شود، تعرفههای 60% بر چین و 25% بر سایر اقتصادهای آمریکای شمالی اعمال خواهد کرد.
ترامپ در مصاحبهای با فاکس نیوز در روز پنجشنبه گفت که مکالمه دوستانهای با شی جین پینگ، رهبر چین، داشته و میتواند در مورد شیوههای تجاری به توافق برسد. ترامپ افزود که ترجیح میدهد از تعرفهها علیه چین استفاده نکند اما تعرفهها را یک "قدرت فوقالعاده" خواند.
تأثیر اظهارات ترامپ در داووس
علاوه بر احتمال کاهش تعرفهها بر چین، تأیید ترامپ از کاهش فوری نرخ بهره در اظهاراتش در مجمع جهانی اقتصاد (WEF) در داووس در روز پنجشنبه نیز دلار آمریکا را تحت فشار قرار داده است. در ادامه، محرک اصلی دلار آمریکا سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) خواهد بود که در روز چهارشنبه اعلام میشود. فدرال رزرو تقریباً به طور قطع نرخ بهره را در محدوده 4.25%-4.50% بدون تغییر نگه خواهد داشت. سرمایهگذاران به کنفرانس جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، توجه ویژهای خواهند داشت تا ببینند آیا مقامات با دیدگاههای ترامپ موافق هستند یا خیر.
در جلسه روز جمعه، سرمایهگذاران بر دادههای اولیه PMI ایالات متحده برای ژانویه که در ساعت 14:45 به وقت گرینویچ منتشر میشود، تمرکز خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
EUR/USD در روز جمعه به بالاترین سطح ماهانه جدید نزدیک 1.0500 رسید. این جفت ارز پس از عبور از میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA) که در حدود 1.0456 معامله میشود، در روز دوشنبه تقویت شده است. این جفت ارز از زمان کاهش به پایینترین سطح بیش از دو ساله 1.0175 در 13 ژانویه، به جذب خریداران ادامه داده است. این جفت ارز پس از شکست اوج 6 ژانویه در 1.0430، وارد مسیر بازگشت صعودی شده است که یک واگرایی در قیمت دارایی و شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) را تأیید کرده است. در 13 ژانویه، RSI یک کف بالاتر تشکیل داد، در حالی که این جفت ارز کفهای پایینتری ایجاد کرد. در صورت کاهش، کف 20 ژانویه در 1.0266 منطقه حمایت کلیدی برای این جفت ارز خواهد بود. در مقابل، اوج 6 دسامبر در 1.0630 مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.