کاهش ۲ درصدی ارزش دلار در این هفته؛ شاخص DXY به زیر ۱۰۷.۵۰ سقوط کرد
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی رصد میکند، در زمان نگارش این گزارش در روز جمعه به زیر ۱۰۷.۵۰ سقوط کرده است. این اتفاق پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، با اظهاراتی در روز گذشته و پس از تماس تلفنی با شی جین پینگ، رئیسجمهور چین، در اعمال تعرفهها بر چین تردید ایجاد کرد. در همین حال، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد که باعث زیانهای قابل توجهی برای دلار آمریکا (USD) در برابر ین ژاپن (JPY) شد.
در جبهه دادههای اقتصادی، مارکیت پیش از این قرائتهای اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) آلمان برای ژانویه را منتشر کرده بود که اعداد بسیار مثبتی بودند و باعث تقویت بیشتر یورو (EUR) در برابر دلار آمریکا (USD) شدند. بعداً در این روز جمعه، ایالات متحده قرائتهای اولیه PMI خود را برای همان ماه دریافت خواهد کرد. دانشگاه میشیگان روز را با قرائت نهایی شاخص احساسات مصرفکننده خود برای ژانویه به پایان خواهد رساند.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، در مورد تماس تلفنی خود با رئیسجمهور چین اظهارنظر کرد. او بازارها را با این گفته که نمیخواهد تعرفههایی بر چین اعمال کند، غافلگیر کرد. ترامپ همچنین در مورد فدرال رزرو و نرخهای بهره ایالات متحده اظهار نظر کرد و تأکید کرد که خواستار کاهش فوری نرخهای بهره ایالات متحده خواهد بود.
آلمان شاهد افزایش اولیه PMI خدمات خود به ۵۲.۵ در ژانویه بود که بالاتر از برآورد ۵۱.۰ و بالاتر از رقم قبلی ۵۱.۲ بود. PMI مرکب توانست از انقباض خارج شود و به ۵۰.۱ برسد و بالاتر از پیشبینی ۴۸.۲ و رقم قبلی ۴۸.۰ باشد.
در ساعت ۱۴:۴۵ به وقت گرینویچ، ایالات متحده قرائت اولیه PMI خود را برای ژانویه از S&P Global دریافت خواهد کرد:
- انتظار میرود خدمات به ۵۶.۵ کاهش یابد که از ۵۶.۸ در قرائت نهایی دسامبر آمده است.
- انتظار میرود تولید همچنان در انقباض باقی بماند و به ۴۹.۶ برسد که از ۴۹.۴ آمده است.
در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ، قرائت نهایی شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان برای ژانویه انتظار میرود در ۷۳.۲ ثابت بماند. مؤلفه پیشبینی تورم ۵ ساله نیز قرار است بدون تغییر در ۳.۳٪ باقی بماند.
بازارهای سهام مختلط هستند، به طوری که چین و اروپا در محدوده مثبت قرار دارند زیرا بازارها ریسک تعرفههای ترامپ را کاهش میدهند. با این حال، پس از همان تیتر، سهام ایالات متحده با عقبنشینی مواجه شده و به صورت منفی معامله میشوند.
ابزار FedWatch CME احتمال ۵۲.۲٪ را پیشبینی میکند که نرخهای بهره در نشست ماه مه در سطوح فعلی بدون تغییر باقی بمانند و نشاندهنده کاهش نرخ در ژوئن است. انتظار میرود فدرال رزرو (Fed) با عدم قطعیتهایی که میتواند بر تورم در طول دوره ریاست جمهوری دونالد ترامپ تأثیر بگذارد، وابسته به دادهها باقی بماند.
بازده ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۶۳۱٪ معامله میشود که از عملکرد ضعیف خود در اوایل این هفته در ۴.۵۲۸٪ فاصله گرفته و هنوز راه زیادی برای بازگشت به بالاترین سطح بیش از یک سال گذشته در هفته گذشته در ۴.۸۰۷٪ دارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) در حال کاهش است و همراه با بازدهیهای ایالات متحده به سمت پایین حرکت میکند. اگرچه دونالد ترامپ ممکن است به طور ناگهانی موضع خود را در مورد تعرفهها نرم کند، اما هنوز در دوره ریاست جمهوری او زود است که هرگونه اعمال تعرفه بر چین و سایر کشورها را منتفی بدانیم. ریسکهای دنبالهدار در حال شکلگیری هستند و بازارها شروع به کماهمیت جلوه دادن موضع واقعی کردهاند که ممکن است همچنان شاهد افزایش دلار آمریکا باشیم اگر ترامپ تعرفههایی بر چین اعمال کند.
DXY باید تلاش زیادی کند تا به سطوح دیده شده در ابتدای این هفته بازگردد. ابتدا، سطح روانی بزرگ در ۱۰۸.۰۰ باید بازیابی شود. از آنجا، ۱۰۹.۲۹ (بالاترین سطح ۱۴ ژوئیه ۲۰۲۲ و خط روند صعودی) در مرحله بعدی برای جبران زیانهای متحمل شده در این هفته قرار دارد. بالاتر از آن، سطح صعودی بعدی برای رسیدن قبل از پیشروی بیشتر در ۱۱۰.۷۹ (بالاترین سطح ۷ سپتامبر ۲۰۲۲) باقی میماند.
در سمت نزولی، همگرایی بالاترین سطح ۳ اکتبر ۲۰۲۳ و میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه (SMA) در حدود ۱۰۷.۵۰ باید به عنوان یک ویژگی ایمنی دوگانه برای حمایت از قیمت DXY عمل کند. در حال حاضر، به نظر میرسد که این سطح حفظ شده است، اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز مقداری فضا برای نزول دارد. از این رو، بهتر است به دنبال ۱۰۶.۵۲ یا حتی ۱۰۵.۸۹ به عنوان سطوح بهتری برای ورود گاوهای دلار آمریکا و ایجاد یک بازگشت باشید.