افزایش بیت کوین در میان ثبات بازار سهام؛ آیا رکوردهای بالای ۱۰۹ هزار دلار در راه است؟
در سال گذشته، بیت کوین (BTC) رشد قابل توجهی را تجربه کرده و از ۳۸ هزار دلار به ۱۰۹ هزار دلار رسیده است. این رشد چشمگیر، سرمایهگذاران نهادی را به خود جذب کرده و بازارهای مالی سنتی، بیت کوین را به عنوان یک دارایی ارزشمند پذیرفتهاند. این علاقه نهادی باعث افزایش همبستگی بین بیت کوین و بازار سهام ایالات متحده شده است.
به گزارش CryptoQuant، بیت کوین به عملکرد بازار سهام ایالات متحده نزدیک باقی مانده است. به عنوان مثال، در سال ۲۰۲۴، بیت کوین و نزدک همبستگی تاریخی قویای نشان دادند که در حال حاضر به سطوح تاریخی رسیده است.
منبع: CryptoQuant
روند مشابهی با S&P 500 مشاهده میشود، اگرچه در برخی موارد از هم جدا شدهاند. به عنوان مثال، در ۴ آگوست ۲۰۲۴، زمانی که بازار سهام ایالات متحده سقوط کرد، بیت کوین نیز به ۴۹ هزار دلار کاهش یافت. در نوامبر، پس از انتخابات، بیت کوین و بازار سهام رشد قابل توجهی داشتند.
منبع: CryptoQuant
افزایش این همبستگی نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی اکنون بیت کوین را به عنوان یک دارایی سنتی در نظر میگیرند. این دیدگاه بازار، عملکرد بیت کوین را با بازار سهام هماهنگ کرده است. با حضور ترامپ در قدرت و انتظار کاهش مقررات در بازار کریپتو، بیت کوین میتواند به طور گسترده به عنوان یک طبقه دارایی در میان سرمایهگذاران نهادی پذیرفته شود. این پذیرش، به نوبه خود، باعث تسریع رشد و پذیرش بیت کوین خواهد شد.
با توجه به رشد پایدار بیت کوین و پذیرش فزاینده آن در میان سرمایهگذاران نهادی، این رمزارز برای رشد بیشتر آماده است. بنابراین، با توجه به ثبات و رشد بازار سهام ایالات متحده، بیت کوین به افزایش قیمت خود ادامه خواهد داد.
منبع: CryptoQuant
این چشماندازهای آینده را میتوان مشاهده کرد، زیرا نسبت بازگشت موجودی به جریان بیت کوین در زمان نگارش بالای ۱ باقی مانده است. اگرچه کاهش یافته، اما در ۲.۱۱ باقی مانده است که نشان میدهد سرمایهگذاران همچنان خوشبین هستند و قیمتهای بالاتری را در نظر دارند. بنابراین، در حالی که این کاهش نشاندهنده آرامش نسبی است، بیت کوین در این سطح از سیگنال بازار نزولی فاصله دارد.
منبع: Charts.Bitbo
علاوه بر این، نسبت شارپ بیت کوین در پنج ماه گذشته بالای ۱ باقی مانده است که نشان میدهد بیت کوین بازدهی بسیار بالاتری نسبت به ریسک خود ارائه میدهد. این امر آن را به یک سرمایهگذاری جذاب بر اساس ریسک تعدیلشده تبدیل میکند. در این سطح، نسبت شارپ نشاندهنده اعتماد قوی سرمایهگذاران است که سایر بازیگران را تشویق به ورود به بازار میکند.
منبع: Charts.Bitbo
در نهایت، شاخص VDD بیت کوین نشاندهنده بلوغ بازار است و این معیار در حال حاضر بالای ۱ باقی مانده است. بنابراین، شبکه بیت کوین بالغ است و نیازی به جابجایی مکرر تمام سکهها برای حفظ ارزشهای بالا نیست. این امر نشاندهنده اعتماد بازار به پتانسیل بلندمدت بیت کوین است. این شرایط بازار با تنظیمات بازارهای سنتی همسو است و بیت کوین را برای سرمایهگذاران نهادی جذابتر میکند.
در نتیجه، با توجه به اینکه بیت کوین به عنوان یک دارایی جذاب برای سرمایهگذاران نهادی مطرح شده است، میتوانیم شاهد ادامه رشد آن باشیم. بنابراین، اگر شرایط فعلی بازار حفظ شود، بیت کوین به ۱۰۷ هزار دلار خواهد رسید و یک اوج جدید ثبت خواهد کرد، زیرا در این سطح مقاومت قابل توجهی وجود ندارد. با این حال، با توجه به اینکه اصلاحات جزئی بخشی از این روند صعودی هستند، ممکن است قیمت تا ۱۰۲ هزار دلار نیز کاهش یابد.