عقبنشینی قیمت طلا از اوج چند ماهه به دلیل تقویت دلار
قیمت طلا در آغاز هفته جدید، به دلیل بهبود نسبی دلار، در حال کاهش است. با این حال، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا میتواند از افزایش بیشتر دلار جلوگیری کند. نگرانیهای جدید از جنگ تجاری نیز میتواند به محدود کردن زیانهای طلا کمک کند.
قیمت طلا (XAU/USD) در آغاز هفته جدید با فشار فروش مواجه میشود و از بالاترین سطح خود از اواخر اکتبر، یعنی محدوده ۲۷۸۶ دلار که در روز جمعه ثبت شده بود، فاصله میگیرد. بهبود نسبی دلار آمریکا پس از ثبت بدترین هفته خود از نوامبر ۲۰۲۳، عامل اصلی تضعیف این کالا بوده است. با این حال، شرایط بنیادی به نفع خریداران است و احتمال بازگشت قیمت از سطوح پایینتر را تقویت میکند.
احساسات ریسک جهانی در واکنش به تصمیم دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، برای اعمال تعرفه بر تمام واردات از کلمبیا، که نگرانیها از جنگ تجاری را زنده کرده است، تحت تأثیر قرار گرفته است. علاوه بر این، احتمال کاهش دو باره نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری، همراه با فرار به داراییهای امن، باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شده است. این موضوع میتواند از افزایش قابل توجه دلار جلوگیری کرده و به محدود کردن کاهش قیمت طلا کمک کند.
شاخص دلار آمریکا، که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزها دنبال میکند، با افزایش نزدیک به ۰.۲۵٪، نگرانیها از سیاستهای تجاری ترامپ را زنده کرده و باعث فروش طلا در روز دوشنبه شده است. ترامپ به دولت خود دستور داده است تا تعرفههای اضطراری ۲۵٪ را بر تمام کالاهای وارداتی از کلمبیا اعمال کند، پس از اینکه دولت کلمبیا اجازه نداد دو هواپیمای نظامی آمریکا که مهاجران اخراجی را حمل میکردند، در این کشور فرود بیایند. ترامپ هشدار داده است که این تعرفهها در صورت عدم همکاری کلمبیا با سیاستهای مهاجرتی او، تا هفته آینده به ۵۰٪ افزایش خواهد یافت که نگرانیها از جنگ تجاری را تشدید کرده و اشتهای سرمایهگذاران برای داراییهای پرریسک را کاهش داده است.
علاوه بر این، وال استریت ژورنال گزارش داده است که مشاوران ترامپ به طور فزایندهای به دنبال اعمال تعرفههای ۲۵٪ بر مکزیک و کانادا از اول فوریه هستند، بدون اینکه منتظر مذاکرات بمانند. در آخرین تحولات، کاخ سفید تأیید کرده است که کلمبیا با تمام شرایط ترامپ، از جمله پذیرش بدون محدودیت تمام مهاجران غیرقانونی بازگشتی از آمریکا، موافقت کرده است.
در همین حال، ترامپ پنجشنبه گذشته اعلام کرد که خواستار کاهش فوری نرخهای بهره است که انتظارات برای کاهش بیشتر هزینههای وامگیری در سال ۲۰۲۵ را افزایش داده و باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شده است. این موضوع میتواند به عنوان یک مانع برای دلار عمل کرده و به محدود کردن کاهش قیمت طلا کمک کند، بنابراین قبل از تأیید اینکه حرکت مثبت اخیر به پایان رسیده است، باید با احتیاط عمل کرد.
معاملهگران اکنون به دادههای اقتصادی آمریکا - شامل سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرفکننده کنفرانس بورد و شاخص تولید ریچموند - برای دریافت محرکهای جدید در ادامه جلسه معاملاتی آمریکا نگاه میکنند. هر کاهش بعدی به زیر محدوده ۲۷۵۰-۲۷۴۸ احتمالاً در نزدیکی منطقه ۲۷۳۶ حمایت پیدا میکند و قبل از نقطه شکست مقاومتی قوی ۲۷۲۵-۲۷۲۰ قرار دارد. این سطح باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت شکسته شدن ممکن است باعث فروش تکنیکال شده و قیمت طلا را به زیر ۲۷۰۰ دلار و به سمت حمایت بعدی در نزدیکی منطقه ۲۶۶۵-۲۶۶۲ بکشاند. از سوی دیگر، حرکت به بالای مانع فوری ۲۷۷۲-۲۷۷۳ باید راه را برای بازگشت به اوج تاریخی در حدود منطقه ۲۷۹۰ که در اکتبر لمس شد، هموار کند. خرید پیوسته و حرکت به بالای سطح ۲۸۰۰ دلار به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران صعودی تلقی شده و راه را برای ادامه حرکت مثبت هموار میکند.