اصلاح EUR/USD با افزایش جذابیت داراییهای امن به دلیل تعرفههای ترامپ
جفت ارز EUR/USD با تقویت دلار آمریکا در فضای ریسکگریز بازار، به نزدیکی 1.0450 کاهش مییابد. پس از اعمال تعرفههای ترامپ بر کلمبیا در شب گذشته، احساسات بازار محتاط شد. سرمایهگذاران به شدت بر جلسات سیاستگذاری فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در اواخر این هفته تمرکز خواهند کرد.
EUR/USD در جلسه اروپا در روز دوشنبه و پس از بازدید از بالاترین سطح شش هفتهای در نزدیکی 1.0520 در روز جمعه، به نزدیکی 1.0450 اصلاح میشود. این جفت ارز اصلی تحت فشار است زیرا دلار آمریکا (USD) در آغاز هفته و در میان احساسات ریسکگریز بازار، عملکرد مثبتی دارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، تلاش میکند تا از زیانهای هفته گذشته بازیابی شود و به نزدیکی 107.75 جهش میکند.
جذابیت داراییهای امن دلار آمریکا با بازگشت نگرانیها از تعرفههای ترامپ افزایش یافته است. ترامپ پس از اینکه کلمبیا از پذیرش پروازهای نظامی حامل دیپورتشدگان از آمریکا خودداری کرد، شبانه تعرفههای 25 درصدی را بر این شریک تجاری آمریکای جنوبی اعمال کرد. با این حال، کاخ سفید بعداً گزارش داد که دولت کلمبیا با «شرایط ترامپ برای پذیرش مهاجران غیرقانونی» موافقت کرده و تعرفههای پیشنهادی ترامپ «اکنون به حالت تعلیق درآمده است»، خبرگزاری آسوشیتد پرس (AP) گزارش داد.
دلار آمریکا همچنین در روز دوشنبه با توجه به اینکه سرمایهگذاران منتظر تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه هستند، پیشنهادات خرید را به خود جلب میکند. طبق ابزار CME FedWatch، فدرال رزرو به طور قطع نرخ بهره را در محدوده 4.25%-4.50% بدون تغییر نگه میدارد. سرمایهگذاران به کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، توجه ویژهای خواهند داشت تا مشخص شود آیا سیاستگذاران با درخواست ترامپ برای کاهش فوری نرخ بهره موافق هستند یا خیر.
در جبهه اقتصادی ایالات متحده، سرمایهگذاران این هفته بر روی دادههای سفارشات کالاهای بادوام و شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) برای دسامبر و دادههای اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه چهارم تمرکز خواهند کرد. حرکت نزولی جفت ارز EUR/USD در ابتدای هفته با بازیابی قابل توجه دلار آمریکا هدایت میشود. در همین حال، یورو (EUR) پیش از تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا بدون نوسان معامله میشود. انتظار میرود بانک مرکزی اروپا نرخ سپردهگذاری خود را 25 واحد پایه (bps) به 2.75% کاهش دهد و نرخ عملیات اصلی تامین مالی به 2.9% برسد. این چهارمین کاهش متوالی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا خواهد بود.
معاملهگران مطمئن هستند که بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه نرخ بهره را کاهش میدهد، زیرا تورم منطقه یورو تحت کنترل باقی مانده و چشمانداز رشد همچنان ضعیف است. شرکتکنندگان بازار به کنفرانس مطبوعاتی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، برای دریافت راهنماییهای جدید در مورد نرخ بهره و چگونگی مقابله بانک مرکزی با پیامدهای تعرفههای ترامپ بر منطقه یورو توجه خواهند کرد. در همین حال، سرمایهگذاران همچنین سه کاهش دیگر نرخ بهره را در سال جاری، در سه جلسه باقیمانده در نیمه اول سال، در قیمتها لحاظ کردهاند.
سرمایهگذاران همچنین بر دادههای اولیه تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم منطقه یورو که در روز پنجشنبه منتشر میشود، تمرکز خواهند کرد. اقتصاددانان انتظار دارند که بلوک مشترک نسبت به سه ماهه مشابه سال گذشته 1% رشد کرده باشد. در سه ماهه قبلی، اقتصاد 0.9% رشد داشت.
EUR/USD در روز دوشنبه پس از ثبت بالاترین سطح ماهانه جدید در نزدیکی 1.0520 در روز جمعه به نزدیکی 1.0450 کاهش مییابد. این جفت ارز اصلی در اطراف میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA) که در نزدیکی 1.0460 معامله میشود، نوسان دارد. چشمانداز کوتاهمدت این جفت ارز همچنان مثبت است زیرا بالاتر از میانگین متحرک نمایی 20 روزه که در حدود 1.0383 معامله میشود، قرار دارد. این جفت ارز پس از شکست اوج 6 ژانویه در 1.0437 وارد یک بازگشت صعودی شد که یک واگرایی بین قیمت دارایی و شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه را تأیید کرد. در 13 ژانویه، RSI یک کف بالاتر تشکیل داد در حالی که جفت ارز کفهای پایینتری ساخت. در صورت کاهش، کف 20 ژانویه در 1.0266 منطقه حمایت کلیدی برای این جفت ارز خواهد بود. در مقابل، اوج 6 دسامبر در 1.0630 مانع کلیدی برای صعود یورو خواهد بود.