قیمت طلا در حاشیه؛ بهبود قوی دلار مانع صعود XAU/USD
قیمت طلا (XAU/USD) پس از افزایش در جلسه آسیایی به محدوده ۲۷۴۵ دلار، با فشار فروش مواجه شده و در روز سهشنبه برای دومین روز متوالی کاهش مییابد. این اتفاق در بحبوحه افزایش تقاضا برای دلار آمریکا رخ میدهد. تهدیدهای تعرفه تجاری دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، نگرانیهای تورمی را افزایش داده و باعث بهبود جزئی بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده شده است. این امر به دلار کمک میکند تا از پایینترین سطح خود از ۱۸ دسامبر بهبود یابد و بر طلا که به دلار قیمتگذاری میشود، فشار وارد کند.
با این حال، انتظار میرود که فدرال رزرو تا پایان سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش دهد که این موضوع میتواند بازده اوراق قرضه و دلار را محدود کند. علاوه بر این، نگرانیها درباره پیامدهای اقتصادی احتمالی سیاستهای تجاری ترامپ میتواند به عنوان یک نیروی کمکی برای قیمت طلا عمل کند. بنابراین، قبل از پیشبینی کاهش بیشتر قیمت، احتیاط لازم است، زیرا تمرکز بازار به نشست دو روزه FOMC که از روز سهشنبه آغاز میشود، معطوف شده است.
ترامپ به دولت خود دستور داد تا تعرفه اضطراری ۲۵ درصدی بر واردات کلمبیا اعمال کند، اگرچه این تعرفهها پس از موافقت کلمبیا با پذیرش بدون محدودیت تمام مهاجران غیرقانونی بازگردانده شده از ایالات متحده، به حالت تعلیق درآمد. ترامپ روز سهشنبه اعلام کرد که به زودی بر تولیدکنندگان دارو و تراشههای کامپیوتری تعرفه اعمال خواهد کرد. او افزود: «من همچنین بر آلومینیوم و مس تعرفه اعمال خواهم کرد و تعرفههای فولاد و سایر صنایع را بررسی خواهم کرد.»
این اظهارات نگرانیها را از اینکه موضع حمایتگرایانه ترامپ باعث افزایش مجدد تورم شود، افزایش داد و به بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده کمک کرد تا از پایینترین سطح خود در بیش از یک ماه فاصله بگیرد، که این امر دلار را تقویت کرده و بر قیمت طلا فشار وارد میکند. ترامپ هفته گذشته اعلام کرد که خواستار کاهش نرخ بهره است. علاوه بر این، بازارها در حال قیمتگذاری دو کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری هستند که میتواند بازده اوراق قرضه و دلار را محدود کند.
معاملهگران اکنون به دادههای اقتصادی ایالات متحده در روز سهشنبه - شامل سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرفکننده کنفرانس بورد و شاخص تولید ریچموند - نگاه میکنند تا در جلسه آمریکای شمالی انگیزهای برای معاملات پیدا کنند. سپس تمرکز به تصمیم مهم سیاست پولی FOMC در روز چهارشنبه معطوف خواهد شد که نقش کلیدی در تعیین جهت بعدی قیمت طلا خواهد داشت.
روز دوشنبه، XAU/USD زیر سطح اصلاحی ۲۳.۶٪ فیبوناچی از حرکت صعودی دسامبر-ژانویه مقاومت نشان داد. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه به راحتی در محدوده مثبت قرار دارند. این موضوع، همراه با شکست اخیر از مانع افقی ۲۷۲۰-۲۷۲۵ دلار، نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا به سمت صعود است. بنابراین، بهتر است قبل از پیشبینی کاهش بیشتر، منتظر فروش قوی زیر کف نوسانی شب گذشته در محدوده ۲۷۳۰ دلار و حمایت ۲۷۲۵-۲۷۵۰ دلار باشیم.
در صورت کاهش، قیمت میتواند به محدوده ۲۷۰۷-۲۷۰۵ دلار یا سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی سقوط کند و سپس به سطح ۵۰٪ فیبوناچی در حدود ۲۶۸۴ دلار برسد. از سوی دیگر، مانع فوری در محدوده ۲۷۵۵-۲۷۵۷ دلار قرار دارد. پس از آن، اوج نوسانی شب گذشته در محدوده ۲۷۷۲-۲۷۷۳ دلار و محدوده ۲۷۸۶ دلار یا بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۴ که جمعه گذشته لمس شد و اوج تاریخی نزدیک به محدوده ۲۷۹۰ دلار قرار دارد. هرگونه خرید پیوسته که منجر به عبور از سطح ۲۸۰۰ دلار شود، به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران صعودی تلقی خواهد شد و راه را برای ادامه روند صعودی که در ماه گذشته شاهد بودیم، هموار میکند.