بازگشت طوفانی دلار آمریکا پس از تهدید به اعمال تعرفههای جهانی
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، در اوایل روز سهشنبه افزایش یافت و در زمان نگارش این گزارش، کمی زیر ۱۰۸.۰۰ معامله میشود. سقوط انویدیا در روز دوشنبه، جایی که انویدیا (NVDA) در یک مقطع بیش از ۶۰۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد، به نفع برنامه ترامپ برای اعمال تعرفههای جهانی بود. بازارها زمانی بیشتر دچار تلاطم شدند که ترامپ از برنامهای برای افزایش تدریجی تعرفههای جهانی، بیشتر از ۲.۵٪، حمایت کرد.
از نظر دادههای اقتصادی، همه نگاهها به فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB) است که به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه اولین تصمیمات سیاست پولی خود را در سال جاری اعلام خواهند کرد. پیش از این نشستهای سیاست پولی، قرائت اولیه کالاهای بادوام ایالات متحده در دسامبر در اواخر روز منتشر میشود. این یک آزمون خوب برای سنجش رفتار مصرفکننده آمریکایی در حال حاضر، پیش از هرگونه قرائت تورمی خواهد بود. بازارهای آسیایی در این هفته و هفته آینده آرام خواهند بود. با آغاز سال نو چینی از این سهشنبه، معاملهگران چینی در ۵ فوریه به بازارها بازخواهند گشت.
در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، دادههای سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده برای دسامبر منتشر میشود:
- انتظار میرود سفارشات کالاهای بادوام از -۱.۲٪ در نوامبر به ۰.۸٪ افزایش یابد.
- سفارشات کالاهای بادوام بدون احتساب حمل و نقل، افزایش ۰.۴٪ را نسبت به -۰.۲٪ در ماه قبل نشان میدهد.
در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ، دادههای اعتماد مصرفکننده هیئت کنفرانس ایالات متحده (CB) برای ژانویه منتشر خواهد شد که انتظار میرود از ۱۰۴.۷ به ۱۰۵.۷ برسد. علاوه بر این، شاخص تولید فدرال ریچموند برای ژانویه باید بهطور جزئی از -۱۰ به -۸ افزایش یابد.
بازارهای سهام در حال بازیابی از اصلاح شدید خود در روز دوشنبه هستند که به دنبال سقوط انویدیا (NVDA) رخ داد. به طور کلی، بیشتر شاخصهای اروپایی حدود ۰.۵۰٪ در حال بازیابی هستند و آتی سهام ایالات متحده مثبت است و نزدک پیشتاز این بازیابی است.
ابزار FedWatch CME احتمال ۵۱.۲٪ را پیشبینی میکند که نرخهای بهره در نشست ماه مه بدون تغییر باقی بماند و ۴۸.۸٪ احتمال کاهش نرخ در آن ماه وجود دارد. انتظار میرود فدرال رزرو (Fed) با توجه به عدم قطعیتهایی که میتواند بر تورم در دوره ریاست جمهوری دونالد ترامپ تأثیر بگذارد، وابسته به دادهها باقی بماند.
بازده ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده در حدود ۴.۵۶۹٪ معامله میشود و به سمت بالاترین سطح بیش از یک سال اخیر در اوایل این ماه در ۴.۸۰۷٪ در حال بازیابی است. اگرچه شاخص دلار آمریکا (DXY) ممکن است در روز سهشنبه بازیابی شود، اما این به معنای اجتناب از تمام ریسکهای نزولی نیست. علیرغم افزایش آن به ۱۰۸.۰۰، ممکن است دوباره رد شود و شاخص دلار آمریکا به ۱۰۷.۵۹ یا پایینتر بازگردد. شاخص قدرت نسبی (RSI) که هنوز زیر ۵۰ است، از این احتمال ریسک پشتیبانی میکند زیرا فضای بیشتری برای حرکت به سمت پایین قبل از رسیدن به شرایط اشباع فروش دارد. مسیر بازیابی هنوز کامل نشده و نیاز به صعود بیشتری دارد. ابتدا سطح روانی ۱۰۸.۰۰ باید در بسته شدن روزانه بازیابی شود. از آنجا، ۱۰۹.۲۹ (اوج ۱۴ ژوئیه ۲۰۲۲ و خط روند صعودی) در مرحله بعدی برای جبران زیانهای هفته گذشته قرار دارد. در بالاتر، سطح صعودی بعدی برای رسیدن به قبل از پیشروی بیشتر در ۱۱۰.۷۹ (اوج ۷ سپتامبر ۲۰۲۲) باقی میماند. در سمت نزولی، میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه (SMA) در ۱۰۷.۵۹ و اوج ۳ اکتبر ۲۰۲۳ در ۱۰۷.۳۵ به عنوان یک ویژگی ایمنی دوگانه برای حمایت از قیمت DXY عمل میکنند. در حال حاضر، به نظر میرسد که این سطح حفظ شده است، اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز فضای بیشتری برای نزول دارد. از این رو، بهتر است به دنبال سطوح ۱۰۶.۵۲ یا حتی ۱۰۵.۸۹ به عنوان سطوح بهتری برای ورود گاوهای دلار آمریکا و ایجاد یک بازگشت باشید.