کاهش ارزش دلار استرالیا پس از انتشار دادههای CPI
دلار استرالیا پس از انتشار دادههای ضعیفتر شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در روز چهارشنبه کاهش یافت. CPI ماهانه استرالیا برای دسامبر ۲۰۲۴ نسبت به سال قبل ۲.۵٪ افزایش یافت و در محدوده هدف بانک مرکزی استرالیا (RBA) بین ۲-۳٪ باقی ماند. معاملهگران انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده هدف ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ حفظ کند.
دلار استرالیا (AUD) برای سومین روز متوالی در برابر دلار آمریکا (USD) کاهش مییابد که این امر به دلیل دادههای کمتر از انتظار CPI استرالیا رخ داده است. CPI استرالیا در سه ماهه چهارم ۲۰۲۴ به صورت فصلی ۰.۲٪ افزایش یافت که با رشد فصل قبل مطابقت داشت اما کمتر از انتظار بازار یعنی ۰.۳٪ بود. به صورت سالانه، تورم CPI در سه ماهه چهارم از ۲.۸٪ به ۲.۴٪ کاهش یافت که کمتر از پیشبینی ۲.۵٪ بود.
CPI ماهانه استرالیا برای دسامبر ۲۰۲۴ نسبت به سال قبل ۲.۵٪ افزایش یافت که با پیشبینیها مطابقت داشت و از ۲.۳٪ نوامبر بیشتر بود. این بالاترین رقم از آگوست بود اما برای چهارمین ماه متوالی در محدوده هدف RBA باقی ماند. CPI تعدیلشده RBA به صورت سالانه ۳.۲٪ افزایش یافت که کندترین رشد در سه سال گذشته بود و کمی کمتر از انتظار ۳.۳٪ بود اما همچنان بالاتر از محدوده هدف بانک مرکزی قرار داشت.
کاهش فشارهای تورمی در پایان ۲۰۲۴ احتمال کاهش نرخ بهره توسط RBA در فوریه را تقویت کرده است. بانک مرکزی از نوامبر ۲۰۲۳ نرخ بهره را در ۴.۳۵٪ ثابت نگه داشته و تأکید کرده که تورم باید به طور پایدار به محدوده هدف ۲٪-۳٪ بازگردد تا کاهش نرخ بهره مورد بررسی قرار گیرد.
AUD همچنین به دلیل افزایش ریسکگریزی ناشی از تهدیدات تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، با چالشهایی مواجه شد. ترامپ اعلام کرد که قصد دارد بر واردات تراشههای کامپیوتری، داروها، فولاد، آلومینیوم و مس تعرفه اعمال کند تا تولید را به ایالات متحده منتقل کرده و تولید داخلی را تقویت کند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازهگیری میکند، در زمان نگارش این گزارش در حدود ۱۰۸.۰۰ ثابت است. سرمایهگذاران بر تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو متمرکز هستند که در ادامه جلسه آمریکای شمالی در کانون توجه قرار خواهد گرفت. موضع احتیاطی فدرال رزرو همچنان از دلار حمایت میکند.
طبق ابزار CME FedWatch، انتظارات بازار نشان میدهد که تقریباً ۱۰۰٪ اطمینان وجود دارد که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده هدف ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ حفظ خواهد کرد. با این حال، معاملهگران به دقت کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را برای هر گونه اشاره به جهت آینده سیاست پولی زیر نظر خواهند داشت.
بت آن بووینو، اقتصاددان ارشد بانک آمریکا، گفت: «هیچکس نمیداند از کاخ سفید چه انتظاری باید داشت. اقدامات سیاستی هنوز بسیار نامشخص هستند، اما ما میدانیم که تعدادی از این پیشنهادات که در کاخ سفید مطرح شدهاند، کمی تورمزا هستند و فکر میکنم این موضوع فدرال رزرو را تحت کنترل نگه میدارد.»
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری در دولت ترامپ، اعلام کرد که قصد دارد تعرفههای جهانی جدیدی بر واردات آمریکا اعمال کند که از ۲.۵٪ شروع میشود. این تعرفهها میتوانند تا ۲۰٪ افزایش یابند که نشاندهنده موضع تهاجمی ترامپ در سیاستهای تجاری است و با لفاظیهای کمپین انتخاباتی او در سال گذشته سازگار است.
ترامپ در گفتگو با خبرنگاران در هواپیمای نیروی هوایی یک در اوایل روز سهشنبه اعلام کرد که او «تعرفههایی بسیار بزرگتر» از ۲.۵٪ که وزیر خزانهداری اسکات بسنت پیشنهاد کرده، میخواهد. با این حال، ترامپ هنوز در مورد سطح دقیق تعرفهها تصمیمی نگرفته است.
معاملهگران انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ژانویه نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ ثابت نگه دارد. علاوه بر این، سیاستهای ترامپ میتواند فشارهای تورمی را افزایش دهد و احتمالاً فدرال رزرو را به یک کاهش نرخ دیگر محدود کند.
شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی چین در ژانویه به ۴۹.۱ کاهش یافت که کمتر از انتظار بازار یعنی ۵۰.۱ بود. به طور مشابه، PMI غیرتولیدی چین به ۵۰.۲ کاهش یافت. عملکرد اقتصادی چین به عنوان یک شریک تجاری نزدیک، تأثیر زیادی بر اقتصاد استرالیا دارد.
دلار استرالیا همچنین نتوانست از اقدامات محرک جدید چین برای توسعه محصولات سرمایهگذاری شاخص حمایت کند. کمیسیون تنظیم مقررات اوراق بهادار چین (CSRC) دور دوم برنامههای آزمایشی سرمایهگذاری بلندمدت در سهام را به ارزش ۵۲ میلیارد یوان (۷.۲۵ میلیارد دلار) تأیید کرده است.
سود صنعتی چین در سال ۲۰۲۴ به میزان ۳.۳٪ کاهش یافت که سومین سال متوالی کاهش را نشان میدهد. این روند نزولی چالشهای اقتصادی مداوم از جمله تقاضای ضعیف، افزایش فشارهای کاهش قیمت و رکود طولانیمدت در بخش املاک را منعکس میکند.
جفت ارز AUD/USD در روز چهارشنبه نزدیک به ۰.۶۲۳۰ معامله میشود و با شکست کانال صعودی در نمودار روزانه، به سمت یک روند نزولی حرکت کرده است. علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه به زیر سطح ۵۰ سقوط کرده که احساسات نزولی در بازار را تقویت میکند. شکست قاطع زیر منطقه حمایت کلیدی در مرز پایین کانال صعودی، چشمانداز نزولی را تقویت کرده است. این میتواند جفت ارز AUD/USD را به سمت سطح ۰.۶۱۳۱ که پایینترین سطح از آوریل ۲۰۲۰ است، سوق دهد.
در جهت صعودی، مقاومت فوری در میانگین متحرک نمایی (EMA) نه روزه در ۰.۶۲۵۶ قرار دارد که با مرز پایین کانال همسو است. بازگشت به بالای این سطح و بازگشت به کانال صعودی میتواند تمایلات را به سمت صعودی تغییر دهد و جفت ارز ممکن است مرز بالایی نزدیک به ۰.۶۳۶۰ را هدف قرار دهد.