عدم تعهد معاملهگران طلا پیش از تصمیم مهم فدرال رزرو: تثبیت قیمت طلا در محدوده کوچک
قیمت طلا روز چهارشنبه به دلیل سیگنالهای متناقض بنیادی در یک محدوده کوچک تثبیت میشود. فضای ریسکپذیر مثبت مانع از افزایش XAU/USD میشود، اگرچه کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا تا حدودی از آن حمایت میکند. معاملهگران همچنین تمایلی به اتخاذ موقعیتهای جهتدار پیش از تصمیم سیاست پولی FOMC ندارند.
قیمت طلا (XAU/USD) در تلاش است تا از حرکت مثبت روز گذشته بهرهبرداری کند و در جلسه آسیایی روز چهارشنبه در بالای سطح ۲,۷۶۰ دلار نوسان میکند. نشانههای ثبات در بازارهای سهام به عنوان یک مانع برای این فلز گرانبهای امن عمل میکند. در همین حال، کاهش جدید بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا و انتظار برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری، مانع از بازیابی دلار آمریکا (USD) از پایینترین سطح بیش از یک ماهه میشود. این موضوع، به همراه نگرانیها درباره برنامههای تعرفهای دونالد ترامپ، از فلز زرد بدون بازده حمایت میکند.
معاملهگران همچنین تمایلی به اتخاذ موقعیتهای تهاجمی در اطراف قیمت طلا ندارند و ترجیح میدهند پیش از ریسک رویداد مهم بانک مرکزی - یعنی نتیجه نشست دو روزه سیاست پولی FOMC - در حاشیه بمانند. فدرال رزرو قرار است تصمیم خود را در ادامه جلسه آمریکای شمالی اعلام کند و انتظار میرود علیرغم درخواست ترامپ برای کاهش فوری نرخ بهره، بدون تغییر باقی بماند. با این حال، چشمانداز سیاست فدرال رزرو نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر پویایی قیمت دلار در کوتاهمدت و تعیین حرکت جهتدار بعدی برای این فلز گرانبها خواهد داشت.
شرایط آرامتر در بازارهای جهانی، تقاضا برای داراییهای امن سنتی را کاهش داده و مانع از آن میشود که قیمت طلا پیش از ریسک رویداد مهم بانک مرکزی، بر حرکت مثبت روز سهشنبه بنا کند. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت آمریکا در نزدیکی پایینترین سطح یک ماهه باقی مانده است که مانع از بازیابی شبانه دلار آمریکا شده و به عنوان یک نیروی کمکی برای فلز زرد بدون بازده عمل میکند.
سرمایهگذاران همچنان نگران پیامدهای اقتصادی احتمالی از برنامههای دونالد ترامپ برای اعمال تعرفه بر تراشههای کامپیوتری، داروها، آلومینیوم، فولاد و مس وارداتی هستند. این اقدام که با هدف افزایش تولید در داخل آمریکا انجام میشود، میتواند موج جدیدی از جنگهای تجاری جهانی را به راه بیندازد و ممکن است به عنوان یک نیروی کمکی برای این فلز گرانبهای امن عمل کند.
دادههای منتشر شده در روز سهشنبه توسط اداره سرشماری ایالات متحده نشان داد که سفارشات کالاهای بادوام در دسامبر ۲.۲٪ کاهش یافته است، در مقایسه با کاهش ۲٪ در نوامبر و انتظارات بازار برای افزایش ۰.۸٪. به طور جداگانه، کنفرانس بورد (CB) گزارش داد که شاخص اعتماد مصرفکننده در ژانویه از ۱۰۹.۵ به ۱۰۴.۱ کاهش یافته و شاخص وضعیت فعلی به ۱۳۴.۳ رسیده است.
در همین حال، تمرکز بازار بر تصمیم سیاست فدرال رزرو - اولین نشست امسال - باقی مانده است که تقاضای دلار آمریکا را هدایت کرده و انگیزه جدیدی به XAU/USD خواهد داد.
از دیدگاه فنی، شکست اخیر از مانع افقی ۲,۷۲۰-۲,۷۲۵ دلار و نوسانگرهای مثبت در نمودار روزانه نشان میدهد که مسیر با کمترین مقاومت برای قیمت طلا به سمت صعود باقی مانده است. حرکت بعدی بالای منطقه ۲,۷۷۲-۲,۷۷۳ دلار، چشمانداز سازنده را تأیید کرده و XAU/USD را به بالای منطقه ۲,۷۸۶ دلار، یا بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۴ که جمعه گذشته لمس شد، به سمت اوج تاریخی نزدیک منطقه ۲,۷۹۰ دلار سوق خواهد داد. برخی خریدهای پیوسته که منجر به قدرت بالای سطح ۲,۸۰۰ دلار شود، به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران صعودی تلقی شده و راه را برای گسترش روند صعودی تثبیت شده در ماه گذشته هموار میکند.
از سوی دیگر، ضعف زیر حمایت فوری ۲,۷۵۵-۲,۷۵۳ دلار ممکن است همچنان برخی خریداران را جذب کند و در نزدیکی پایینترین سطح نوسانی هفتگی، حدود منطقه ۲,۷۳۰ دلار که دوشنبه لمس شد، محدود باقی بماند. برخی فروشهای پیوسته زیر مقاومت تبدیل شده به حمایت ۲,۷۲۵-۲,۷۲۰ دلار میتواند راه را برای زیانهای بیشتر هموار کرده و قیمت طلا را به منطقه ۲,۷۰۷-۲,۷۰۵ دلار در مسیر منطقه ۲,۶۸۴ دلار بکشاند.