توفان ترامپ در بازارها: سقوط آتی داوجونز و لیکوئید شدن ۱ میلیارد دلار در کریپتو
بازارهای جهانی پس از اعلام تعرفههای جدید توسط دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، با هفتهای پرتلاطم مواجه شدهاند. این اقدام باعث سقوط آتی سهام ایالات متحده و لیکوئید شدن گسترده در بازار کریپتو شد و نگرانیها درباره تداوم نرخهای بهره بالا را افزایش داد.
آتی داوجونز در اواخر روز یکشنبه ۱.۲٪ کاهش یافت، در حالی که آتی S&P 500 و نزدک به ترتیب ۱.۹٪ و ۲.۷٪ سقوط کردند. این کاهش پس از اعلام تعرفههای ۲۵٪ بر کالاهای مکزیکی و کانادایی و ۱۰٪ بر واردات چینی توسط ترامپ رخ داد که قرار است از دوشنبه به اجرا درآید.
بیت کوین و اتریوم به ترتیب ۵٪ و ۱۰٪ کاهش یافتهاند، در حالی که دوج کوین و XRP هر کدام ۱۹٪ سقوط کردهاند. بازارهای کریپتو که به صورت ۲۴/۷ معامله میشوند، به شاخصهای اولیه احساسات بازار تبدیل شدهاند. این کاهش در بازارهای آتی و کریپتو نشان میدهد که معاملهگران انتظار نوسانات شدید را در زمان بازگشایی بازارهای ایالات متحده در روز دوشنبه دارند.
این آشفتگی در آستانه هفتهای حیاتی برای گزارشهای درآمدی رخ میدهد، جایی که بیش از ۱۲۰ شرکت S&P 500 نتایج خود را اعلام خواهند کرد. ناظران بازار هشدار میدهند که تداوم تنشهای تجاری میتواند به طور قابل توجهی بر سود شرکتها و انتظارات رشد برای سال آینده تأثیر بگذارد.
رایان مکمیلن، مدیر ارشد سرمایهگذاری در شرکت مدیریت صندوق کریپتو Merkle Tree Capital، به Decrypt گفت: «همیشه قرار بود نوسانات بیشتری در ابتدا وجود داشته باشد، ترامپ میگوید که او سعی دارد جلوی ورود فنتانیل از مکزیک و کانادا را بگیرد.» مکمیلن گفت: «در کوتاهمدت، ما به کف رسیدهایم. بازارسازان از این چرخه اخبار تعرفهها برای جارو کردن موقعیتهای خرید اهرمی استفاده کردهاند و اکنون نقدینگی بسیار کمی برای پایین آوردن قیمت وجود دارد.»
این اعلامیه باعث بیش از ۱ میلیارد دلار لیکوئید شدن در کریپتو طی ۲۴ ساعت گذشته شده است. بیت کوین به ۹۶۳۰۰ دلار، پایینترین سطح خود در سه هفته گذشته سقوط کرد، در حالی که اتریوم به حدود ۲۸۰۰ دلار کاهش یافت و سودهای به دست آمده از اوایل نوامبر را از بین برد.
به گفته نیک فورستر، بنیانگذار پروتکل مشتقات DeFi، Derive، تعرفههای اخیر احتمالاً منجر به افزایش تورم خواهند شد که میتواند احساسات سرمایهگذاران در کریپتو را تضعیف کند. فورستر به Decrypt گفت: «ما در حال حاضر نشانههایی از افزایش نوسانات بازار را مشاهده میکنیم، زیرا نوسانات ضمنی ۳۰ روزه بیت کوین پس از این تعرفهها و عدم قطعیت اقتصادی گستردهتر، ۴٪ افزایش یافته و به ۵۴٪ رسیده است.»
واکنش بازار نشاندهنده نگرانیها از این است که تعرفهها میتوانند فدرال رزرو را مجبور کنند تا نرخهای بهره را در طول سال ۲۰۲۵ بالا نگه دارد. فشار تورمی ناشی از هزینههای واردات و اختلالات زنجیره تأمین، احتمال کاهش نرخها در سال جاری را کاهش میدهد. این امر به نوبه خود میتواند بر وامگیری در بازارهای بزرگ تأثیر بگذارد و منجر به کاهش تمایل به ریسک، به ویژه برای کریپتو شود.
شرکای تجاری به سرعت واکنش نشان دادند. کانادا تعرفههای ۲۵٪ مشابهی را بر ۱۵۵ میلیارد دلار از کالاهای ایالات متحده اعمال کرد، در حالی که مکزیک اقدامات متقابل را وعده داد و چین قصد دارد شکایتی را در سازمان تجارت جهانی مطرح کند.
ترامپ در شبکههای اجتماعی درباره واکنشها به تعرفههای خود گفت: «آیا درد خواهد داشت؟ بله، شاید (و شاید نه!).»
دومینیک جان، تحلیلگر Kronos Research، به Decrypt گفت که این تعرفهها از ترامپ «بازارهای کریپتو را متزلزل کرده و منجر به حدود ۷۰۰ میلیون دلار لیکوئید شدن موقعیتهای خرید شده است» زیرا «عدم قطعیت در حال افزایش است.»
شرکتهای آمریکایی با مواجهه بینالمللی قابل توجه، تحت فشار خاصی قرار دارند. بخشهای فناوری و کالاهای مصرفی اختیاری که به شدت به زنجیرههای تأمین جهانی وابسته هستند، در معاملات پیش از بازار آسیبپذیری بیشتری نشان میدهند.
در حالی که احتیاط لازم است، برخی معتقدند که واکنش بازار بیش از حد است. پیتر چونگ، رئیس تحقیقات در شرکت معاملات الگوریتمی کریپتو مستقر در سنگاپور Presto، گفت: «احساس میکنم که تنش تجاری زودتر از آنچه مردم فکر میکنند کاهش مییابد.»