کاهش قیمت سهام آمازون پس از پیشبینی ضعیف سهماهه اول
سهام آمازون (AMZN) روز جمعه بیش از ۲٪ کاهش یافت، پس از اینکه نتایج سهماهه چهارم که اواخر پنجشنبه منتشر شد، انتظارات را پشت سر گذاشت. این غول تجارت الکترونیک و داده، انتظارات را برای این سهماهه پشت سر گذاشت، اما وال استریت به دلیل پیشبینی محافظهکارانه برای سهماهه اول، این نتیجه را نادیده گرفت. علاوه بر این، مدیریت آمازون انتظار دارد که نرخهای مبادله، باد مخالف شدیدی ایجاد کنند.
بازار گستردهتر در پایان هفته خوشبینتر است، زیرا حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی (NFP) برای ژانویه کاهش یافت و منجر به احتمال زودتر کاهش نرخهای فدرال رزرو (Fed) شد. بازار همچنان انتظار دارد که بانک مرکزی در نشست مارس نرخها را ثابت نگه دارد، اما NFP با ۱۴۳ هزار استخدام جدید در ژانویه، که بسیار کمتر از انتظار ۱۷۰ هزار بود، حداقل توجهها را جلب کرده است. با این حال، نرخ بیکاری با کاهش جزئی به ۴.۰٪، اوضاع را پیچیده کرد.
شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، که آمازون را به عنوان یک عضو در بر میگیرد، اندکی پایینتر باز شد، اما نه خیلی زیاد، در حالی که S&P 500 و NASDAQ هر دو افزایشات جزئی را تجربه کردند.
عملکرد سهماهه چهارم
در سهماهه چهارم، آمازون ۱.۸۶ دلار در هر سهم (EPS) به صورت GAAP کسب کرد که حدود ۰.۳۸ دلار بالاتر از اجماع وال استریت بود. به همین ترتیب، درآمد ۱۸۷.۸ میلیارد دلاری، با افزایش ۱۱٪ نسبت به سال قبل، ۵۶۰ میلیون دلار بالاتر از پیشبینی متوسط بود.
نگرانی بزرگ به نظر میرسد پیشبینی سهماهه اول برای سهماهه جاری باشد. مدیریت انتظار دارد فروش خالص بین ۱۵۱.۵ میلیارد دلار و ۱۵۵ میلیارد دلار باشد، در حالی که تحلیلگران ۱۵۸ میلیارد دلار را تخمین زده بودند. علاوه بر این، مدیریت پیشبینی میکند که هزینهای "بسیار بزرگ" برای مبادله ارز به مبلغ ۲.۱ میلیارد دلار وجود داشته باشد. آنها گفتند که این امر حداقل ۱۵۰ واحد پایه از رشد را کاهش خواهد داد.
دلیل سوم برای نگرانیها، درآمد عملیاتی بود. درآمد عملیاتی سهماهه اول در محدوده وسیعی بین ۱۴ میلیارد دلار و ۱۸ میلیارد دلار اعلام شد. نقطه میانی، ۱۶ میلیارد دلار، فقط ۱ میلیارد دلار بالاتر از همان رقم یک سال قبل است. سرمایهگذاران این را به عنوان نشانهای میبینند که مدیریت متوجه شده است که نرخ رشد آن در حال کاهش است.
درآمد عملیاتی سهماهه چهارم نسبت به سال قبل ۶۰٪ افزایش یافت، اما همان رقم در سهماهه اول انتظار میرود کمتر از ۷٪ نسبت به سال قبل افزایش یابد. خدمات وب آمازون یا AWS، بخش ابری آن، حدود نیمی از درآمد عملیاتی سهماهه چهارم را تشکیل میداد. فروش بخش AWS به صورت سالانه ۱۹٪ افزایش یافت و به ۲۸.۸ میلیارد دلار رسید. علاوه بر این، جریان نقدی آزاد سهماهه چهارم به صورت سالانه ۴٪ افزایش یافت، اما نسبت به سهماهه دوم و سوم سال گذشته به طور قابل توجهی کاهش یافت.
نمودار سهام آمازون
به نظر میرسد سهام آمازون به یک اصلاح نیاز دارد. خطوط روند سبز در نمودار روزانه زیر، واگرایی واضحی بین شاخص قدرت نسبی (RSI) و نمودار قیمت را نشان میدهند. این نوع واگرایی معمولاً منجر به بازگشت میشود. حمایت در پایینترین سطح ژانویه نزدیک به ۲۱۶.۵۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) در ۲۱۰ دلار قرار دارد. یک اصلاح واقعی باعث میشود سهام AMZN به میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه نزدیک به ۱۹۶ دلار برسد. اگر فکر میکنید این بعید است، فقط بدانید که AMZN به تازگی در سپتامبر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را آزمایش کرده و سپس در چهار ماه بعد ۴۰٪ افزایش یافته است.