قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطح تاریخی باقی میماند در میان نگرانیهای جنگ تجاری جهانی
قیمت طلا همچنان جریانهای پناهگاه امن را جذب میکند، زیرا نگرانیهای مداوم درباره تعرفههای تجاری ترامپ ادامه دارد.
دادههای عمدتاً مثبت مشاغل ایالات متحده و نگرانیهای تورمی میتوانند به فدرال رزرو اجازه دهند نرخ بهره را ثابت نگه دارد.
قدرت نسبی دلار آمریکا ممکن است به محدود کردن صعود جفت XAU/USD کمک کند.
قیمت طلا در آغاز هفته جدید در مسیر صعودی
قیمت طلا (XAU/USD) هفته جدید را با روندی مثبت آغاز میکند و همچنان در فاصله نزدیکی از بالاترین سطح تاریخی که روز جمعه لمس شد، باقی میماند. این امر به دلیل نگرانیهای مداوم درباره سیاستهای تجاری رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، است. در واقع، ترامپ روز یکشنبه اعلام کرد که تعرفههای جدید ۲۵ درصدی بر تمامی واردات فولاد و آلومینیوم به ایالات متحده اعمال خواهد کرد، که این امر نگرانیهایی درباره یک جنگ تجاری جهانی ایجاد کرده و از فلز گرانبهای پناهگاه امن حمایت میکند.
در همین حال، انتظارات مبنی بر اینکه سیاستهای حمایتگرایانه ترامپ میتواند تورم را دوباره شعلهور کند، به عنوان یک عامل دیگر به نفع قیمت طلا عمل میکند، زیرا طلا به عنوان پوششی در برابر افزایش قیمتها در نظر گرفته میشود. با این حال، جزئیات عمدتاً مثبت اشتغال ایالات متحده که روز جمعه منتشر شد و نگرانیهای تورمی باید به فدرال رزرو (Fed) اجازه دهد تا به سیاستهای سختگیرانه خود پایبند بماند. این موضوع، همراه با قدرت نسبی دلار آمریکا (USD)، ممکن است از افزایش بیشتر این فلز زرد بدون بازده جلوگیری کند.
اعلام تعرفههای جدید از سوی ترامپ و تأثیر آن بر قیمت طلا
رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز یکشنبه اعلام کرد که تعرفههای جدید ۲۵ درصدی بر تمامی واردات فولاد و آلومینیوم به ایالات متحده اعمال خواهد کرد. ترامپ افزود که او تعرفههای متقابل بر تمامی کشورها اعمال خواهد کرد و نرخ تعرفههای آنها را مطابقت خواهد داد، که این امر باعث افزایش قیمت طلا در آغاز هفته جدید شد.
تحولات ژئوپلیتیکی و تأثیر آن بر بازارها
معاون وزیر امور خارجه روسیه، گالوزین، اعلام کرد که هیچ پیشنهاد رضایتبخشی برای آغاز مذاکرات درباره اوکراین وجود ندارد و اظهارات غرب و اوکراین چیزی جز تبلیغات نیست. در همین حال، گزارش شده است که معاون رئیسجمهور ایالات متحده، جیدی ونس، این هفته به آلمان سفر خواهد کرد تا جزئیات پیشنهاد ایالات متحده را ارائه دهد.
نگرانیهای تورمی و تأثیر آن بر سیاستهای فدرال رزرو
سرمایهگذاران همچنان نگران هستند که سیاستهای تجاری ترامپ میتواند فشار صعودی بر تورم در ایالات متحده ایجاد کند. این موضوع، همراه با گزارش مثبت مشاغل غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) که روز جمعه منتشر شد، میتواند دامنه کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را محدود کند و از افزایش بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند.
دادههای ماهانه مشاغل ایالات متحده که به دقت دنبال میشود، نشان داد که بزرگترین اقتصاد جهان در ماه ژانویه ۱۴۳ هزار شغل ایجاد کرده است، در حالی که انتظار میرفت این رقم ۱۷۰ هزار باشد. با این حال، این کاهش با افت غیرمنتظره نرخ بیکاری به ۴.۰٪ جبران شد.
دیدگاه مقامات فدرال رزرو درباره سیاستهای پولی
رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیل کاشکاری، روز جمعه اعلام کرد که در صورتی که دادههای تورمی مناسبی مشاهده شود و بازار کار قوی باقی بماند، از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت خواهد کرد. کاشکاری افزود که ما در موقعیت خوبی قرار داریم تا منتظر اطلاعات بیشتری درباره سیاستهای دولت ترامپ بمانیم.
رئیس فدرال رزرو شیکاگو، آستن گولزبی، خاطرنشان کرد که رویکردهای سیاستی ناسازگار از سوی دولت ایالات متحده باعث ایجاد سطح بالایی از عدم اطمینان اقتصادی میشود که تصمیمگیری برای سیاستگذاران را دشوار میکند.
در همین حال، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، آدریانا کوگلر، اعلام کرد که رشد و فعالیت اقتصادی ایالات متحده به طور کلی سالم باقی مانده است، اما پیشرفت به سمت هدف تورمی ۲٪ تا حدودی نامتوازن بوده است. کوگلر افزود که پیشرفت اخیر در زمینه تورم کند و نابرابر بوده است.
چشمانداز فنی قیمت طلا
قدرت نسبی دلار آمریکا ممکن است مانع از ورود معاملهگران به شرطبندیهای صعودی تهاجمی بر روی این کالا شود. معاملهگران اکنون منتظر شهادت نیمسالانه رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در کنگره و دادههای تورم مصرفکننده ایالات متحده برای دریافت سیگنالهای جدید جهتگیری بازار هستند.
از دیدگاه فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه همچنان شرایط اشباع خرید را نشان میدهد، که این امر احتیاط برای معاملهگران صعودی را ضروری میسازد. بنابراین، منطقی است که قبل از ورود به موقعیتهای خرید جدید، منتظر یک دوره تثبیت کوتاهمدت یا یک اصلاح جزئی باشیم.
از این رو، هر حرکت صعودی بعدی احتمالاً با مقاومت در محدوده ۲,۸۸۶-۲,۸۸۷ دلار، یا اوج تاریخی، مواجه خواهد شد، پیش از آنکه به سطح ۲,۹۰۰ دلار برسد. در همین حال، هر افت اصلاحی به زیر حمایت فوری ۲,۸۵۵-۲,۸۵۴ دلار میتواند به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود. این امر باید به محدود کردن زیانهای قیمت طلا در نزدیکی منطقه ۲,۸۳۴ دلار کمک کند. با این حال، فروش بیشتر میتواند XAU/USD را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۲,۸۱۵-۲,۸۱۴ دلار و در نهایت به سطح روانی ۲,۸۰۰ دلار سوق دهد.
```