طلا با بازده ۱۱ درصدی در سال ۲۰۲۵؛ در انتظار شهادت پاول
طلا به رکورد جدید ۲۹۴۲ دلار رسید و بیش از ۱۱ درصد در سال ۲۰۲۵ افزایش یافت. بازارها در این دوشنبه با اقدامات متقابل چین در برابر تعرفههای دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، غافلگیر شدند.
رکوردهای جدید قیمت طلا
قیمت ۳۰۰۰ دلار به سرعت در حال نزدیک شدن است، اگرچه ریسکهای نزولی نیز از اینجا میتوانند افزایش یابند. قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه روز سهشنبه به رکورد جدید ۲۹۴۲ دلار رسید و سپس تقریباً تمام سودهای روز را از دست داد.
تعرفههای جدید و واکنش چین
در همین حال، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، از ۱۲ مارس تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم از همه کشورها اعمال کرده است، در حالی که چین به طور آرام تعرفههای تلافیجویانهای بر برخی کالاهای آمریکایی اعمال کرده است. چین تنها در حال نشان دادن قدرت خود است و هنوز به طور کامل وارد عمل نشده است، در حالی که ترامپ هنوز به وعده تعرفه ۶۰ درصدی بر تمام محصولات چینی که در کمپین انتخاباتی خود اعلام کرده بود، نزدیک نشده است.
تمرکز بر شهادت پاول
در همین حال، معاملهگران بر شهادت نیمهسالانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در برابر قانونگذاران در روزهای سهشنبه و چهارشنبه تمرکز خواهند کرد تا سرنخهای جدیدی درباره مسیر سیاست پولی ایالات متحده به دست آورند. پاول احتمالاً اقتصاد مقاوم را به عنوان دلیل اصلی عدم عجله بانکداران مرکزی برای کاهش بیشتر هزینههای وامدهی برجسته خواهد کرد. این یک ریسک بزرگ برای طلا در این سهشنبه است، زیرا میتواند یک عامل نزولی برای این فلز گرانبها باشد.
تأثیر تعرفهها بر اقتصاد آمریکا
دونالد ترامپ روز دوشنبه گفت که دور جدید تعرفهها که در ماه مارس اجرایی میشود، تولید داخلی را تقویت کرده و مشاغل بیشتری را به ایالات متحده بازخواهد گرداند. او همچنین هشدار داد که این تعرفهها "ممکن است افزایش یابند".
احتمالات نرخ بهره و تأثیر بر طلا
ابزار CME FedWatch نشان میدهد که احتمال ۹۳.۵ درصدی وجود دارد که نرخ بهره در ماه مارس بدون تغییر باقی بماند، در مقایسه با احتمال ضعیف ۶.۵ درصدی برای کاهش ۲۵ واحد پایه (bps) نرخ بهره. افزایش چشمگیر ۱۱ درصدی طلا در سال جاری تاکنون، این فلز را به معامله محبوب سهماهه اول تبدیل کرده است. با این حال، ریسکهای نزولی در حال افزایش هستند، زیرا جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار است بعداً در این سهشنبه در کنگره سخنرانی کند. اگر سخنرانی او تندروانه باشد، انتظار میرود که بازدهی اوراق قرضه افزایش یابد، که میتواند باعث سودگیری قابل توجهی در روند صعودی طلا شود.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
سطح پیوت در روز سهشنبه اولین حمایت نزدیک در ۲۸۹۱ دلار است، که پس از آن حمایت S1 در ۲۸۷۱ دلار قرار دارد. از آنجا، حمایت S2 باید در ۲۸۳۵ دلار ظاهر شود. در صورت اصلاح، سطح بزرگ ۲۷۹۰ دلار (اوج ۳۱ اکتبر ۲۰۲۴) باید بتواند هرگونه کاهش شدید را متوقف کند.
در سمت صعودی، مقاومت R1 در ۲۹۲۸ دلار قرار دارد، که قبلاً در اوایل این سهشنبه آزمایش شده بود. در صورت بازگشت روند صعودی در جلسات اروپا و ایالات متحده، سطح ۲۹۵۰ دلار، که تلاقی یک رقم بزرگ و مقاومت R2 است، برای شکست به سمت بالا آزمایش خواهد شد. در بالاتر از آن، سطح روانی ۳۰۰۰ دلار میتواند هدف بعدی باشد.
