تثبیت EUR/USD پیش از شهادت پاول در کنگره
EUR/USD در حوالی ۱.۰۳۰۰ به صورت کلی بدون تغییر است و سرمایهگذاران بر شهادت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنگره تمرکز کردهاند.
اعمال تعرفههای ترامپ
رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم از همه کشورها اعمال کرده است. انتظار میرود منطقه یورو بیشترین آسیب را از این تعرفههای متقابل ببیند.
تمرکز بر شهادت پاول
در جلسه معاملاتی اروپا در روز سهشنبه، EUR/USD کمی افزایش یافته اما به طور کلی در حوالی ۱.۰۳۰۰ بدون تغییر است، زیرا سرمایهگذاران منتظر شهادت جروم پاول در کنگره در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ هستند. سرمایهگذاران به دقت به اظهارات پاول توجه خواهند کرد تا بدانند فدرال رزرو تا چه مدت نرخ بهره را در محدوده ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ ثابت نگه میدارد و تأثیر احتمالی تعرفههای ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم بر چشمانداز سیاست پولی چگونه خواهد بود.
نگرانیها از جنگ تجاری جهانی
ترامپ در روز دوشنبه دستور اجرایی اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم از همه کشورها را امضا کرد که از ۱۲ مارس اجرایی خواهد شد. او همچنین اعلام کرد که در روزهای آینده تعرفههای متقابلی بر کشورهایی که به نظر او دارای رویههای تجاری ناعادلانه هستند، اعمال خواهد کرد. ترامپ تعرفههای مربوط به فلزات را برای افزایش تولید داخلی و کاهش وابستگی به سایر کشورها تعیین کرده است.
شرکتکنندگان در بازار نگران برنامههای بینالمللی ترامپ هستند که انتظار میرود منجر به یک جنگ تجاری جهانی و افزایش تورم در اقتصاد آمریکا شود.
تمرکز بر دادههای تورم
برای دریافت نشانههای جدید درباره تورم، سرمایهگذاران بر دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه ژانویه تمرکز خواهند کرد که در روز چهارشنبه ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. اقتصاددانان انتظار دارند که CPI هسته سالانه - که قیمتهای ناپایدار غذا و انرژی را حذف میکند - با سرعت کمتری معادل ۳.۱٪ رشد کرده باشد، در مقایسه با افزایش ۳.۲٪ در دسامبر. در همان دوره، تورم کلی پیشبینی میشود که در ۲.۹٪ ثابت بماند.
تأثیر تعرفههای متقابل بر منطقه یورو
EUR/USD با وجود اینکه انتظار میرود تعرفههای متقابل ترامپ برای منطقه یورو نامطلوب باشند، افزایش یافته است، زیرا یورو (EUR) عملکرد بهتری نسبت به همتایان اصلی خود دارد. تأثیر تعرفههای متقابل بر منطقه یورو شدید خواهد بود، زیرا این منطقه ۱۰٪ تعرفه بر واردات خودرو از آمریکا اعمال میکند و ۲.۵٪ تعرفه واردات برای خودروهای داخلی که به آنها عرضه میشود، پرداخت میکند. چنین وضعیتی برای یورو نامطلوب خواهد بود، زیرا کاهش فروش منجر به انقباض اقتصادی میشود.
چشمانداز سیاست پولی در منطقه یورو
چشمانداز یورو از نظر سیاست پولی نیز آسیبپذیر است، با توجه به احتمال اینکه اختلاف نرخ بهره بین بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو افزایش یابد. معاملهگران به طور کامل سه کاهش نرخ بهره توسط ECB را تا تابستان پیشبینی کردهاند. انتظارات قوی برای سیاستهای انبساطی بر اساس این پیشبینی است که فشارهای تورمی به طور پایدار به نزدیکی هدف ۲٪ بانک مرکزی بازخواهد گشت.
سه کاهش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه توسط ECB نرخ تسهیلات سپرده را به ۲٪ کاهش خواهد داد، که رقمی نزدیک به نرخ خنثی است، همانطور که توسط اقتصاددانان ECB پیشبینی شده است.
برخلاف انتظارات بازار، ماریو سنتنو، سیاستگذار ECB و رئیس بانک پرتغال، انتظار دارد که بانک مرکزی بتواند "زیر نرخ خنثی" عمل کند، زیرا اقتصاد منطقه یورو "به اندازه کافی قوی نیست تا از تورم در سطح ۲٪ حمایت کند".
تحلیل تکنیکال EUR/USD
EUR/USD در محدوده معاملاتی روز دوشنبه در حوالی ۱.۰۳۰۰ در جلسه اروپا در روز سهشنبه معامله میشود. چشمانداز این جفت ارز اصلی نزولی باقی مانده است، زیرا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در حوالی ۱.۰۴۳۰ همچنان مانع بزرگی برای خریداران یورو است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) در محدوده ۴۰.۰۰-۶۰.۰۰ نوسان میکند که نشاندهنده روند جانبی است.
در صورت کاهش، کف ۱۳ ژانویه در ۱.۰۱۷۷ و حمایت روانی ۱.۰۱۰۰ به عنوان مناطق حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهند کرد. برعکس، مقاومت روانی ۱.۰۵۰۰ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.