۳۱٪ از بانکهای مرکزی به دلیل نگرانیهای نظارتی برنامههای CBDC را به تأخیر انداختهاند: نظرسنجی
بخش قابل توجهی از بانکهای مرکزی در سراسر جهان برنامههای خود را برای راهاندازی ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) به دلیل چالشهای نظارتی و تغییر اولویتهای اقتصادی به تأخیر انداختهاند. گزارش ۱۱ فوریه مجمع رسمی مؤسسات پولی و مالی (OMFIF) و شرکت امنیتی Giesecke+Devrient Currency Technology که ۳۴ بانک مرکزی را در مورد پیشرفت توسعه CBDC آنها مورد بررسی قرار داده است، نشان میدهد که در حالی که اکثر آنها متعهد به راهاندازی CBDC باقی ماندهاند، تقریباً ۳۱٪ به دلیل طیف وسیعی از نگرانیها اجرای آن را به تعویق انداختهاند.
چالشهای نظارتی و اولویتهای اقتصادی
این گزارش تأکید میکند که تأخیرها ناشی از عدم قطعیتهای نظارتی و حاکمیتی و همچنین چالشهای اقتصادی غیرمنتظره است که نسبت به توسعه CBDC اولویت پیدا کردهاند. علاوه بر این، این مطالعه خاطرنشان میکند که ایجاد قوانین مرتبط با CBDC نه تنها به ظرفیتهای فنی بانکهای مرکزی بلکه به اراده سیاسی نیز بستگی دارد. عوامل سیاسی نیز در برخی از این تأخیرها نقش کلیدی داشتهاند. در ژانویه، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، یک فرمان اجرایی را امضا کرد که ایجاد، صدور و گردش CBDC را در ایالات متحده ممنوع میکند. در حالی که این اقدام توسط برخی در صنعت کریپتو مورد استقبال قرار گرفت، برخی دیگر ابراز نگرانی کردند که این امر میتواند توسعه بینالمللی CBDC را دلسرد کند.
فشارهای اقتصادی و تغییر اولویتها
فراتر از سیاست، بانکهای مرکزی فشارهای اقتصادی را نیز به عنوان دلیلی برای به تعویق انداختن راهاندازی CBDC ذکر کردهاند. یک بانک مرکزی گزارش داد که افزایش تورم و مسائل بدهی منجر به تأخیر شده است، در حالی که برخی دیگر اعلام کردند که تحقیقات خود را کاهش داده و بر چالشهای فوریتر سیستم پرداخت تمرکز خواهند کرد. برخلاف سالهای گذشته، نظرسنجی OMFIF نشان داد که موانع فنی دیگر چالش اصلی در توسعه CBDC نیستند. در حالی که نگرانیهایی مانند تراکنشهای آفلاین، حریم خصوصی و قابلیت همکاری زمانی موانع عمدهای بودند، تنها یک پاسخدهنده در نظرسنجی نگرانیهای مربوط به حریم خصوصی را به عنوان دلیل تأخیر ذکر کرده است.
تغییر در تمایل به صدور CBDC
علیرغم این موانع، اکثر بانکهای مرکزی مورد بررسی همچنان انتظار دارند که در آینده یک CBDC صادر کنند. با این حال، این مطالعه تغییر در احساسات نسبت به CBDCها را نشان میدهد. درصد بانکهای مرکزی که تمایل به صدور CBDC دارند به ۱۸٪ کاهش یافته است، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۲، ۳۸٪ بود که نشاندهنده کاهش اشتیاق است. در عین حال، سهم بانکهایی که کمتر تمایل به راهاندازی CBDC دارند، ۱۵٪ افزایش یافته است، در مقایسه با ۰٪ در سال ۲۰۲۲، که نشاندهنده افزایش تردید یا تغییر اولویتها در میان سیاستگذاران است.
مزایا و خطرات CBDCها
بنیاد حقوق بشر که در نوامبر ۲۰۲۳ یک ردیاب CBDC راهاندازی کرد، هم مزایا و هم خطرات ارزهای دیجیتال را یادآور میشود. CBDCها میتوانند کارایی پرداخت را بهبود بخشند و شمول مالی را بهویژه برای جمعیتهای فاقد خدمات بانکی گسترش دهند. با این حال، منتقدان هشدار میدهند که آنها میتوانند حریم خصوصی را به خطر بیندازند، نظارت دولتی را افزایش دهند و خطرات جدیدی از فساد را معرفی کنند.
راهحلهای جایگزین و پروژههای در حال توسعه
در حال حاضر، سیستمهای پرداخت آنی سنتی راهحل ترجیحی برای بانکداران مرکزی باقی ماندهاند. پروژه Nexus بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS) که بر استاندارد ISO 20022 متکی است، در حال ایجاد یک پلتفرم یکپارچه برای اتصال سیستمهای پرداخت آنی در سراسر جهان است. در همین حال، پروژههایی مانند Agora که شامل CBDCهای عمدهفروشی هستند، در حال بررسی راهحلهای توکنیزه شده هستند. به تازگی، بانک مرکزی هند (RBI) اعلام کرده است که با احتیاط در حال پیشبرد راهاندازی CBDC خود، یعنی روپیه الکترونیکی، است.