آیا سهام تسلا به ۲۷۰ دلار میرسد؟
تسلا در سه روز گذشته بیش از ۱۴۷ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داده است.
تعرفهها و صحبتهای مربوط به جنگ تجاری میتواند به تسلا بیشتر از بسیاری از سهام دیگر آسیب برساند.
تقاضا برای خودروهای تسلا در ژانویه به شدت کاهش یافته است، اگرچه مدل Y Juniper ممکن است مقصر باشد.
قیمت سهام تسلا ممکن است تا میانگین متحرک ۲۰۰ روزه حمایت پیدا نکند.
هنوز سهشنبه است و با این حال سهام تسلا (TSLA) در این هفته ۹.۲٪ کاهش یافته است. در واقع، اگر جمعه را هم در نظر بگیرید، تنها در سه جلسه گذشته، سهام تسلا ۱۲.۲٪ یا ۱۴۷ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داده است. علیرغم عضویت در دولت ترامپ، یا شاید به دلیل آن، شرکت پیشگام خودروهای الکتریکی (EV) به رهبری ایلان ماسک، در معرض سیلی از تیترها و روندهای ناخوشایند قرار گرفته است.
جمعه گذشته، انجمن خودروهای سواری چین گزارش داد که در مجموع، خودروهای مدل Y و مدل ۳ تولید شده در چین، کاهش ۱۲٪ در حمل و نقل سالانه و ۳۳٪ در مقایسه با ماه قبل را تجربه کردهاند. تحویلها در چین اکنون برای چهار ماه متوالی کاهش یافته است. در استرالیا نیز تحویلهای تسلا در ژانویه ۳۳٪ کاهش یافته است. فروش ژانویه در آلمان نزدیک به ۶۰٪ کاهش یافته است و سوئد، نروژ، دانمارک و هلند همگی کاهشهای سالانه بیش از ۴۰٪ را شاهد بودهاند. به طور کلی، درآمد تسلا در سال ۲۰۲۴ تنها ۱٪ رشد داشته است، در حالی که در سال ۲۰۲۳ رشد ۱۹٪ را تجربه کرده بود.
آیا این فقط یک رکود چرخهای است یا چیزی بیشتر؟
حتی تحلیلگران هم شروع به تردید کردهاند که آیا نزدیکی ایلان ماسک به رئیسجمهور دونالد ترامپ به یک نقطه ضعف تبدیل شده است یا خیر. خودروهای الکتریکی اکنون توسط افراد با گرایشهای سیاسی مختلف خریداری میشوند، زیرا آنها بخشی از بازار اصلی خودرو شدهاند، اما پروفایل بالای ماسک به عنوان بزرگترین حامی مالی کمپین ترامپ و اکنون به عنوان رهبر اداره کارایی دولت ترامپ (به اختصار DOGE) او را به یک چهره تفرقهانگیز تبدیل کرده است.
کالین روش، تحلیلگر Oppenheimer، بدون تعارف گفت: «ما همچنین معتقدیم که فعالیتهای سیاسی ماسک در برخی محافل طرفدارانی دارد، اما زندگی عمومی او خطر دور کردن مصرفکنندگان و کارکنان را به همراه دارد، زیرا دولت ترامپ در حال آزمایش حدود قدرت خود است.»
یک نظرسنجی Economist/YouGov که در آخر هفته منتشر شد، نشان میدهد که سهم رأیدهندگان جمهوریخواهی که طرفدار تأثیرگذاری زیاد ماسک در دولت ترامپ هستند، از زمان انتخابات ۱۸ درصد کاهش یافته و از ۴۷٪ به ۲۹٪ رسیده است.
واحد DOGE ماسک در سه هفته اول دولت جدید تلاش کرده است تا آژانس توسعه بینالمللی ایالات متحده (USAID) را تعطیل کند و کنترل سیستم پرداخت حیاتی خزانهداری ایالات متحده را به دست بگیرد. چندین قاضی فدرال قبلاً نسبت به قانونی بودن این اقدامات ابراز تردید کرده و سعی در مسدود کردن یا به تأخیر انداختن آنها داشتهاند.
در سطح بینالمللی، ترامپ اکنون تهدید به تصاحب گرینلند، کانادا، پاناما و غزه کرده است، که ممکن است بر ثروتمندترین مرد جهان و رابطه نزدیک او با رهبر ایالات متحده تأثیر منفی بگذارد. برخی از ناظران صنعت معتقدند که نظرات قاطع او در مورد سیاستهای آلمان و مهاجرت نیز ممکن است برخی از مشتریان را از خرید تسلا منصرف کند.
مدل Y Juniper
یکی از نظریهها این است که تقاضا از زمانی که مصرفکنندگان منتظر مدل Y بازطراحی شده بودند، کاهش یافته است. مدل Y محبوبترین خودروی تسلا است و تسلا تا اواسط ژانویه صبر کرد تا این خودرو را در وبسایت چینی خود به نمایش بگذارد. بیشتر تحویلها تا ماه مه آغاز نخواهد شد، اما برخی تحلیلگران معتقدند که این بازطراحی منجر به کاهش تقاضا شده است، زیرا تقریباً یک سال پیش از آن رونمایی شده بود. مدل Y Juniper یک کراساوور براقتر از مدل قبلی خود است و تعدادی ارتقاء در فضای داخلی ارائه میدهد.
اما قیمت سهام تسلا مدتها قبل از مراسم تحلیف در ۲۰ ژانویه در حال کاهش بود. یک بخش مهم از این معما، نگرانیها در مورد تمایل ترامپ به سمت تعرفهها است. اگرچه او تعرفههای ۲۵٪ بر کانادا و مکزیک را به تعویق انداخته است، ترامپ یک تعرفه اضافی ۱۰٪ بر کالاهای چین اعمال کرده و این هفته یک مالیات ۲۵٪ بر تمام واردات آلومینیوم و فولاد وضع کرده است. کشورهایی از کانادا تا اتحادیه اروپا شروع به پاسخگویی با تعرفههای خود بر کالاهای ایالات متحده کردهاند، به طوری که به نظر میرسد یک جنگ تجاری عمومی آغاز شده است.
از آنجا که خودروهای تسلا در سراسر جهان تولید میشوند و البته از فولاد استفاده میکنند، این شرکت بهویژه در برابر تعرفهها آسیبپذیر تلقی میشود. تسلا به شدت به یک بازار قطعات جهانی متکی است که بخش قابل توجهی از قطعات آن از چین تأمین میشود. وایبهاو تانهجا، مدیر مالی تسلا، اخیراً اذعان کرده است که این خودروساز همچنان «بسیار وابسته به قطعات از سراسر جهان برای تمام کسبوکارهای خود» است.
تحلیل تکنیکال سهام تسلا
شتاب حرکت سهام تسلا به قدری کاهش یافته است که شاخص قدرت نسبی (RSI) اکنون در حال حرکت به سمت ۲۸ است. این اولین بار از آوریل ۲۰۲۴ است که این اتفاق میافتد. گاوهای بازار نباید دلگرم شوند، زیرا این به معنای رسیدن به کف قیمت نیست. در معاملات روز سهشنبه، سهام تسلا برای اولین بار از اکتبر سال گذشته به زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) سقوط کرد.
آنچه در حال رخ دادن است این است که تسلا در حال جدا شدن از هیجان پس از پیروزی ترامپ در اوایل نوامبر است. تمام این صعود اکنون در حال از بین رفتن است. معاملهگران متوجه خواهند شد که سهام تسلا حتی در مسیر نزولی در ۳۶۰ دلار، که یک سطح مقاومت قابل توجه در مسیر صعود بود، مکث نکرده است.
در نمودار روزانه واقعاً فقط یک نقطه جالب وجود دارد: ۲۷۰ دلار. این سطح هم در ژوئیه و هم در اکتبر ۲۰۲۴ به عنوان مقاومت در آستانه انتخابات عمل کرد. به طور تصادفی، این همان جایی است که میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در حال حاضر قرار دارد. به عنوان تنها سطح حمایت قابل مشاهده، خریداران محتاط باید حداقل تا ۲۷۰ دلار صبر کنند، به ویژه با توجه به اینکه اولین جنگ تجاری در سالهای اخیر میتواند فشار نزولی زیادی بر قیمت سهام وارد کند.