افزایش EUR/USD با توافق روسیه و اوکراین برای آغاز مذاکرات صلح
EUR/USD بالاتر از 1.0440 قرار گرفته است، زیرا احساسات بازار نسبت به داراییهای پرریسک بهبود یافته و روسیه و اوکراین برای آغاز مذاکرات صلح توافق کردهاند. سرمایهگذاران در حالی که ترامپ قصد دارد تعرفههای متقابل را اعمال کند، با عدم قطعیت بالایی روبهرو هستند. انتظار میرود فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانیتری ثابت نگه دارد.
افزایش EUR/USD در بحبوحه بهبود ریسکپذیری
EUR/USD در جلسه معاملاتی اروپا در روز پنجشنبه به نزدیکی 1.0440 جهش کرده است. این جفت ارز اصلی با افزایش قابل توجه اشتهای ریسک سرمایهگذاران به دلیل پیشرفت سازنده در درگیری روسیه و اوکراین، پس از توافق هر دو کشور برای آغاز مذاکرات صلح، تقویت شده است. احساسات بازار پس از تأیید دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، مبنی بر اینکه او گفتگوی "طولانی و بسیار سازندهای" با ولادیمیر پوتین، رهبر روسیه، داشته که با آغاز مذاکرات صلح با اوکراین موافقت کرده است، شاداب شد.
تأثیر مذاکرات صلح بر داراییهای حساس به ریسک
پیت هگست، وزیر دفاع ایالات متحده، روز چهارشنبه اعلام کرد که اوکراین باید از پیوستن به ائتلاف ناتو دست بردارد و اهداف خود برای بازپسگیری سرزمینهای تصرف شده توسط روسیه را بازنگری کند. تلاش سازنده ترامپ برای پایان دادن به خونریزی سه ساله، جذابیت داراییهای حساس به ریسک، مانند یورو (EUR) را افزایش داده است. آتشبس روسیه و اوکراین به حل بحران انرژی منطقه یورو و زنجیره تأمین جهانی کمک خواهد کرد که این سناریو برای یورو مطلوب است.
چالشهای پیش روی یورو با وجود بهبود ریسکپذیری
با این حال، سرمایهگذاران تردید دارند که یورو بتواند به حرکت صعودی خود ادامه دهد، زیرا عملکرد اقتصادی ضعیف منطقه یورو و انتظارات قوی مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) چرخه تسهیل پولی را تمدید خواهد کرد، همچنان وجود دارد. فشارهای تورمی در مسیر بازگشت پایدار به هدف ۲ درصد تا پایان سال قرار دارند.
تعرفههای متقابل ترامپ و تأثیر آن بر اقتصاد منطقه یورو
شرکتکنندگان بازار نگران هستند که بهبود یورو با اعلام تعرفههای متقابل توسط ترامپ، قبل از دیدار با نارندرا مودی، نخستوزیر هند، در روز پنجشنبه، از بین برود. انتظار میرود ترامپ تعرفه واردات خودروهای اروپایی را از ۲.۵ درصد به ۱۰ درصد افزایش دهد. ایالات متحده دومین بازار بزرگ صادرات خودرو اتحادیه اروپا پس از بریتانیا است و بیش از ۲۰ درصد از کل صادرات خودرو اتحادیه اروپا در سال ۲۰۲۳ به ایالات متحده اختصاص داشته است.
واکنش اتحادیه اروپا به تعرفههای ترامپ
تأثیر تعرفههای متقابل برای اقتصاد منطقه یورو منفی خواهد بود و منجر به جنگ تجاری بین اروپا و ایالات متحده میشود. اورسولا فون در لاین، رئیس کمیسیون اروپا، روز سهشنبه هشدار داد که اتحادیه اروپا برای "حفظ منافع اقتصادی خود" اقدام خواهد کرد و آماده "اقدامات متقابل متناسب" است. اظهارات او پس از آن مطرح شد که ترامپ تعرفه ۲۵ درصدی بر تمام واردات فولاد و آلومینیوم اعمال کرد و گفت که این تعرفهها "بیپاسخ نخواهند ماند".
فروش شدید دلار آمریکا پس از اخبار مثبت مذاکرات صلح
در همین حال، دلار آمریکا (USD) پس از اخبار مثبت درباره مذاکرات صلح روسیه و اوکراین با فروش شدید مواجه شده است، زیرا سرمایهگذاران به داراییهای امن بازگشتهاند. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، به ۱۰۷.۵۰ کاهش یافته است.
چشمانداز دلار آمریکا با وجود فروش شدید
با این حال، چشمانداز دلار آمریکا همچنان قوی است، زیرا گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) برای ژانویه، که بالاتر از حد انتظار بود، توجیه کافی را برای مقامات فدرال رزرو (Fed) فراهم کرده است تا نرخ بهره را در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ برای مدت طولانیتری حفظ کنند.
پیشبینی تحلیلگران از سیاستهای فدرال رزرو
تحلیلگران مککواری پیشبینی خود را مبنی بر اینکه فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را برای مدت طولانی ثابت نگه خواهد داشت و هیچ تغییری در نرخ وجوه فدرال در گزارش CPI داغ ژانویه ایجاد نخواهد کرد، تقویت کردهاند. آنها پس از انتشار گزارش قوی اشتغال برای ژانویه، که در ۷ فوریه منتشر شد، پیشبینی خود را برای نگه داشتن طولانیمدت نرخ بهره ارائه کردند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
EUR/USD برای سومین روز معاملاتی متوالی در روز پنجشنبه به روند صعودی خود ادامه داده است. این جفت ارز اصلی بالاتر از ۱.۰۴۰۰ قرار گرفته، اما همچنان در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در حدود ۱.۰۴۲۴ تحت فشار است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) در محدوده ۴۰.۰۰-۶۰.۰۰ نوسان میکند که نشاندهنده یک روند جانبی است.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
در صورت کاهش، کف ۱۳ ژانویه در ۱.۰۱۷۷ و حمایت روانی ۱.۰۱00 به عنوان مناطق حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهند کرد. برعکس، مقاومت روانی ۱.۰۵۰۰ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.