افزایش محتاطانه داوجونز پس از انتشار آمار تورم PPI
شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) روز پنجشنبه حدود ۱۲۰ واحد افزایش یافت و سطح ۴۴۵۰۰ را آزمایش کرد. سهام پس از اصلاحات صعودی شدید در ارقام تورم شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) دچار نوسان شد، اما این آمار در مقایسه با ارقام تورم شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) این هفته، لحن ملایمتری داشت.
کاهش نگرانیها از تورم و انتظار برای تهدیدات تعرفهای ترامپ
افزایش ناگهانی نگرانیها از تورم فروکش کرده و بازارهای نرخ بهره در حال بازنگری زمانبندی کاهش نرخ بهره بعدی توسط فدرال رزرو (Fed) هستند. دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، قرار است در نیمه دوم جلسه بازار ایالات متحده، آخرین تهدیدات تعرفهای خود را اعلام کند.
ترامپ قرار است جزئیات تعرفههای "متقابل" برنامهریزیشده خود را بر هر کشوری که بر کالاهای آمریکایی تعرفه دارد، فاش کند، اما طبق گزارشهای واشنگتن دیسی، این تعرفهها تا چند ماه دیگر اجرایی نخواهند شد. بازارها به نادیده گرفتن تهدیدات جنگ تجاری ترامپ عادت کردهاند و این چهارمین بار متوالی است که تهدیدات دولت ترامپ برای اعمال تعرفههای سنگین بر کالاهای خارجی اعلام و سپس به تعویق افتاده است.
آمار تورم PPI و واکنش بازار
تورم هسته PPI ایالات متحده در ژانویه به ۳.۶٪ نسبت به سال قبل رسید که بسیار بالاتر از پیشبینی ۳.۳٪ بود. دوره قبلی نیز شاهد اصلاح صعودی شدید از ۳.۵٪ به ۳.۷٪ بود، اما کاهش کلی پس از اصلاح به کاهش نگرانیهای بازار از بازگشت فشارهای تورمی گسترده کمک کرد.
طبق ابزار FedWatch CME، بازارهای نرخ بهره اکنون احتمال بیشتری میدهند که فدرال رزرو حداقل ۲۵ واحد پایه کاهش نرخ بهره را در سپتامبر انجام دهد، در مقایسه با پیشبینی روز چهارشنبه که این اقدام در دسامبر انجام میشود.
عملکرد سهام و تکنیکال داوجونز
علیرغم افزایش متوسط داوجونز در روز پنجشنبه، کلیت بازار سهام در وضعیت خوبی قرار دارد و حدود دو سوم از اوراق بهادار فهرستشده در DJIA در حال افزایش هستند. انویدیا (NVDA) با افزایش ۳.۳٪ به ۱۳۵ دلار در هر سهم به دلیل تقاضای قویتر از حد انتظار برای ریزتراشهها، به بخش فناوری کمک کرد. گلدمن ساکس (GS) با کاهش جزئی ۰.۸٪ به ۶۴۴ دلار در هر سهم، در پایینترین سطح قرار گرفت.
سطح ۴۴۵۰۰ به منطقه آشنایی برای داوجونز تبدیل شده است. این شاخص بزرگ از اواسط ژانویه در محدوده نوسانی بین ۴۵۰۰۰ و ۴۴۰۰۰ قرار داشته و خریداران نتوانستهاند به رکوردهای جدید دست یابند، اما فشار فروش نیز نتوانسته DJIA را به سطوح پایینتر برساند.
حرکت قیمت همچنان به نفع خریداران است و پیشنهادات خرید بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه نزدیک به ۴۳۸۵۰ در حال انجام است. فاصله بین قیمتهای درونروزی و EMA ۲۰۰ روزه بلندمدت نزدیک به ۴۱۸۰۰ در هفتههای اخیر کاهش یافته، اما داوجونز همچنان بالاتر از میانگین بلندمدت خود قرار دارد و از نوامبر ۲۰۲۳ از EMA ۲۰۰ روزه پیشی گرفته است.
داوجونز در ۱۱ ماه از ۱۴ ماه گذشته به جز سه ماه، با افزایش بسته شده است.