افزایش ارزش پزو مکزیک با کاهش فروش خردهفروشی آمریکا؛ دلار در پایینترین سطح سالانه
پزو مکزیک (MXN) در روز جمعه به روند صعودی خود ادامه داد و در آستانه پایان هفته با بیش از ۱٪ افزایش در برابر دلار آمریکا قرار گرفت. گزارش ضعیف فروش خردهفروشی آمریکا باعث کاهش ارزش دلار (USD) به پایینترین سطح سالانه شد که در شاخص دلار آمریکا (DXY) منعکس شده است. جفت ارز USD/MXN در سطح ۲۰.۳۲ معامله میشود که ۰.۳۹٪ کاهش را نشان میدهد.
دادههای اقتصادی آمریکا و تأثیر آن بر دلار
دادههای اقتصادی ایالات متحده که زودتر منتشر شد، عامل اصلی حرکت بازار بود، در حالی که سرمایهگذاران تعرفههای متقابل را که هنوز توسط رئیسجمهور دونالد ترامپ اعمال نشده بود، نادیده گرفتند. با این حال، گزارش ناامیدکننده فروش خردهفروشی ژانویه میتواند احتمال کندی بیشتر اقتصادی در ایالات متحده را افزایش دهد و نشان میدهد که آمریکاییها به دلیل نرخ بهره بالا در حال کاهش هزینههای خود هستند. بر این اساس، سرمایهگذاران شروع به پیشبینی کاهش ۴۳.۵ واحد پایه در نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) کردهاند.
دادههای اقتصادی مکزیک در هفته آینده
در مکزیک، تقویم اقتصادی خالی بود. با این حال، در هفته آینده، معاملهگران USD/MXN به انتشار دادههای فروش خردهفروشی، صورتجلسه نشست سیاست پولی بانک مرکزی مکزیک (Banxico) و ارقام تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سهماهه چهارم ۲۰۲۴ توجه خواهند کرد.
تأثیر سیاستهای پولی بر USD/MXN
تفاوت سیاستهای پولی بین Banxico و فدرال رزرو به نفع افزایش USD/MXN است، زیرا فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره را بدون تغییر نگه میدارد، در حالی که Banxico در نشست بعدی خود به دنبال کاهش ۵۰ واحد پایه نرخ بهره است.
شاخص دلار و تأثیر آن بر USD/MXN
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزها دنبال میکند، از ۱۰۷.۱۲ به ۱۰۶.۶۸ کاهش یافته است که دلیل دیگری برای کاهش USD/MXN است.
تأثیر جنگ تجاری بر USD/MXN
در روز پنجشنبه، رئیسجمهور دونالد ترامپ تیم اقتصادی خود را موظف کرد تا برنامههایی برای تعرفههای متقابل بر هر کشوری که واردات آمریکا را مشمول مالیات میکند، تهیه کنند. فروش خردهفروشی آمریکا در ژانویه به شدت ۰.۹٪ کاهش یافت که به طور قابل توجهی کمتر از انتظارات ۰.۱٪ بود و سرمایهگذاران را ناامید کرد. با این حال، رقم دسامبر به ۰.۷٪ افزایش بازنگری شد.
تولید صنعتی و تأثیر آن بر دلار
در همین حال، تولید صنعتی در ژانویه ۰.۵٪ افزایش یافت که کمتر از رشد ۱٪ دسامبر بود اما از پیشبینیهای اقتصاددانان (۰.۳٪) فراتر رفت.
تنشهای تجاری بین آمریکا و مکزیک
اختلافات تجاری بین آمریکا و مکزیک همچنان در جریان است. اگرچه دو کشور قبلاً به توافقاتی دست یافتهاند، معاملهگران USD/MXN باید بدانند که یک دوره توقف ۳۰ روزه وجود دارد و تنشها میتواند تا پایان فوریه دوباره افزایش یابد.
تحلیل تکنیکال USD/MXN
USD/MXN به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) در ۲۰.۴۵ سقوط کرده است که راه را برای آزمایش منطقه ۲۰.۲۵ قبل از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در ۲۰.۲۳ هموار کرده است. در صورت عبور فروشندگان از این سطوح، کاهش بیشتر به سمت سطح روانی ۲۰.۰۰ محتمل است. شایان ذکر است که این کاهش میتواند جفت ارز را به سمت میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۱۹.۳۵ سوق دهد.
از سوی دیگر، اگر خریداران بخواهند کنترل را دوباره به دست بگیرند، باید سطوح مقاومت کلیدی مانند اوج ۱۷ ژانویه در ۲۰.۹۰، سطح ۲۱.۰۰ و اوج سالانه ۲۱.۲۹ را پشت سر بگذارند.