اصلاح EUR/USD با بازگشت دلار آمریکا به دلیل موضع سیاست محدودکننده فدرال رزرو
EUR/USD در نزدیکی ۱.۰۴۵۰ کاهش مییابد زیرا دلار آمریکا پس از راهنمایی مقامات فدرال رزرو مبنی بر عدم نیاز به تغییرات سیاستی حداقل در حال حاضر، بازگشت داشته است.
ناگل از بانک مرکزی اروپا هشدار داد که تعرفههای ترامپ برای آلمان آسیبپذیرتر خواهد بود.
سرمایهگذاران منتظر صورتجلسه FOMC هستند که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد.
کاهش EUR/USD در جلسه اروپا
EUR/USD در جلسه اروپا روز سهشنبه به نزدیکی ۱.۰۴۵۰ کاهش مییابد، پس از اینکه در دو روز معاملاتی گذشته نتوانست بالاتر از مقاومت روانی ۱.۰۵۰۰ باقی بماند. این جفت ارز اصلی کاهش مییابد زیرا شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، پس از جذب تقاضا در نزدیکی پایینترین سطح دو ماهه، بازگشت داشته و در زمان نگارش به نزدیکی ۱۰۷.۰۰ رسیده است.
انتظارات از فدرال رزرو
دلار آمریکا با توجه به انتظاراتی که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ برای مدت طولانیتری حفظ خواهد کرد، تقاضای خرید پیدا کرده است. روز دوشنبه، تعدادی از مقامات فدرال رزرو اعلام کردند که سیاست پولی در شرایط فعلی نیازی به تعدیل ندارد.
میشل بومن، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در سخنرانی خود در کنفرانس انجمن بانکداران آمریکا گفت که او میخواهد "اطمینان بیشتری" پیدا کند که پیشرفت در کاهش تورم "ادامه خواهد داشت" قبل از انجام تغییرات بیشتر. بومن افزود که حفظ نرخ بهره ثابت در حال حاضر همچنین فرصتی برای بررسی بیشتر "شاخصهای فعالیت اقتصادی" و درک بهتر از "سیاستهای دولت و تأثیرات آنها بر اقتصاد" فراهم میکند.
در همین حال، پاتریک هارکر، رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا، گفت که دلایل کافی برای حفظ "نرخ سیاستی در حال حاضر" وجود دارد، مانند رشد اقتصادی مقاوم، بازار کار متعادل و فشارهای تورمی همچنان بالا. هارکر به بازه زمانی خاصی متعهد نشد اما ابراز امیدواری کرد که تورم به مرور زمان کاهش یابد.
انتظار برای صورتجلسه FOMC
برای دریافت نشانههای بیشتر درباره چشمانداز سیاست پولی، سرمایهگذاران بر صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) از نشست سیاستی ژانویه، که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، تمرکز خواهند کرد. در این نشست، فدرال رزرو اعلام کرد که چرخه تسهیل پولی که از سپتامبر آغاز شده بود، متوقف شده است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، راهنمایی کرد که تغییرات سیاست پولی تنها زمانی مناسب خواهد بود که مقامات "پیشرفت واقعی در تورم یا حداقل برخی ضعفها در بازار کار" را مشاهده کنند.
ضعف یورو و نگرانیهای اقتصادی آلمان
حرکت اصلاحی در جفت ارز EUR/USD همچنین به دلیل برخی ضعفها در یورو (EUR) هدایت میشود. چشمانداز این ارز مشترک نامشخص است، زیرا یواخیم ناگل، سیاستگذار بانک مرکزی اروپا و رئیس بوندسبانک، هشدار داده است که تعرفههای ایالات متحده میتواند بر چشمانداز اقتصادی آلمان، که در دو سال گذشته از رکود اقتصادی رنج برده است، تأثیر بگذارد.
ناگل در سخنرانی خود در ضیافت ناهار باشگاه بینالمللی اتحادیه در روز دوشنبه گفت: "گرایش قوی ما به صادرات ما را بهویژه آسیبپذیر میکند." او افزود که تولید اقتصادی در سال ۲۰۲۷ تقریباً ۱.۵٪ کمتر از پیشبینی قبلی آنها خواهد بود. در حال حاضر، بوندسبانک رشد اقتصادی آلمان را ۰.۲٪ در سال جاری و ۰.۸٪ در سال ۲۰۲۶ پیشبینی میکند.
ترس از تعرفههای ایالات متحده بر آلمان پس از آن افزایش یافت که دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، در آخر هفته اعلام کرد که قصد دارد از حدود ۲ آوریل تعرفههایی بر خودروهای وارداتی اعمال کند. طبق دادههای OEC، اقتصاد آلمان در سال ۲۰۲۳ به ارزش ۲۴.۳ میلیارد دلار خودرو به ایالات متحده صادر کرده است.
انتظارات از کاهش نرخ بهره ECB
در همین حال، انتظارات قوی مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را سه بار دیگر در سال جاری کاهش خواهد داد، نیز صعود یورو را محدود کرده است. شرطبندیهای کاهشی بر ECB بر اساس افزایش خطرات کاهش تورم نسبت به هدف ۲٪ بانک مرکزی است.
چشمانداز فنی EUR/USD
EUR/USD پس از مواجهه با مقاومت در نزدیکی مانع روانی ۱.۰۵۰۰ کاهش یافته است. با این حال، چشمانداز این جفت ارز اصلی همچنان صعودی است زیرا بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA)، که در حدود ۱.۰۴۳۰ قرار دارد، باقی مانده است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) برای عبور از سطح ۶۰.۰۰ با مشکل مواجه است. اگر RSI (14) بتواند بالاتر از آن سطح باقی بماند، حرکت صعودی فعال خواهد شد.
در جهت نزولی، پایینترین سطح ۱۰ فوریه در ۱.۰۲۸۵ به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. برعکس، بالاترین سطح ۶ دسامبر در ۱.۰۶۳۰ مانع کلیدی برای صعود یورو خواهد بود.