استراتژی جذب ۲ میلیارد دلار از طریق اوراق قابل تبدیل برای خرید بیت کوین
Strategy، بزرگترین دارنده شرکتی بیت کوین در جهان، قصد دارد از طریق اوراق قابل تبدیل بدون بهره، ۲ میلیارد دلار برای خرید بیشتر بیت کوین جمعآوری کند. در بیانیه شرکت به تاریخ ۱۸ فوریه، پیشنهاد شده است که این اوراق به صورت خصوصی به سرمایهگذاران نهادی عرضه شود و گزینهای ۳۰۰ میلیون دلاری برای خریداران اولیه در نظر گرفته شده است. این اوراق که در ۱ مارس ۲۰۳۰ سررسید میشوند، به انتخاب Strategy به پول نقد، سهام یا ترکیبی از هر دو قابل تبدیل خواهند بود. این اوراق بهره منظم نخواهند داشت و ارزش آنها افزایش نخواهد یافت، به این معنی که مبلغ اصلی آنها در طول زمان ثابت باقی میماند.
Strategy حق بازخرید این اوراق را از ۵ مارس ۲۰۲۷ به صورت نقدی دارد، اما فقط در صورتی که قیمت سهام آن حداقل ۱۳۰٪ بالاتر از قیمت تبدیل برای یک دوره مشخص معامله شود. در همین حال، سرمایهگذاران میتوانند در ۱ مارس ۲۰۲۸ یا در صورت تغییر اساسی در شرکت، بازخرید را به مبلغ اصلی به علاوه هر گونه بهره ویژه یا اضافی درخواست کنند.
این شرکت به رهبری مایکل سیلور، که اخیراً نام خود را از MicroStrategy تغییر داده است، اعلام کرد که عواید این اقدام عمدتاً برای خرید بیشتر بیت کوین استفاده خواهد شد، در حالی که بخشی از آن به عنوان سرمایه در گردش تخصیص خواهد یافت. سهام MSTR واکنش کمی به این اعلامیه نشان داد و در ۱۸ فوریه تنها ۱.۱٪ کاهش یافت و پس از ساعات معاملات بدون تغییر باقی ماند. با این حال، این سهام در طول سال گذشته ۳۷۳٪ افزایش یافته و در میان بهترین داراییهای بازار ایالات متحده قرار دارد.
همسویی با برنامه ۲۱/۲۱
این اقدام با برنامه گستردهتر ۲۱/۲۱ شرکت، که توسط یکی از بنیانگذاران آن، مایکل سیلور، هدایت میشود، همسو است و هدف آن افزودن ۴۲ میلیارد دلار بیت کوین به ترازنامه تا سال ۲۰۲۷ است. Strategy به شدت به عرضه بدهی برای تأمین مالی خریدهای بیت کوین خود متکی بوده و از اوراق قابل تبدیل به عنوان ابزاری کلیدی برای انباشت بیت کوین بدون کاهش سهامداران فعلی استفاده کرده است.
طبق آخرین گزارش درآمدی خود، که در آن زیان خالص ۶۷۰.۸ میلیون دلاری را اعلام کرد، Strategy فاش کرد که از زمان راهاندازی برنامه ۲۱/۲۱ در اواخر سال ۲۰۲۳، بیش از ۲۱ میلیارد دلار از هدف ۴۲ میلیارد دلاری خود را تأمین کرده است. این جذب سرمایه جدید پس از مجموعهای از خریدهای بیت کوین با تأمین مالی بدهی انجام میشود که به افزایش داراییهای آن به ۴۷۸,۷۴۰ بیت کوین کمک کرده است.
در همین حال، Strategy خریدهای معمول بیت کوین خود را متوقف کرده و طبق گفته مایکل سیلور، در هفته گذشته هیچ خرید جدیدی ثبت نشده است، زیرا برنامه سهام در بازار آن بین ۱۰ تا ۱۴ فوریه فعالیتی نداشته است. این تنها دومین بار در ۱۴ هفته گذشته است که Strategy به داراییهای خود اضافه نکرده و مشابه دورهای در اوایل فوریه است که فروش سهام به طور موقت متوقف شده بود.