قیمت طلا در نزدیکی اوج تاریخی؛ تهدیدات تعرفهای ترامپ و حمایت از فلز زرد
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه خریداران جدیدی را جذب میکند و نزدیک به اوج تاریخی روز قبل باقی میماند. تهدید جدید دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، برای اعمال تعرفه بر کالاهای وارداتی، نگرانیها درباره جنگ تجاری جهانی را افزایش داده و تقاضا برای این دارایی امن را تقویت میکند. در همین حال، حرکت به سمت داراییهای امن باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده شده و به نفع این فلز بدون بازده عمل میکند. علاوه بر این، ظهور برخی فروشهای دلار آمریکا (USD) حمایت اضافی از قیمت طلا را فراهم میکند.
با این حال، صورتجلسه هاوکیش نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه، انتظارات برای توقف طولانیمدت نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) را تأیید کرد. این موضوع میتواند به عنوان یک عامل حمایتی برای بازده اوراق قرضه ایالات متحده و دلار عمل کند که به نوبه خود ممکن است مانع از ورود معاملهگران صعودی به بازار XAU/USD در شرایط اشباع خرید جزئی در نمودار روزانه شود.
تهدیدات تعرفهای ترامپ و واکنش بازار
دونالد ترامپ روز چهارشنبه اعلام کرد که ماه آینده یا حتی زودتر، تعرفههای سنگینی بر تعدادی از محصولات اعمال خواهد کرد که خطر تشدید بیشتر تنشهای تجاری را افزایش داده و از قیمت طلا به عنوان دارایی امن حمایت میکند. هاوارد لوتنیک، وزیر بازرگانی ایالات متحده، در مصاحبهای با فاکس نیوز گفت که هدف ترامپ حذف اداره درآمد داخلی (IRS) و وادار کردن همه خارجیها به پرداخت مالیات است. در همین حال، ترامپ اعلام کرد که یک توافق تجاری جدید با چین ممکن است.
دلار آمریکا در بهرهبرداری از سودهای بازیابی جزئی خود که در دو روز گذشته ثبت شده بود، دچار مشکل شده و این موضوع به عنوان یک عامل دیگر در حمایت از این فلز گرانبها عمل میکند.
چشمانداز فدرال رزرو و تأثیر آن بر بازار
صورتجلسه آخرین نشست سیاستگذاری FOMC که در ژانویه برگزار شد، نشان داد که مقامات به درجه بالایی از عدم قطعیت اشاره کردهاند که نیازمند رویکردی محتاطانه از سوی بانک مرکزی در بررسی هرگونه کاهش بیشتر نرخ بهره است. فیلیپ جفرسون، نایب رئیس فدرال رزرو، گفت که عملکرد اقتصادی ایالات متحده بسیار قوی بوده، بازار کار ایالات متحده مستحکم است، تورم کاهش یافته اما همچنان بالاست و مسیر بازگشت به هدف تورمی ۲٪ میتواند پرچالش باشد. آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اظهار داشت که تورم کاهش یافته اما همچنان بیش از حد است و پس از کاهش تورم، نرخها میتوانند بیشتر کاهش یابند. با این حال، این موضوع نتوانسته است گاوهای USD را تحت تأثیر قرار دهد یا بر فلز زرد بدون بازده تأثیر بگذارد.
رویدادهای اقتصادی پیش رو و تأثیر آنها بر بازار
دستور کار اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه شامل گزارشهای هفتگی اولیه مطالبات بیکاری و شاخص تولید فدرال فیلادلفیا است. این موارد، همراه با سخنرانیهای اعضای تأثیرگذار FOMC، میتواند بر USD و جفت XAU/USD تأثیر بگذارد. تمرکز بازار سپس به انتشار شاخصهای مدیران خرید (PMI) جهانی در روز جمعه معطوف خواهد شد که باید بینشی تازه از سلامت اقتصادی جهانی ارائه داده و انگیزه معناداری به این کالای امن بدهد.
چشمانداز فنی و تحلیل تکنیکال
از دیدگاه فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه بالاتر از سطح ۷۰ قرار دارد و برای معاملهگران صعودی احتیاط را توصیه میکند. این موضوع نشان میدهد که قیمت طلا احتمالاً به حرکت محدود قیمتی بیش از یک هفته گذشته ادامه خواهد داد. با این حال، تمایل کوتاهمدت به وضوح به نفع معاملهگران صعودی باقی مانده و نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای جفت XAU/USD به سمت صعود است.
قدرت پایدار بالاتر از منطقه ۲۹۴۵-۲۹۵۰ دلار نشاندهنده یک شکست جدید از محدوده کوتاهمدت و مرحله تثبیت خواهد بود. این امر زمینه را برای ادامه روند صعودی که در حدود دو ماه گذشته مشاهده شده، فراهم میکند. در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی زیر حمایت فوری ۲۹۲۸ دلار میتواند به عنوان یک فرصت خرید در نزدیکی منطقه ۲۹۱۸ دلار یا پایینترین سطح نوسانی شب گذشته تلقی شود و در نزدیکی سطح ۲۹۰۰ دلار محدود باقی بماند. این سطح با حمایت افقی ۲۸۸۰ دلار دنبال میشود که در صورت شکست قاطع میتواند قیمت طلا را به منطقه ۲۸۶۰-۲۸۵۵ دلار و سپس به منطقه ۲۸۳۴ دلار بکشاند. فروش پیوسته باید راه را برای کاهش به سمت منطقه ۲۸۱۵ دلار هموار کند قبل از اینکه جفت XAU/USD در نهایت به سطح ۲۸۰۰ دلار و حمایت مرتبط بعدی در نزدیکی منطقه ۲۷۸۵-۲۷۸۴ دلار برسد.