تصفیه بیش از ۱ میلیارد دلار در کریپتو؛ چرا بازار در حال سقوط است؟
بازار کریپتو در وضعیت وحشت گسترده قرار دارد، زیرا مجموع تصفیههای کریپتو در ۲۴ ساعت گذشته به بیش از ۱.۳۰ میلیارد دلار رسیده است. معاملهگران در شبکه اجتماعی X صرافیها را به «محدود کردن» تصفیههای لانگ و دستکاری بازار متهم میکنند.
طبق دادههای Coinglass، در ۲۴ ساعت گذشته، ۳۶۷,۷۸۹ معاملهگر شاهد تصفیه موقعیتهای لانگ و شورت خود بودهاند و مجموع تصفیهها به ۱.۳۴ میلیارد دلار رسیده است. تاکنون، بزرگترین سفارش تصفیه منفرد در Binance – BTCUSDT – با ارزش ۲۰.۸۰ میلیون دلار انجام شده است.
در ۸ ساعت گذشته، حداقل ۲۳۵ میلیارد دلار از ارزش بازار کریپتو پاک شده است که معادل کاهش نزدیک به ۹ درصد است. ارزهای دیجیتال بزرگ مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و سولانا (SOL) همگی در روز معاملاتی گذشته پس از این تصفیههای گسترده کاهش قیمت داشتهاند.
تصفیههای لانگ در مقابل شورت
در زمان نگارش این خبر، تصفیههای لانگ به ۱.۲۴ میلیارد دلار رسیدهاند که بسیار بیشتر از مقدار تصفیههای شورت است که در حال حاضر ۹۶.۴ میلیون دلار است. بیشتر این تصفیهها از Bybit ناشی میشوند که به تازگی از یک هک بزرگ ۱.۴ میلیارد دلاری بهبود یافته و در ۱۲ ساعت گذشته نزدیک به ۵۰۰ میلیون دلار تصفیه داشته است. طبق Coinglass، ۹۶٪ از تصفیههای Bybit لانگ هستند.
در جایگاه دوم Binance با ۲۴۶ میلیون دلار تصفیه قرار دارد. مانند Bybit، بخش عمدهای از تصفیههای Binance نیز از نوع لانگ هستند، به طور خاص حدود ۹۰٪. همین امر در مورد سایر صرافیهای موجود در لیست نیز صدق میکند که به طور متوسط بیش از ۹۰٪ از موقعیتهای لانگ خود را تصفیه کردهاند.
اتهامات دستکاری بازار
معاملهگران در X شروع به گمانهزنی کردهاند که صرافیها در حال «پاکسازی» موقعیتهای لانگ برای دستکاری بازار هستند. یک معاملهگر به نام MartyParty، Binance را به «تسلیم کردن بازار» برای تصفیه بیشتر موقعیتها متهم کرد و صرافیهای متمرکز را به دلسرد کردن معاملهگران کریپتو از نگه داشتن موقعیتهای لانگ متهم کرد. او به دنبالکنندگان خود هشدار داد: «معاملهگران اهرمی که هنوز نقدینگی دارند، درس بگیرید و فقط از اهرم کم استفاده کنید. حداکثر ۱.۸ تا ۳ برابر.»
از سوی دیگر، طبق Coinank، نقشه تصفیه بیت کوین در Binance نشان میدهد که کاهش شدید قیمت بیت کوین «سود زیادی» از تصفیه موقعیتهای لانگ ارائه نمیدهد، در مقایسه با «افزایش قیمت برای تصفیه موقعیتهای شورت».
سقوط بیت کوین و سایر ارزها
بیت کوین برای اولین بار از نوامبر سال گذشته به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار سقوط کرده است. اگرچه هیچ مدرک قطعی برای حمایت از ادعاهای بسته شدن اجباری تصفیههای لانگ توسط صرافیهای متمرکز وجود ندارد، اما واضح است که موقعیتهای لانگ بخش عمدهای از تصفیهها را در سقوط امروز بازار کریپتو تشکیل میدهند.
همانطور که قبلاً ذکر شد، بیت کوین بیش از ۶٪ کاهش یافته و در ۲۴ ساعت گذشته به ۸۸,۶۱۵ دلار سقوط کرده است. در حال حاضر، BTC با قیمت ۸۹,۷۴۲ دلار معامله میشود. به عنوان سنگ بنای کریپتو، کاهش ارزش بیت کوین معمولاً سایر ارزهای اصلی و آلتکوینها را نیز به دنبال خود پایین میکشد.
این کاهش در بیت کوین در لحظه عجیبی اتفاق میافتد، زیرا تنها یک روز قبل، مدیرعامل MicroStrategy، مایکل سیلور، ۲۰,۳۵۶ بیت کوین به ارزش نزدیک به ۲ میلیارد دلار در زمان خرید را خریداری کرده بود. خرید بزرگ بیت کوین معمولاً نشانهای از افزایش قیمتها است، اما امروز اینگونه نیست.
در زمان نگارش این خبر، سولانا بیش از ۱۳٪ کاهش یافته و در روز گذشته به ۱۳۴.۹۷ دلار سقوط کرده است. به طور مشابه، اتریوم نیز حدود ۱۰٪ کاهش یافته و در ۲۴ ساعت گذشته به ۲,۳۳۷ دلار رسیده است.
فروش داراییها توسط صرافیها
علاوه بر این، صرافیهای بزرگ کریپتو مانند Binance و Bybit به فروش بخش زیادی از داراییهای کریپتوی خود پرداختهاند. در ۲۵ فوریه، Binance میلیونها دلار از اتریوم و سولانا را از پورتفولیوی خود خارج کرد که باعث شد بسیاری از سرمایهگذاران گمان کنند که این صرافی در حال آمادهسازی برای یک تغییر بزرگ در بازار است.
Bybit، با وجود اینکه دچار یک هک ۱.۴ میلیارد دلاری در اتریوم شده بود، اخیراً حدود ۲۶۰ میلیون دلار از داراییهای خود را فروخته است. ممکن است فعالیت کیف پول افزایش یافته به دلیل بازپرداخت وامها از سایر صرافیها مانند Bitget و Binance باشد که پس از حمله به حفظ نقدینگی آن کمک کردهاند.
تأثیر تعرفههای تجاری ترامپ
یکی دیگر از عوامل احتمالی تحریککننده، اعلامیه رئیسجمهور ترامپ مبنی بر ادامه تعرفههای تجاری ۲۵٪ بر کانادا و مکزیک طبق برنامه است. اعلامیه تعرفه ترامپ نه تنها بازار سهام، بلکه به طرز عجیبی بازار کریپتو را نیز تحت تأثیر قرار داده است.
در موارد قبلی، تعرفههای تجاری منجر به افزایش علاقه به داراییهای جایگزین مانند بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال میشد، زیرا معاملهگران سنتی به دنبال ذخیره وجوه خود در «داراییهای امن» بودند که تحت تأثیر تورم قرار نمیگیرند. با این حال، به نظر میرسد که اخیراً تأثیر معکوس داشته است.