رکورد خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین
ETFهای بیت کوین در روز سهشنبه با بیش از ۱.۱ میلیارد دلار خروج سرمایه، بدترین روز خود را تجربه کردند، زیرا قیمت بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار در بحبوحه سقوط گسترده بازار کاهش یافت. این کاهش پس از خروج ۵۳۹ میلیون دلاری در روز دوشنبه رخ داد که اکنون ششمین رکورد خروج سرمایه در تاریخ نزدیک به ۱۴ ماهه این صندوقها محسوب میشود.
جیمز سیفارت، تحلیلگر تحقیقات ETF در بلومبرگ، در ایمیلی به Decrypt نوشت: «ما دیروز شاهد رکورد خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین در ایالات متحده بودیم. اما صادقانه بگویم، این تا حد زیادی در مسیر عادی یک دسته ETF پرنوسان است. به طور کلی، رشد ETFها به نوعی دو (یا سه) قدم به جلو و یک قدم به عقب است.»
با این حال، سیفارت خاطرنشان کرد که این ETFها همچنان بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی را مدیریت میکنند. «بنابراین، اعداد خروج سرمایه هنگامی که در مقیاس میلیاردها دلار صحبت میکنید، بزرگ به نظر میرسند، اما وقتی این را به عنوان حدود ۲.۳٪ از داراییها محاسبه میکنید، آنچنان دیوانهکننده نیست. اگرچه ما نمیدانیم این روند چه زمانی پایان مییابد.»
عوامل مؤثر بر خروج سرمایه
سیفارت افزود: «احتمالاً عوامل زیادی در این موضوع نقش دارند، از جمله هک Bybit و مسائل خاص کریپتو/بیت کوین. همچنین یک فروش گستردهتر در داراییهای ریسکی به دلیل احتمال کندی اقتصاد کلان وجود دارد، اما من حدس میزنم که باز شدن معاملات آربیتراژ یک عامل کلیدی برای خروج سرمایه از ETFها باشد. این ETFها اغلب به عنوان بخش بلندمدت یک معامله آربیتراژ برای جبران موقعیتهای کوتاه در معاملات آتی استفاده میشوند.»
۱۱ ETF بیت کوین بیش از ۲ میلیارد دلار دارایی را در سراسر فوریه از دست دادهاند، زیرا سرمایهگذاران نگران تورم، جنگ تجاری احتمالی ناشی از تعرفههای دولت ترامپ و درگیریهای جهانی از کریپتو و سایر سرمایهگذاریهای پرریسک دوری کردهاند. هک ۱.۴ میلیارد دلاری صرافی Bybit در روز جمعه نیز بازارها را متزلزل کرد.
رشد سریع صندوقهای بیت کوین
صندوقهای بیت کوین حدود ۴۰ میلیارد دلار ورود سرمایه خالص ایجاد کردهاند و در میان سریعترین ETFهای در حال رشد در تاریخ سه دههای این صنعت قرار دارند. سومیت روی، تحلیلگر ETF.com، در متنی به Decrypt اشاره کرد که Invesco QQQ Trust (QQQ) متمرکز بر فناوری، که بیش از ۳۲۸ میلیارد دلار دارایی را مدیریت میکند، چهار روز متوالی کاهش داشته است. شاخصهای نزدک و S&P 500 به ترتیب ۳.۸٪ و ۲.۱٪ در پنج روز گذشته کاهش یافتهاند.
با این حال، روی خاطرنشان کرد که «از جنبه مثبت، علیرغم آشفتگیهای اخیر، جریانهای ورودی به ETFهای کریپتو فهرستشده در ایالات متحده در سال جاری مثبت باقی ماندهاند و به ۳.۱ میلیارد دلار رسیدهاند.»
کاهش قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال
بیت کوین روز چهارشنبه برای اولین بار از نوامبر به زیر ۸۴۰۰۰ دلار سقوط کرد و در حال حاضر با قیمت ۸۴۰۳۲ دلار کاهش هفتگی ۱۲ درصدی را نشان میدهد. اتریوم - دومین دارایی دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار - و سایر سکههای با ارزش بازار بالا مانند XRP و سولانا در هفت روز گذشته کاهش دو رقمی داشتهاند.
ETFهای مبتنی بر قیمت لحظهای اتریوم در این هفته حدود ۱۳۰ میلیون دلار خروج سرمایه داشتهاند که بالاترین مجموع دو روزه آنها از اوایل ژانویه است. این کاهش حتی در حالی رخ داده است که چندین مدیر دارایی درخواستهایی را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای صندوقهای جدید مبتنی بر عملکرد XRP، لایت کوین، کاردانو، پولکادات و سولانا ارائه کردهاند تا به تقاضای فزاینده سرمایهگذاران برای صندوقهای متمرکز بر کریپتو پاسخ دهند.
احتیاط در بازارهای کریپتو
جفری کندریک، رئیس جهانی تحقیقات داراییهای دیجیتال در بانک Standard Chartered مستقر در بریتانیا، در ایمیلی در روز چهارشنبه نسبت به بازارهای کریپتو محتاط باقی ماند و تا حدودی از اظهارنظر خود در اوایل این هفته مبنی بر اینکه سرمایهگذاران ممکن است در صورت رسیدن خروج سرمایه روزانه ETFها به ۱.۱ میلیارد دلار اقدام به خرید کنند، عقبنشینی کرد.
کندریک که پیشبینی کرده بود بیت کوین به محدوده پایین ۸۰۰۰۰ دلار سقوط کند، نوشت: «در حالی که آن سطح از خروج سرمایه دلگرمکننده بود، فکر نمیکنم فروش پایان یافته باشد.» بیت کوین تا عصر امروز در مسیر تحقق این پیشبینی قرار دارد.