تحلیل قیمت بیت کوین: انویدیا، عامل ریسک سقوط بیت کوین به ۸۰ هزار دلار؛ خروج ۲.۱ میلیارد دلار از ETFها در ۶ روز
قیمت بیت کوین (BTC) در ۲۸ فوریه به پایینترین سطح ۱۲۰ روزه خود یعنی ۸۲,۲۵۰ دلار سقوط کرد، زیرا فروش سهام فناوری ایالات متحده، بادهای نزولی را در سراسر بخش کریپتو گسترش داد. دادههای بازار نشان میدهد که فروش طولانیمدت در میان ETFهای بیت کوین میتواند روند نزولی قیمت BTC را تشدید کند.
بیت کوین (BTC) تحت فشار شدید نزولی باقی مانده و به پایینترین سطح چند ماهه جدید سقوط کرده است، زیرا عدم قطعیت اقتصاد کلان و چرخش تهاجمی سرمایه بر بازار تأثیر میگذارد. بیت کوین اکنون بیش از ۲۰٪ از ارزش خود را در فوریه از دست داده که بدترین عملکرد ماهانه آن از زمان سقوط FTX در نوامبر ۲۰۲۲ است.
عنوان: عملکرد قیمت انویدیا پس از گزارش درآمد سهماهه چهارم، ۲۶ فوریه ۲۰۲۵
در حالی که کاهش قیمت بیت کوین عمدتاً به عوامل کلان متعدد نسبت داده شده، یکی از بزرگترین محرکها از منبعی غیرمنتظره ظاهر شد: گزارش درآمد انفجاری انویدیا. این غول نیمههادی، درآمد ۳۹.۳ میلیارد دلاری در سهماهه چهارم را ثبت کرد که نشاندهنده افزایش ۱۲٪ نسبت به سهماهه قبل و جهش خیرهکننده ۷۸٪ نسبت به سال قبل است.
سود نیز به شدت افزایش یافت و درآمد هر سهم (EPS) طبق اصول حسابداری پذیرفتهشده (GAAP) به ۴.۹۳ دلار رسید که ۳۳٪ نسبت به سهماهه قبل افزایش داشته، در حالی که EPS غیر GAAP به ۵.۱۶ دلار افزایش یافت که ۲۸٪ رشد داشته است. این عملکرد فوقالعاده باعث افزایش ۵٪ سهام انویدیا شد و بیش از ۵۰۰ میلیارد دلار به ارزش بازار آن در یک جلسه معاملاتی اضافه کرد.
عنوان: عملکرد قیمت بیت کوین (BTC) در ۲۶ فوریه ۲۰۲۵
با هجوم سرمایه به سهام هوش مصنوعی با رشد بالا، بیت کوین آسیب دید. قیمت بیت کوین تنها در روز پنجشنبه ۵٪ کاهش یافت و از ۸۶,۶۸۰ دلار به ۸۲,۲۵۶ دلار سقوط کرد که نشاندهنده از دست دادن شدید اعتماد سرمایهگذاران به داراییهای دیجیتال است. این اصلاح شدید، نگرانیهای فزایندهای را در مورد سیاستهای تجاری حمایتگرایانه ایالات متحده، تنشهای ژئوپلیتیکی و تورم پایدار منعکس میکند که میتواند سرمایهگذاران را به سمت بازارهای سهام سنتی به جای داراییهای سفتهبازی مانند بیت کوین سوق دهد.
فراتر از تسلط انویدیا در بازارهای سهام، روند نزولی بیت کوین با خروج مداوم سرمایه نهادی از صندوقهای قابل معامله در بورس بیت کوین (ETFها) تقویت شده است.
طبق دادهها، ETFهای بیت کوین برای شش جلسه معاملاتی متوالی خروج سرمایه را ثبت کردهاند و ۲.۱ میلیارد دلار از بازار خارج شده است. این روند از ۱۸ فوریه آغاز شد و پس از گزارش درآمد انویدیا شدت گرفت، زیرا سرمایهگذاران وجوه خود را به سمت سهام فناوری با عملکرد بالا منتقل کردند.
عنوان: جریانهای ETF بیت کوین، فوریه ۲۰۲۵ | منبع: Fairside
جزئیات خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین (۱۸ فوریه - ۲۵ فوریه) طبق دادههای Fairside:
- کل خروجی: ۲.۱ میلیارد دلار در شش روز
این خروج مداوم نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی در حال دور شدن از بیت کوین به نفع سهام هستند. اگر روند صعودی انویدیا ادامه یابد و چرخش سرمایه تشدید شود، بیت کوین میتواند در معرض خطر نزول بیشتر باقی بماند.
عدم ورود سرمایه جدید به ETFهای بیت کوین، ساختار حمایتی بیت کوین را تضعیف کرده و خطر اصلاح عمیقتر به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار را در کوتاهمدت افزایش میدهد. اگر فشارهای اقتصاد کلان ادامه یابد، بیت کوین ممکن است برای بازپسگیری حمایت روانی ۸۵,۰۰۰ دلاری دچار مشکل شود و در معرض زیانهای بیشتر قرار گیرد.
بیت کوین با طوفانی کامل از خروج سرمایه، عدم قطعیت اقتصاد کلان و هیجان بازار سهام مبتنی بر هوش مصنوعی مواجه است. خروج ۲.۱ میلیارد دلاری از ETFها نشاندهنده تردید سرمایهگذاران است و زیانهای فوریه بیت کوین اکنون بیش از ۲۰٪ است.
با جذب میلیاردها دلار نقدینگی توسط انویدیا، مسیر کوتاهمدت بیت کوین به این بستگی دارد که آیا خروج سرمایه کند میشود یا سرعت میگیرد. اگر سهام هوش مصنوعی به صعود خود ادامه دهند و بازخریدهای ETF بیت کوین ادامه یابد، بیت کوین میتواند در معرض خطر آزمایش سطح ۸۰,۰۰۰ دلار در آینده نزدیک قرار گیرد.
نمودارهای پیشبینی قیمت بیت کوین نشان میدهند که روند نزولی همچنان تحت فشار شدید نزولی قرار دارد و بیت کوین پس از کاهش ۲۰.۵۳٪ در ۲۶ روز گذشته در ۸۴,۷۸۴ دلار معامله میشود. فروش با شکستن سطوح حمایتی کلیدی تشدید شده و باندهای بولینگر (BB) نشاندهنده نوسانات شدید هستند. قیمت اکنون در نزدیکی باند پایین BB در ۸۶,۷۳۶ دلار قرار دارد، در حالی که باند بالایی BB در ۱۰۲,۹۰۷ دلار قرار دارد که بزرگی حرکات نزولی اخیر را نشان میدهد.
عنوان: پیشبینی قیمت بیت کوین
شاخص قدرت نسبی (RSI) به ۲۵.۹۲ سقوط کرده که سطحی بسیار اشباع فروش است و در ماههای اخیر دیده نشده بود. بهطور تاریخی، RSI زیر ۳۰ نشان میدهد که بیت کوین میتواند برای یک رالی کوتاهمدت آماده باشد. با این حال، روند نزولی همچنان قوی است زیرا RSI به کاهش خود ادامه میدهد و شتاب فروش پایدار را تأیید میکند. اگر بیت کوین نتواند مقاومت میانی BB در ۹۴,۸۲۲ دلار را بازپس گیرد، فشار فروش میتواند بیت کوین را به سمت سطح روانی ۸۰,۰۰۰ دلار سوق دهد، جایی که خریداران ممکن است سعی کنند دوباره وارد شوند.
با وجود شکست نزولی، یک بازگشت کوتاهمدت بالقوه ممکن است اگر بیت کوین بالای ۸۴,۵۰۰ دلار تثبیت شود و RSI شروع به بهبود کند. اگر بیت کوین یک کندل روزانه بالای ۸۶,۷۳۶ دلار ببندد، خریداران ممکن است کنترل را دوباره به دست بگیرند و قیمتها را به سمت ۹۰,۰۰۰ دلار سوق دهند. با این حال، عدم حفظ سطح ۸۴,۰۰۰ دلار میتواند زیانها را تسریع کرده و بیت کوین را در معرض سقوط شدیدتر به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار در جلسات آینده قرار دهد.