فشار بر EUR/USD به دلیل تقویت دلار آمریکا
EUR/USD با احتیاط در حوالی ۱.۰۴۰۰ معامله میشود، زیرا پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، روز پنجشنبه تعرفهها بر شرکای آمریکای شمالی و چین را تأیید کرد، دلار آمریکا تقویت شد.
تعرفهها و واکنش بازار
تعرفهها بر کانادا و مکزیک و یک مالیات اضافی ۱۰ درصدی بر چین از ۴ مارس اعمال میشود و تعرفههای متقابل در ۲ آوریل اعمال خواهد شد. سرمایهگذاران منتظر دادههای اولیه تورم آلمان برای فوریه و تورم PCE ایالات متحده برای ژانویه هستند.
EUR/USD پس از کاهش به نزدیکی حمایت کلیدی ۱.۰۴۰۰ در جلسه معاملاتی اروپا در روز جمعه، با احتیاط معامله میشود. این جفت ارز اصلی تحت فشار فروش قرار دارد، زیرا تهدیدهای تعرفهای جدید از سوی دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، جذابیت داراییهای امن مانند دلار آمریکا (USD) را افزایش داده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، حرکت صعودی قوی روز پنجشنبه خود را به نزدیکی ۱۰۷.۴۰ ادامه میدهد.
اظهارات ترامپ و تأثیر آن
روز پنجشنبه، ترامپ از حساب خود در شبکه اجتماعی Truth Social اعلام کرد که تعرفههای ۲۵ درصدی بر کانادا و مکزیک "در ۴ مارس اعمال میشود" زیرا "مواد مخدر همچنان" از مرزهای متحدان آمریکای شمالی او وارد اقتصاد میشود. ترامپ همچنین تهدید کرد که "یک مالیات اضافی ۱۰ درصدی بر چین" در همان تاریخ اعمال خواهد شد، زیرا درصد زیادی از مواد مخدر وارداتی به ایالات متحده به صورت فنتانیل است که در چین تولید و توسط این کشور تأمین میشود.
علاوه بر این، ترامپ گفت که قصد دارد تعرفههای متقابل را در ۲ آوریل معرفی کند. کارشناسان بازار معتقدند که برنامه تعرفهای ترامپ برای رشد اقتصادی ایالات متحده تورمی خواهد بود. چنین سناریویی مقامات فدرال رزرو (Fed) را مجبور میکند تا موضع سیاست پولی انقباضی خود را حفظ کنند.
روز پنجشنبه، پاتریک هارکر، رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا، از حفظ نرخ بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ حمایت کرد. هارکر گفت که او معتقد است سطح فعلی برای بازگرداندن تورم به هدف ۲٪ بدون آسیب رساندن به بازار کار و رشد اقتصادی بهینه است.
انتظار برای دادههای تورم
برای آگاهی از وضعیت فعلی تورم، سرمایهگذاران منتظر دادههای شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده برای ژانویه هستند که در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. اقتصاددانان انتظار دارند که تورم PCE هسته، که شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، از ۲.۸٪ در دسامبر به ۲.۶٪ کاهش یافته باشد.
EUR/USD پیش از دادههای اولیه تورم آلمان و شش ایالت آن برای فوریه، که در جلسه معاملاتی اروپا منتشر خواهد شد، تحت فشار باقی مانده است. سرمایهگذاران منتظر دادههای تورم هستند، زیرا این دادهها بر انتظارات بازار از چشمانداز سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) تأثیر خواهد گذاشت.
انتظارات بازار و نظرسنجی رویترز
بر اساس انتظارات بازار، فشارهای تورمی در فوریه کاهش یافته است. این سناریو گمانهزنیها مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا در نشست سیاستگذاری بعدی خود در روز پنجشنبه دوباره نرخ بهره را کاهش خواهد داد، تقویت میکند.
بر اساس نظرسنجی رویترز از ۱۹ تا ۲۷ فوریه، بانک مرکزی اروپا قطعاً نرخ تسهیلات سپرده خود را ۲۵ واحد پایه (bps) به ۲.۵٪ کاهش خواهد داد. این پنجمین کاهش نرخ بهره متوالی توسط این بانک مرکزی خواهد بود. آرای موافق کاهش نرخ بهره در نظرسنجی بر اساس نگرانیها از تأثیر منفی برنامه تعرفهای ترامپ بر رشد اقتصادی منطقه یورو بوده است.
روز چهارشنبه، ترامپ تهدید کرد که بر منطقه یورو تعرفه اعمال خواهد کرد. او گفت که این تعرفهها "بسیار زود" اعلام خواهد شد و ۲۵٪ بر "خودروها و سایر کالاها" خواهد بود. اقتصاد آلمان، به عنوان چهارمین شریک تجاری بزرگ ایالات متحده، انتظار میرود که بیشترین آسیب را از یک جنگ تجاری بین منطقه یورو و ایالات متحده ببیند.
نظرسنجی رویترز همچنین نشان داد که پاسخدهندگان اطمینان دارند که بانک مرکزی اروپا تا اواسط سال دو بار دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
دادههای خردهفروشی آلمان
در همین حال، فروش خردهفروشی آلمان برای ژانویه بالاتر از حد انتظار بوده است. دادههای فروش خردهفروشی، که یک شاخص کلیدی برای سنجش هزینههای مصرفکننده است، در این ماه ۰.۲٪ افزایش یافته است، در حالی که انتظار میرفت ثابت بماند. در دسامبر، این شاخص ۱.۶٪ کاهش یافته بود. به صورت سالانه، فروش خردهفروشی با سرعت بیشتری ۲.۹٪ افزایش یافته است، در مقایسه با رشد ۱.۸٪ در دسامبر.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
EUR/USD پس از خروج از محدوده تثبیت فشرده ۱.۰۴۵۰-۱.۰۵۳۰ در روز پنجشنبه، تحت فشار فروش شدید قرار دارد. این جفت ارز اصلی حرکت نزولی خود را زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA)، که در حدود ۱.۰۴۳۰ قرار دارد، ادامه میدهد و نشان میدهد که روند کوتاهمدت نزولی شده است.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) به سمت ۴۰.۰۰ کاهش یافته است. اگر RSI به زیر این سطح برسد، شتاب نزولی فعال خواهد شد. در صورت کاهش بیشتر، کف ۱۰ فوریه در ۱.۰۲۸۵ به عنوان منطقه حمایت اصلی برای این جفت ارز عمل خواهد کرد. در مقابل، اوج ۲۴ فوریه در ۱.۰۵۳۰ مانع کلیدی برای خریداران یورو خواهد بود.