آشفتگی مذاکرات صلح ترامپ و زلنسکی در کنار دادههای مثبت تورم؛ جمعهای پرنوسان در بازار سهام
سهام در صبح جمعه با دادههای تورم PCE مطابق انتظارات، افزایش یافت.
ملاقات صلح ترامپ و زلنسکی پس از آنکه معاون رئیسجمهور اوکراین را "بیاحترام" خواند، به هم ریخت.
نظرسنجیها نشان میدهند که سرمایهگذاران در پایان فوریه به طور غیرمعمولی بدبین هستند.
شاخص داوجونز زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه معامله میشود.
روز پرنوسان بازار سهام
آخرین روز فوریه به طور غیرمعمولی پرنوسان بود زیرا معاملهگران سعی داشتند عناوین متعدد خبری را در طول جلسه هضم کنند. شاخصهای اصلی بازار سهام ابتدا در روز جمعه پس از آنکه گزارش تورم مورد علاقه فدرال رزرو (Fed) مطابق انتظارات برای دوره ژانویه بود، افزایش یافتند. پیش از این، نگرانیهایی وجود داشت که گزارش هزینههای مصرف شخصی (PCE) افزایش تورم را نشان دهد، همانطور که گزارش دسامبر اینگونه بود.
با این حال، سهام ایالات متحده پس از یک نشست ناموفق در ظهر در دفتر بیضی بین رئیسجمهور دونالد ترامپ و رئیسجمهور اوکراین ولودیمیر زلنسکی، کاهش یافت. این دو رئیسجمهور در تلاش بودند تا به جنگ اوکراین و روسیه پایان دهند، اما اکنون به نظر میرسد که توافق دورتر شده است. سهام شاخصهای اصلی در میانه جلسه به پایینترین سطح هفتگی جدید رسیدند و سپس در اواخر بعدازظهر بهبود یافتند.
چالشهای زلنسکی و واکنش ترامپ
زلنسکی از ترامپ و معاون رئیسجمهور JD Vance خواست تا تضمینهای امنیتی ارائه دهند، که به گفته او ضروری بود زیرا او قبلاً توافق آتشبسی را در سال ۲۰۱۹ امضا کرده بود که رئیسجمهور روسیه ولادیمیر پوتین با تهاجم ۲۰۲۲ خود به اوکراین آن را نقض کرد. در پاسخ، Vance زلنسکی را به دلیل مذاکره در مقابل خبرنگاران "بیاحترام" خواند. این دیدار از آنجا بیشتر شدت و عجیب شد و دولت ترامپ یک کنفرانس مطبوعاتی بعدازظهر را لغو کرد. علاوه بر این، توافق جداگانهای برای اعطای دسترسی ایالات متحده به حقوق معدنی اوکراین در ازای کمک نظامی نیز به نتیجه نرسید.
دادههای تورم و تعرفهها
گزارش PCE برای ژانویه، که قبل از بازگشایی بازار در روز جمعه منتشر شد، نشان داد که تورم هسته به صورت سالانه ۲.۶٪ افزایش یافته است، که مطابق با اجماع و بسیار بهتر از گزارش دسامبر بود که به ۲.۹٪ بازبینی شده بود. تورم در آغاز سال جاری به عنوان یک نگرانی عمده باقی مانده است زیرا دولت ترامپ بر تعرفهها پافشاری میکند. ترامپ تأکید کرد که تعرفهها در ۴ مارس اعمال خواهند شد. این تعرفهها شامل ۲۵٪ تعرفه بر بزرگترین شرکای تجاری ایالات متحده، کانادا و مکزیک، و همچنین ۱۰٪ اضافی بر واردات چین میشود که نرخ آن را به ۲۰٪ میرساند.
تحلیلگران افزایش جریانهای تجاری را مشاهده کردهاند زیرا کسبوکارها قبل از تعرفههای برنامهریزیشده، موجودیهای خود را پر میکنند. این تعرفهها به نگرانیهای بازار کار ایالات متحده افزودهاند زیرا مشاور ترامپ، ایلان ماسک — که به خاطر رهبری تسلا (TSLA)، اسپیسایکس و X.com شناخته میشود — از قدرت جدید دولتی خود برای اخراج دهها هزار کارگر فدرال استفاده میکند، چیزی که میتواند تأثیر منفی بر بخش خصوصی گستردهتر داشته باشد. ادعاهای اولیه بیکاری در این هفته به ۲۴۲ هزار نفر افزایش یافت، که بسیار بالاتر از ۲۲۱ هزار نفر مورد انتظار اقتصاددانان بود.
نشانههای نزولی در بازار
علاوه بر این، فعالان روز جمعه یک تحریم عمومی را فراخواندهاند و از مصرفکنندگان ایالات متحده خواستهاند تا به عنوان اعتراض به میلیاردرها و شرکتهای بزرگ که قیمتها را افزایش میدهند، تمام خریدها را متوقف کنند. در حالی که شاخصهای اصلی ایالات متحده همگی پایینتر از جایی هستند که سال را آغاز کردهاند، نشانههای فراوانی وجود دارد که سرمایهگذاران در یک روند نزولی طولانیمدت قرار دارند. انویدیا (NVDA)، پیشتاز صعود بازار سهام در دو سال گذشته، پس از گزارش یک فصل قوی، ۸.۵٪ کاهش یافت.
شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) اکنون زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) معامله میشود. ETF فناوری اطلاعات محبوب ونگارد (VGT) در این هفته زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه خود حرکت کرد، در حالی که مایکروسافت (MSFT) نزدیک به قیمت سقوط بازار ۵ اوت ۲۰۲۴ معامله شد.
نظرسنجیها و دیدگاههای سرمایهگذاران
انجمن سرمایهگذاران فردی آمریکا در روز سهشنبه اعلام کرد که آخرین نظرسنجی هفتگی خود از معاملهگران خرد نشان داده است که پاسخدهندگان بدبین از ۴۰.۵٪ در هفته قبل به ۶۰.۶٪ افزایش یافتهاند. سرمایهگذاران بدبین کسانی هستند که انتظار دارند بازار در شش ماه آینده پایینتر باشد. نظرسنجی مدیران صندوق جهانی بانک آمریکا در فوریه نشان داد که ۸۹٪ از مدیران صندوقی که با آنها مصاحبه شده بود، بازار سهام ایالات متحده را "بیش از حد ارزشگذاری شده" میدانستند، که بالاترین نسبت از آوریل ۲۰۰۱ بود.