تحلیل قیمت بیت کوین: ۳ دلیل کاهش ۲۵ درصدی BTC در فوریه ۲۰۲۵
قیمت بیت کوین در روز جمعه به ۷۸,۲۵۶ دلار سقوط کرد و با بیش از ۲۵ درصد کاهش، فوریه را به پایان رساند. دادههای درون زنجیرهای نشان میدهد که فروش وحشتزده معاملهگران خرد عامل اصلی این کاهش قیمت بوده است.
قیمت بیت کوین (BTC) در روز جمعه به دلیل آشفتگیهای سیاسی و اقتصادی، کاهش بیشتری را تجربه کرد. بیشتر این روند نزولی به تحولات دولت ترامپ مربوط میشود که اعتماد سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک را متزلزل کرده است.
در سهماهه آخر سال ۲۰۲۴، قیمت بیت کوین عملکرد بهتری نسبت به داراییهای مالی اصلی داشت، زیرا مواضع حامی کریپتوی ترامپ احساسات صعودی را تقویت کرد. راهاندازی یک میم کوین در روز تحلیف او نیز به افزایش قیمت بیت کوین کمک کرد و آن را در ژانویه به اوجهای جدیدی رساند.
با این حال، پس از رشد دو رقمی در سهماهه چهارم ۲۰۲۴، قیمت بیت کوین در فوریه تحت فشار فروش شدید قرار گرفته و عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی متعددی این روند نزولی را تشدید کردهاند.
قیمت بیت کوین در روز جمعه ۸ درصد کاهش یافت و به طور موقت به ۷۸,۲۵۶ دلار در بایننس رسید که پایینترین سطح در بیش از ۱۲۰ روز گذشته است. با توجه به اینکه بیت کوین فوریه را با قیمت ۱۰۲,۴۲۹ دلار آغاز کرده بود، اکنون ۲۵ درصد کاهش یافته و ماه را کمی زیر ۸۴,۰۰۰ دلار به پایان رسانده است، همانطور که در نمودار بالا از TradingView نشان داده شده است.
علاوه بر رویداد «فروش پس از خبر» پس از تحلیف ترامپ، چندین عامل نزولی جدید در طول فوریه ظاهر شدند که بر عملکرد قیمت بیت کوین تأثیر گذاشتند.
۱. ظهور DeepSeek بازارهای هوش مصنوعی را متزلزل میکند
آشفتگی در بخش هوش مصنوعی شوکهایی را به بازارهای مالی وارد کرده و به نوسانات قیمت بیت کوین دامن زده است. DeepSeek، یک بازیگر بزرگ چینی در حوزه هوش مصنوعی، شرکتهای مستقر در ایالات متحده مانند OpenAI را به چالش کشیده و ترس از یک رقابت طولانی در این حوزه را افزایش داده است. این عدم قطعیت پس از گزارش درآمد مثبت NVIDIA در ۲۷ فوریه تشدید شد که به طور متناقضی باعث فروش سریع سهام فناوری شد. این احساسات نزولی به بازارهای کریپتو نیز سرایت کرد و نقش مهمی در کاهش قیمت بیت کوین به پایینترین سطح ۱۲۰ روزه در عرض ۲۴ ساعت ایفا کرد.
۲. نظارت ایلان ماسک بر D.O.G.E. و درگیری با تنظیمکنندگان ایالات متحده
نقش جدید ایلان ماسک به عنوان رئیس اداره کارایی دولت (D.O.G.E.) جنجالهای زیادی را برانگیخته و به بیثباتی بازارها دامن زده است. تنشها بین ماسک و نهادهای کلیدی مانند USAID، خزانهداری ایالات متحده و SEC افزایش یافته و باعث عدم اطمینان سرمایهگذاران شده است.
بازارهای مالی با تشدید درگیریهای نظارتی داغ شدهاند که به تضعیف بیشتر اعتماد به داراییهای پرریسک منجر شده است. این عوامل به وضوح در کاهش ۲۵ درصدی قیمت بیت کوین در فوریه ۲۰۲۵ نقش داشتهاند.
۳. تعرفههای ترامپ بر کانادا و مکزیک و فروش وحشتزده
اعلام غیرمنتظره ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات از کانادا و مکزیک شوکهایی را به بازارهای مالی وارد کرده و سرمایهگذاران را به خروج از داراییهای ناپایدار واداشته است. پس از گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ۱۳ فوریه که بالاتر از حد انتظار بود، ترس از تورم افزایش یافته و احساسات ریسکگریز را تشدید کرده است. سرمایهگذاران که خود را برای فشارهای تورمی بیشتر آماده میکنند، شروع به فروش بیت کوین به نفع داراییهای امنتر کردهاند.
ژولین بیتل، رئیس تحقیقات کلان در Global Macro Investor (GMI) نیز این احساسات را در یک پست اخیر در شبکه اجتماعی X تأیید کرده است.
«همه چیزهایی که در بازارها اتفاق میافتد، به ویژه در کریپتو، نتیجه مستقیم سختتر شدن شرایط مالی در سهماهه چهارم سال گذشته است. وقتی شرایط مالی سختتر میشود، نقدینگی کاهش مییابد و شگفتیهای اقتصادی کند میشوند.»
در حالی که کاهش ۲۵ درصدی بیت کوین در فوریه با روندهای سختتر شدن شرایط مالی جهانی همسو است، دادههای درون زنجیرهای نشان میدهد که معاملهگران خرد فروشندگان اصلی در این کاهش قیمت بودهاند.
شاخص آدرسهای فعال روزانه (DAA) Santiment که آدرسهای منحصربهفرد درگیر در تراکنشها را ردیابی میکند، افزایش فشار فروش خرد را تأیید میکند. بیت کوین در ۲۳ فوریه ۵۱۵,۰۰۰ آدرس فعال داشت، اما پس از اعلام تعرفههای ترامپ، این تعداد به طور چشمگیری افزایش یافت.
برای مقایسه، DAA بیت کوین از ۲۵ فوریه بیش از ۸۸۰,۰۰۰ تراکنش روزانه را ثبت کرده و در ۲۷ فوریه به اوج جدید ۸۸۲,۰۰۰ در سال ۲۰۲۵ رسیده است، قبل از اینکه در روز جمعه به ۸۷۵,۰۰۰ کاهش یابد. این فعالیت افزایشیافته در طول یک روند نزولی به وضوح نشان میدهد که معاملهگران خرد عامل اصلی فروش هستند و فشار نزولی بر قیمت بیت کوین وارد میکنند.
با تثبیت قیمت بیت کوین در نزدیکی پایینترین سطح ۱۲۰ روزه، سرمایهگذاران به دقت سطوح حمایتی کلیدی را زیر نظر دارند. اگر فشار فروش ادامه یابد، قیمت بیت کوین میتواند در روزهای آینده سطح ۷۵,۰۰۰ دلار را آزمایش کند. با این حال، یک بازگشت احتمالی میتواند در صورت تثبیت شرایط کلان اقتصادی یا از سرگیری جریانهای نهادی رخ دهد.
در حال حاضر، فروش تحت هدایت معاملهگران خرد، عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و ترس از تورم موضوعات غالبی هستند که عملکرد قیمت بیت کوین را در اوایل سال ۲۰۲۵ شکل میدهند.
نمودارهای پیشبینی قیمت بیت کوین
نمودارهای پیشبینی قیمت بیت کوین نشان میدهند که BTC پس از یک روند نزولی طولانی در نزدیکی ۸۴,۳۴۴ دلار در حال تقلا است و سیگنالهای فروش در حال افزایش هستند. باندهای بولینگر گسترش یافتهاند که نشاندهنده افزایش نوسانات است، در حالی که بیت کوین زیر خط میانی در ۹۳,۶۰۷ دلار معامله میشود. عدم عبور از این سطح میتواند ادامه روند نزولی به سمت باند پایین در ۸۳,۴۷۸ دلار را تأیید کند.
اندیکاتور Top Bottom اخیراً یک سیگنال فروش را نشان داده که مشابه مورد قبلی در ژانویه است که منجر به یک اصلاح شدید شد. اگر تاریخ تکرار شود، بیت کوین میتواند کاهش بیشتری را تجربه کند. شاخص Volume Delta نیز نشاندهنده تداوم حرکت منفی است، با کاهش میلههای سبز و افزایش میلههای قرمز که نشاندهنده فشار فروش مداوم است.
با این حال، قیمت بیت کوین هنوز به طور قاطع زیر باند پایین بولینگر شکسته نشده که نشاندهنده پتانسیل یک بازگشت موقت است. در کوتاهمدت، اگر قیمت بیت کوین بالای ۸۳,۵۰۰ دلار باقی بماند، حرکت صعودی میتواند آن را به سمت ۹۰,۰۰۰ دلار بازگرداند. با این حال، عدم بازپسگیری سطح ۸۶,۰۰۰ دلار میتواند منجر به کاهش دیگری به سمت ۸۰,۰۰۰ دلار شود، به ویژه با توجه به اینکه احساسات نزولی با اجرایی شدن تعرفههای ترامپ بر کانادا و مکزیک در ۱ مارس تشدید میشود.