خروج دو برابری سرمایه از ETFهای بیت کوین؛ امیدها به طرح ترامپ کمرنگ شد
صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین در ایالات متحده شاهد خروج دو برابری سرمایه بودند، زیرا کارشناسان بازار نسبت به طرح پیشنهادی دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، برای ایجاد ذخیره کریپتو ابراز نگرانی کردند.
بر اساس دادههای SoSoValue، ۱۲ ETF بیت کوین در ۴ مارس ۱۴۳.۴۳ میلیون دلار خروج سرمایه خالص ثبت کردند که تقریباً دو برابر ورود سرمایه خالص روز قبل (۷۴.۱۹ میلیون دلار) بود.
صندوقهای FBTC فیدلیتی و ARKB از ARK 21Shares به ترتیب ۴۶.۰۸ میلیون دلار و ۴۳.۹۲ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند.
EZBC از فرانکلین تمپلتون با ۳۵.۷۱ میلیون دلار خروج سرمایه در رتبه بعدی قرار گرفت. سایر ETFهای بیت کوین که به این روند منفی کمک کردند شامل BITB از Bitwise، BTCO از Invesco Galaxy و BTCW از WisdomTree بودند که به ترتیب ۲۳.۹۶ میلیون دلار، ۱۶.۴۷ میلیون دلار و ۱۳.۰۷ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند.
صندوق کوچک بیت کوین Grayscale برخلاف این روند، ۳۵.۷۷ میلیون دلار ورود سرمایه داشت و بخشی از خروج سرمایه روز را جبران کرد. پنج ETF بیت کوین باقیمانده هیچ ورود یا خروج سرمایهای نداشتند.
این محصولات سرمایهگذاری در ۴ مارس حجم معاملات روزانه ۴.۵۵ میلیارد دلار داشتند، در حالی که ورود سرمایه خالص کل از زمان راهاندازی آنها ۳۶.۷۲ میلیارد دلار بود.
نه ETF اتریوم در ۴ مارس به ورود سرمایه خالص بازگشتند و ۱۴.۵۸ میلیون دلار وارد این صندوقها شد و به روند هشت روزه خروج سرمایه پایان دادند.
FETH فیدلیتی با ۲۱.۶۷ میلیون دلار ورود سرمایه پیشتاز بود، در حالی که صندوقهای ETHE و mini Bitcoin Trust از Grayscale به ترتیب ۱۰.۷۱ میلیون دلار و ۸.۴۶ میلیون دلار ورود سرمایه داشتند.
با این حال، IBIT از BlackRock با ۲۶.۲۷ میلیون دلار خروج سرمایه متمایز بود. پنج ETF اتریوم باقیمانده در این روز بیتغییر بودند.
واکنش بازار به طرح ترامپ
افزایش خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین همزمان با واکنشهای بازار به اعلامیه ترامپ در آخر هفته درباره ایجاد یک ذخیره راهبردی کریپتو در ایالات متحده بود.
این ذخیره پیشنهادی شامل ترکیبی از داراییهای کریپتو، عمدتاً بیت کوین و اتریوم، خواهد بود و هدف آن قرار دادن ایالات متحده به عنوان "پایتخت کریپتو جهان" است.
علیرغم هدف بلندپروازانهاش، این طرح با مخالفت شدید جامعه کریپتو مواجه شده است. منتقدان استدلال میکنند که این طرح با اصل اساسی تمرکززدایی بیت کوین در تضاد است و نگرانیهایی را ایجاد میکند که ارزی که برای رهایی از کنترل دولت طراحی شده بود، اکنون میتواند تحت تأثیر سیاستهای ایالات متحده قرار گیرد.
آنتونی پمپلیانو، مدیرعامل Professional Capital Management و یکی از سرمایهگذاران بزرگ کریپتو، مخالفت خود را ابراز کرد.
او در نامهای به مشتریان، این طرح را اشتباهی توصیف کرد که ایالات متحده از آن پشیمان خواهد شد.
پمپلیانو نوشت: "با وجود اینکه سولانا دومین دارایی کریپتو بزرگ ما است و بسیاری از سهامهایی که من مالک آنها هستم به آلتکوینها مرتبط هستند، من همچنان معتقدم که این ذخیره کریپتو گسترده ایده بدی است."
او هشدار داد که این سیاست به نظر میرسد "ترکیبی تصادفی از داراییهای سوداگرانه" باشد که عمدتاً به نفع افراد داخلی و سازندگان توکن به ضرر مالیاتدهندگان آمریکایی خواهد بود.
واکنش قیمت بیت کوین و اتریوم
بیت کوین که در ۳ مارس ۱۱٪ افزایش یافت و به بالاترین قیمت روزانه ۹۴,۷۷۰ دلار رسید، ۱۳.۸٪ کاهش یافت و در روز بعد به ۸۱,۷۰۰ دلار رسید، زیرا سرمایهگذاران در میان تشدید تنشهای تجاری و نگرانیها درباره قابلیت اجرای طرح ذخیره راهبردی، رویکردی محتاطانه اتخاذ کردند.
اتریوم نیز کاهش یافت و ۱۹٪ از اوج اخیر خود به ۲,۰۵۵ دلار در ۴ مارس رسید.
با این حال، هر دو دارایی کریپتو از آن زمان بهبود یافتهاند، به طوری که بیت کوین (BTC) در روز گذشته ۳.۶٪ افزایش یافته و به ۸۷,۱۶۳ دلار رسیده است و اتریوم (ETH) نیز ۳.۶٪ افزایش یافته و به ۲,۱۸۰ دلار رسیده است.
چالشهای بیت کوین در سال جاری
اولدیس تراودکلانس، مدیر ارشد درآمد در Paybis، به چالشهای بیت کوین در سال جاری اشاره کرد.
او خاطرنشان کرد که قیمت بیت کوین تا کنون ۱۱.۴۷٪ کاهش یافته است، در حالی که طلا که با عدم قطعیت اقتصادی مشابهی مواجه است، در همان دوره ۱۰.۶۵٪ افزایش یافته است.
با استناد به یک نظرسنجی از Bank of America که نشان داد ۵۸٪ از مدیران صندوقها همچنان طلا را به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اعتماد میبینند - به ویژه در صورت وقوع جنگ تجاری - در حالی که تنها ۳٪ به بیت کوین اعتماد دارند، تراودکلانس اظهار داشت که "در سال جاری، بیت کوین واکنش بیشتری به روندهای کلان اقتصادی، از جمله جنگهای تجاری و نوسانات نرخ بهره، نشان داده است."
او اشاره کرد که با توجه به اینکه شرکتهای وال استریت اکنون به شدت در بیت کوین سرمایهگذاری کردهاند، جریانهای نقدینگی آن را بیثباتتر کرده است.
فوریه به ویژه چالشبرانگیز بود، به طوری که بیت کوین ۱۷.۳۹٪ کاهش یافت - بدترین فوریه آن از سال ۲۰۱۴ و تنها فوریه منفی در یک سال پس از نصف شدن پاداش استخراج.
تراودکلانس این موضوع را به کاهش علاقه نهادی، تنشهای تجاری و افزایش همبستگی بیت کوین با S&P 500 نسبت داد.
نقش بلندمدت بیت کوین
در مورد نقش بلندمدت بیت کوین، تراودکلانس اظهار داشت: "بیت کوین هرگز یک دارایی پناهگاه امن نبوده است - بلکه تنها یک دارایی آرزومندانه بوده است."
او اذعان کرد که هر چرخه بازار بحثهایی را درباره قابلیت بیت کوین به عنوان یک پوشش ریسک برمیانگیزد، اما تأکید کرد که "بیت کوین به طور مداوم یک دارایی ریسکپذیر بوده است و در مسیر بلندمدت خود به سمت تبدیل شدن به یک دارایی پناهگاه امن و بدون ریسک حرکت کرده است."
او نتیجهگیری کرد: "تنها زمانی که بیت کوین به ارزش بازار طلا برسد، میتوانیم به طور جدی ارزیابی کنیم که آیا میتواند جایگزین آن به عنوان یک دارایی پناهگاه امن شود یا خیر."