تحلیل قیمت بیت کوین: افزایش ۴۵۰ درصدی فروش دارندگان بلندمدت در پی سیاستهای ترامپ
قیمت بیت کوین در روز جمعه نوسانات شدیدی را تجربه کرد و در محدوده ۱۰ درصدی از کف ۸۴,۶۰۰ دلار تا ۹۱,۲۸۰ دلار در کندل روزانه حرکت کرد.
بیت کوین به طور موقت به ۹۱,۲۰۰ دلار رسید پس از اعلام سیاست ذخیره راهبردی بیت کوین توسط دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق، که نشاندهنده تغییر به سمت پذیرش نهادی بود. با این حال، واکنش بازار کمرنگ باقی ماند زیرا سرمایهگذاران یک نکته کلیدی را هضم کردند: این ذخیره با بیت کوینی که از بازارهای آزاد خریداری میشود، تأمین خواهد شد. این موضوع احساسات صعودی را کاهش داد و از یک رالی پایدار جلوگیری کرد.
توضیح تصویر: عملکرد قیمت بیت کوین (BTC)
همزمان، ETFهای بیت کوین در روز پنجشنبه شاهد خروج ۱۳۴ میلیون دلار سرمایه بودند که احساسات نزولی را تقویت کرد. عدم توانایی قیمت بیت کوین در عبور از مقاومت ۹۲,۰۰۰ دلار نشاندهنده فشار فروش فعال است، علیرغم علاقه نهادی گستردهتر.
بازارهای مشتقه نیز احساسات نزولی را منعکس کردند و ۳۸۲ میلیون دلار از موقعیتهای خرید لیکوئید شد که ۷۳ درصد از کل زیانها را تشکیل میدهد.
این فروش شدید نشان میدهد که نگرانیهای تورمی ناشی از گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) اخیر، خوشبینی ناشی از نشست کریپتوی ترامپ در کاخ سفید را تحتالشعاع قرار داده است. با واکنش معاملهگران به عدم قطعیتهای اقتصاد کلان، بیت کوین در آخر هفته در معرض خطرات نزولی بیشتری قرار دارد.
فروش دارندگان بلندمدت بیت کوین در پی سیاستهای ترامپ
به نظر میرسد دارندگان بلندمدت بیت کوین در میان سیگنالهای متناقض بازار از بهروزرسانیهای سیاستی اخیر دونالد ترامپ دچار تزلزل شدهاند. در روز پنجشنبه، دیوید سک، رئیس کریپتوی ترامپ، یک فرمان اجرایی را تأیید کرد که بیت کوینهای مصادرهشده را به ذخیره راهبردی ملی اضافه میکند.
علیرغم این توسعه ظاهراً صعودی، قیمت بیت کوین ۵ درصد کاهش یافت و در روز جمعه به زیر ۸۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این کاهش ناشی از نگرانیها درباره قرائتهای انقباضی در گزارش NFP ایالات متحده بود که به دلیل تعرفههای تجاری اخیر ترامپ، خطرات تورمی فزایندهای را نشان میداد.
توضیح تصویر: بیت کوین مصرفشده بر اساس سن در مقابل قیمت BTC
واکنش بازار نشان میدهد که عدم قطعیتهای اقتصاد کلان بر خوشبینی نسبت به برنامههای طرفدار کریپتوی ترامپ غلبه دارد.
در حمایت از این دیدگاه، دادههای درون زنجیرهای نشان میدهد که کاهش اخیر بیت کوین با افزایش قابل توجه فشار فروش از سوی سرمایهگذاران بلندمدت همزمان شده است. شاخص Age Consumed سنتیمنت، که تعداد کل سکههای جابهجا شده ضرب در دوره عدم فعالیت آنها را ردیابی میکند، از زمان اعلام تعرفههای ترامپ در ۲۵ فوریه، افزایشهای مداومی را ثبت کرده است.
همانطور که در نمودار نشان داده شده است، Age Consumed بیت کوین در زمان اعلام تعرفهها به ۲۹.۴ میلیون رسید و در سطح بالایی باقی ماند. در روز جمعه، با انتشار گزارش NFP توسط اداره آمار کار، Age Consumed دوباره به ۱۵.۹ میلیارد افزایش یافت که نشاندهنده افزایش ۴۵۰ درصدی نسبت به ۲.۸ میلیون ثبت شده در ۶ فوریه است. این موضوع نشان میدهد که سرمایهگذاران بلندمدت در حال خروج از موقعیتهای خود در میان افزایش عدم قطعیتهای اقتصاد کلان هستند.
هنگامی که بیت کوینهای نگهداریشده برای مدت طولانی وارد بازار میشوند، عرضه کوتاهمدت را افزایش داده و خطرات نزولی را تشدید میکنند. این پویایی توضیح میدهد که چرا بیت کوین علیرغم اعلامیه ذخیره راهبردی ترامپ، در بازپسگیری سطح ۹۲,۰۰۰ دلار دچار مشکل شده است.
با توجه به شرایط فعلی بازار، معاملهگران بیت کوین ممکن است همچنان سودگیری کوتاهمدت را بر دورههای نگهداری طولانیتر ترجیح دهند تا زمانی که ترسهای اقتصاد کلان فروکش کند. اگر فشار فروش از سوی دارندگان بلندمدت ادامه یابد، بیت کوین در معرض خطر آزمایش مجدد سطح حمایت ۸۲,۰۰۰ دلار قبل از تلاش برای بازیابی قرار دارد.
پیشبینی قیمت بیت کوین
نمودار پیشبینی قیمت بیت کوین نشان میدهد که BTC در نزدیکی ۸۸,۸۶۶ دلار در حال تثبیت است و مومنتوم صعودی در تلاش برای بازپسگیری سطح ۹۰,۰۰۰ دلار است. کانال دانچیان یک الگوی میانه را نشان میدهد که مرز بالایی آن در ۹۹,۴۷۵ دلار به عنوان مقاومت عمل میکند. یک شکست قاطع بالاتر از این سطح میتواند منجر به افزایش قیمت تا ۱۰۲,۵۰۰ دلار شود. با این حال، مرز پایینی در ۷۸,۲۵۸ دلار نشاندهنده تداوم خطرات نزولی است، به ویژه در میان افزایشهای اخیر نوسانات.
تحلیل حجم معاملات نشاندهنده افزایش فشار خرید پس از بازگشت بیت کوین از ۸۴,۶۶۷ دلار است که دیدگاه صعودی را تقویت میکند. با این حال، کاهش حجم صعودی نشاندهنده کاهش مومنتوم است که میتواند از یک شکست قاطع بالاتر از ۹۲,۰۰۰ دلار جلوگیری کند. میانگین دامنه روزانه (ADR) در ۱.۲۵ نشاندهنده افزایش نوسانات است که یک ملاحظه کلیدی برای معاملهگران اهرمی در حال پیمایش در بازار است.
توضیح تصویر: پیشبینی قیمت بیت کوین
علیرغم بازیابی صعودی، بیت کوین در صورت افزایش فشار فروش، همچنان در معرض خطر اصلاح قرار دارد. نوسان قیمت ۷.۸۱ درصدی اخیر نشاندهنده تداوم عدم قطعیت است و یک بازگشت از سطوح فعلی میتواند بیت کوین را به سمت ۸۷,۰۰۰ دلار سوق دهد.
بازار در یک مرحله بحرانی باقی مانده است که در آن لیکوئید شدنهای ناشی از اهرم میتواند جهت کوتاهمدت را تعیین کند. یک بسته شدن روزانه بالاتر از ۹۱,۲۰۰ دلار قدرت صعودی را تقویت میکند، در حالی که عدم حفظ سطح ۸۷,۰۰۰ دلار میتواند بیت کوین را در معرض اصلاحات عمیقتر قرار دهد.