سخنرانی امروز جروم پاول: بهروزرسانیهای زنده
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی امروز خود در مجمع سیاست پولی ایالات متحده، به چالشهای پیشبینی اقتصادی در دوره ۲۰۲۰-۲۰۲۲ اشاره کرد و گفت: «هرچقدر هم که فکر کنید احتمال وقوع رویدادهای نادر کم است، احتمال آنها بیشتر از آن چیزی است که فکر میکنید.» او دو خطای اصلی را شناسایی کرد: تقاضا بسیار قویتر از حد انتظار بود و بخش عرضه بیشتر از حد انتظار طول کشید تا به حالت عادی بازگردد. این دیدگاهها نشاندهنده دشواریهای پیشبینی دینامیکهای اقتصادی در دورههای عدم قطعیت شدید است.
پاول: منتظر نتایج سیاستهای ترامپ میمانیم
جروم پاول روز جمعه اعلام کرد که بانک مرکزی منتظر خواهد ماند تا ببیند تغییرات سیاستی تهاجمی ترامپ در تجارت، مهاجرت، سیاست مالی و مقررات چگونه پیش میرود، قبل از اینکه نرخ بهره را تنظیم کند. در میان عدم قطعیت بالا، پاول بر لزوم تفکیک سیگنال از نویز تأکید کرد و گفت که نیازی به عجله برای اقدام نیست تا زمانی که اثرات خالص اقتصادی روشنتر شود، حتی با وجود اینکه انتظارات بازار به سمت کاهش نرخ بهره در سال جاری متمایل است.
پاول: سیاست پولی مسیر از پیش تعیینشدهای ندارد
پاول تأکید کرد که سیاست پولی مسیر از پیش تعیینشدهای ندارد. او گفت که فدرال رزرو میتواند در صورت توقف پیشرفت تورم، سیاستهای محدودکننده را برای مدت طولانیتری حفظ کند یا در صورت تضعیف غیرمنتظره بازار کار یا کاهش بیشتر از حد انتظار تورم، اقدامات تسهیلی را انجام دهد. با وجود عدم قطعیت بالا، پاول تأکید کرد که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت خوبی قرار دارد.
پاول: مسیر دستیابی به تورم ۲ درصدی ناهموار خواهد بود
جروم پاول گفت که مسیر دستیابی به هدف تورم ۲ درصدی ناهموار خواهد بود و فدرال رزرو به دادههای گاهبهگاه که از انتظارات منحرف میشوند، واکنش بیش از حد نشان نخواهد داد. او همچنین تأکید کرد که بازار کار منبع قابل توجهی از فشارهای تورمی نیست. این اظهارات نشاندهنده رویکرد محتاطانه و سنجیده فدرال رزرو در میان نوسانات اقتصادی جاری است.
پاول: فشارهای تورمی در برخی حوزهها همچنان وجود دارد
پاول اشاره کرد که در حالی که بانک مرکزی متعهد به دستیابی به هدف تورم ۲ درصدی باقی میماند، فشارهای تورمی در برخی حوزهها همچنان وجود دارد. او اذعان کرد که مسیر دستیابی به قیمتهای پایدار نیاز به هدایت دقیق در میان عدم قطعیتهای اقتصادی جاری دارد. اظهارات پاول نشاندهنده چالشهایی است که فدرال رزرو در توازن بین رشد و کنترل تورم با آن مواجه است.
تصمیم نرخ بهره پاول در کانون توجه
با تنها ۱۰ روز باقیمانده تا تصمیم بعدی فدرال رزرو درباره نرخ بهره، همه نگاهها به جروم پاول دوخته شده است. اگر پاول نرخ بهره را کاهش دهد، این میتواند احساسات بازار را تقویت کرده و به عنوان یک عامل صعودی برای اقتصاد تلقی شود. با این حال، اگر او نرخ بهره را ثابت نگه دارد، منتقدان استدلال میکنند که ترامپ باید به دنبال جایگزینی باشد که اقدامات قاطعتری برای کمک به مصرفکنندگان آمریکایی انجام دهد. این تصمیم تأثیرات قابل توجهی بر چشمانداز اقتصادی کشور خواهد داشت.
Nasdaq 100 زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بسته شد
Nasdaq 100 برای اولین بار از ۱۲ مارس ۲۰۲۳، زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود بسته شد و به روند ۴۹۷ روزه خود پایان داد که دومین طولانیترین روند در تاریخ است. روندهای تاریخی نشان میدهند که اگر این شاخص بیش از ۳.۵٪ در عرض دو هفته پس از چنین روندی کاهش یابد، ممکن است بازار نزولی در پیش باشد، در حالی که کاهش کمتر میتواند منجر به افزایش شود. دو هفته آینده برای جهتگیری بازار حیاتی خواهد بود.
کاهش شدید شاخص دلار آمریکا
شاخص DXY، که قدرت دلار آمریکا را اندازهگیری میکند، یکی از شدیدترین کاهشهای یک هفتهای خود را از سال ۲۰۱۳ تجربه کرده است که بیش از یک حرکت ۴ انحراف معیار است. این کاهش سریع با کفهای قبلی بیت کوین مرتبط بوده است. اگرچه DXY در ۱۰۳.۸ باقی مانده است، کاهش سریع آن یک سیگنال قابل توجه برای داراییهای ریسکپذیر است.
Fold Holdings بیت کوین بیشتری خریداری کرد
Fold Holdings, Inc. (NASDAQ: FLD) خزانه بیت کوین خود را به میزان ۴۷۵ بیت کوین افزایش داده و مجموع داراییهای خود را به بیش از ۱۴۸۵ بیت کوین رسانده است. این اقدام، Fold را در میان ده شرکت برتر عمومی ایالات متحده با بزرگترین ذخایر بیت کوین قرار میدهد. این شرکت بیت کوین اضافی را از طریق یک اوراق قرضه قابل تبدیل با ۱۰۰٪ حق بیمه خریداری کرده است و استراتژی خود را برای پیوند دادن امور مالی سنتی با اقتصاد بیت کوین تقویت میکند.
افزایش اشتغال کمتر از حد انتظار در ایالات متحده
اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در فوریه ۱۵۱۰۰۰ نفر افزایش یافت که کمتر از انتظار بازار برای ۱۶۰۰۰۰ نفر بود. نرخ بیکاری در فوریه به ۴.۱٪ افزایش یافت که بالاتر از نرخ مورد انتظار ۴.۰٪ و نرخ قبلی ۴.۰٪ بود. این رشد شغلی کمتر از حد انتظار، همراه با افزایش جزئی بیکاری، میتواند نشاندهنده چالشهای اساسی در بازار کار باشد که ممکن است بر چشمانداز اقتصادی و تصمیمات سیاستی تأثیر بگذارد.
انتظار بازارها برای اظهارات پاول
بازارها اکنون منتظر اظهارات جروم پاول در صبح جمعه هستند تا دیدگاههای فدرال رزرو در مورد تعرفههای ترامپ و خطر رکود تورمی را روشن کند. اظهارات او، که یکی از آخرین اظهارات قبل از نشست سیاستی ۱۸-۱۹ مارس است، در حالی مطرح میشود که نگرانیها درباره جنگ تجاری همچنان ادامه دارد، علیرغم توقف تعرفههای ترامپ از مکزیک و کانادا.
Nasdaq به دنبال گسترش ساعات معاملات
Nasdaq به دنبال تأییدیه نظارتی برای گسترش ساعات معاملات در بورس اصلی خود به ۲۴ ساعت، از دوشنبه تا جمعه، در نیمه دوم سال ۲۰۲۶ است. این پیشنهاد، که توسط رئیس Nasdaq، Tal Cohen، اعلام شد، با چالشهایی از جمله نقدینگی، مدیریت ریسک و رسیدگی به اقدامات شرکتی در طول جلسات تمدید شده مواجه است.
کاهش بیت کوین، اتریوم و ریپل
بیت کوین، اتریوم و ریپل در روز جمعه کاهش یافتند زیرا تمرکز به دادههای اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده و نشست کریپتو ترامپ معطوف شد. بیت کوین به نزدیکی ۸۴۰۰۰ دلار کاهش یافت، در حالی که ETH و XRP به ترتیب ۴.۲٪ و ۱.۳۲٪ کاهش یافتند. تحلیلگران انتظار دارند که با انتشار دادههای اشتغال، نوسانات افزایش یابد.
انتظار سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو
بازارها اکنون انتظار سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را دارند که بیشتر از پیشبینیهای قبلی است. وال استریت نگران است که تعرفههای ترامپ و تعرفههای متقابل میتواند باعث افزایش تورم شود و به طور بالقوه رکود تورمی (رشد کم با افزایش قیمتها) را ایجاد کند.
سخنرانی پاول در دانشگاه شیکاگو
جروم پاول قرار است امروز ساعت ۱۲:۳۰ بعد از ظهر به وقت شرقی در مدرسه کسبوکار Booth دانشگاه شیکاگو سخنرانی کند. او به موضوعات اقتصاد، ریسکهای تورمی و تأثیر تعرفههای جدید ترامپ خواهد پرداخت، تنها چند ساعت پس از گزارش اشتغال فوریه. این سخنرانی به موقع انتظار میرود که بینشهای مهمی در مورد چالشهای اقتصادی فعلی و جهتگیری سیاست فدرال رزرو ارائه دهد.
چالشهای پیش روی پاول در مجمع سیاست پولی ایالات متحده
پاول با چالشهای قابل توجهی مواجه است زیرا او آماده سخنرانی در مجمع سیاست پولی ایالات متحده میشود. ریسکهای جدید - از جنگهای تجاری جهانی و تعرفههای ترامپ گرفته تا کاهش هزینههای دولتی و سیاستهای مهاجرتی سختگیرانهتر - فرود نرم از تورم را تهدید میکنند. تعرفهها بهویژه ممکن است تورمی باشند و فدرال رزرو را مجبور به انتخاب بین مهار تورم و حمایت از رشد کنند.
پاول در کانون توجه در مجمع سیاست پولی ایالات متحده
جروم پاول در هجدهمین مجمع سالانه سیاست پولی ایالات متحده در نیویورک، جایی که او سخنرانی اصلی را ایراد خواهد کرد، در کانون توجه قرار دارد. این رویداد کارشناسانی را گرد هم میآورد که مسائل مهم پیش روی فدرال رزرو را مورد بحث قرار میدهند. استقلال سیاست پاول در میان نگرانیها مبنی بر اینکه سیاستهای تعرفهای ترامپ ممکن است باعث افزایش تورم شود و فدرال رزرو را مجبور به کاهش نرخ بهره زودتر از حد انتظار کند، تحت بررسی است.