گزارش IPMB: اولین پروژه توکنیزهسازی طلا با یکپارچگی عمودی
با توجه به اینکه تقاضای جهانی برای طلا همچنان قوی است و قیمت این دارایی به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است، سرمایهگذاران با انتخاب دشواری بین روشهای مختلف سرمایهگذاری در طلا مواجه هستند. روشهای سنتی سرمایهگذاری در طلا دارای معایبی هستند. طلای فیزیکی هزینههای خرید و فروش بالایی دارد، معاملات آتی طلا نیاز به سواد مالی پیشرفته دارند و ارزهای دیجیتال پشتیبانیشده با طلا اغلب فاقد حسابرسی قابلاعتماد ذخایر هستند یا منابع طلای آنها شفاف نیست.
گروه بینالمللی شمش فلزات گرانبها (IPMB) با ترکیب تجربه گسترده در صنعت طلا و فرصتهای ارائهشده توسط فناوری بلاکچین، رویکردی نوین برای سرمایهگذاری در طلا ارائه میدهد که قابلاعتماد و مقرونبهصرفه است. با کنترل مراحل حیاتی زنجیره تأمین، IPMB قیمتگذاری مناسب و شفافیت را برای سرمایهگذاران در توکن GoldPro (GPRO) و NFTهای GEM خود ارائه میدهد.
گزارش اخیر منتشرشده توسط Cointelegraph نگاهی به این پروژه فلزات گرانبها دارد. این گزارش چالشهای پیش روی راهکارهای توکنیزهسازی طلا، از مسائل طلای فیزیکی تا تأمین نقدینگی و تضمینهای پشتیبان برای توکنهای دیجیتال را بررسی میکند. این گزارش به راهکار داخلی توسعهیافته توسط IPMB برای ردیابی زنجیره تأمین طلا، توکن GPRO کاملاً وثیقهگذاریشده با طلا و NFTهای GEM پشتیبانیشده با طلا میپردازد. این گزارش با نگاهی کلی به اکوسیستم IPMB و برنامههای توسعه آینده آن به پایان میرسد.
شفافیت و پایداری در زنجیره تأمین طلا
زنجیره تأمین طلای فیزیکی به واسطههای متعددی متکی است که منجر به افزایش قیمت میشود و در نهایت به عهده سرمایهگذاران است. علاوه بر این، سرمایهگذاریهای طلای فیزیکی در زمان خرید شامل حق بیمه میشوند و دارای اختلاف قیمت خرید/فروش قابلتوجه و هزینههای نگهداری تا ۱٪ در سال هستند (شکل ۱). علاوه بر افزایش هزینهها، زنجیرههای تأمین پیچیده طلا، پنهان کردن منشأ سنگ معدن طلا و مخفی کردن استخراج غیرقانونی را آسانتر میکنند. به عنوان مثال، غنا، یکی از تولیدکنندگان پیشرو طلا، به دلیل استخراج غیرقانونی و غیرقابلکنترل، که به محیطزیست آسیب میرساند و اغلب حقوق بشر را نقض میکند، مورد انتقاد قرار گرفته است.
در مقابل اکثر راهکارهای توکنیزهسازی طلا که به تأمینکنندگان شخص ثالث متکی هستند، IPMB مالک مشترک تأسیسات استخراج طلا در غنا است و کل فرآیند تحویل سنگ معدن طلا را کنترل میکند. در نتیجه، IPMB واسطههای غیرضروری را حذف میکند و شفافیت و پایداری را برای کل زنجیره تأمین به ارمغان میآورد. راهاندازی قریبالوقوع Goldtrace360، یک راهکار ردیابی داخلی طراحیشده توسط IPMB، فرآیند ردیابی را خودکار کرده و بهطور قابلتوجهی تأخیر را کاهش میدهد. Goldtrace360 از فناوریهای اینترنت اشیا (IoT) برای ثبت هر مرحله از فرآیند تولید طلا در بلاکچین استفاده خواهد کرد.
توکنها و NFTهای پشتیبانیشده با طلا
NFTهای GEM، یادداشتهای دیجیتال IPMB برای طلای ۲۴ عیار با درجه سرمایهگذاری هستند. NFTهای GEM عناوین مالکیت برای شمشهای طلا در بلاکچین Polygon هستند. آنها از ۱ گرم تا ۱۲۵۰۰ گرم متغیر هستند تا طیف وسیعی از سرمایهگذاران بالقوه را جذب کنند. NFTهای GEM از طریق استیکینگ GPRO، توکن بومی اکوسیستم IPMB در بلاکچین Polygon، قابلدستیابی هستند.
در حالی که توکنهای GPRO بهصورت ۱:۱ با طلا پشتیبانی میشوند، قیمت آنها آزادانه شناور است. برای بهدستآوردن یک NFT با ارزش مشخص با تخفیف، کاربر باید تعداد معینی از توکنهای GPRO را برای مدت ۳ تا ۱۲ ماه استیک کند. استیکینگ طولانیتر با تخفیف بیشتری پاداش داده میشود. اگر ۱۰۰ توکن GPRO برای ۱۲ ماه استیک شوند، ۸۹ توکن GPRO به یک NFT GEM تبدیل میشوند و ۱۱ توکن GPRO به کاربر بازگردانده میشوند. تعداد محدودی از NFTها هر ماه به استیکینگ اختصاص داده میشوند (شکل ۲).
اگر کاربر در پایان دوره استیکینگ، تبدیل GPRO به NFT GEM را فعال کند، توکنهای GPRO سوزانده میشوند. در عین حال، به NFT GEM یک سکه یا شمش طلای ۲۴ عیار منحصربهفرد و یک شماره سریال انجمن بازار شمش لندن (LBMA) اختصاص داده میشود که در متادیتای NFT نیز منعکس میشود. NFTهای GEM که حداقل یک سال از عمر آنها گذشته باشد، قابل بازخرید بهصورت طلای فیزیکی هستند و بازخرید آنها برای NFTهای بالای ۱۰۰ گرم طلا رایگان است. اگر بازخرید نشوند، NFTها برای پنج سال اول پس از تاریخ ضرب، از هزینههای بیمه، نگهداری یا مدیریت معاف هستند.