زیان ۱۲ درصدی بیت کوین در هفته؛ تسویه ۷۰۰ میلیون دلاری در بازار کریپتو
تسویه حسابهای کریپتو در ۲۴ ساعت گذشته به ۷۱۲ میلیون دلار رسیده است و قیمت بیت کوین و بیشتر توکنهای اصلی را برای سومین روز متوالی کاهش داده است. دادههای CoinGlass نشان میدهد که بیش از ۵۳۵ میلیون دلار از موقعیتهای خرید و ۱۷۶ میلیون دلار از موقعیتهای فروش در روز گذشته بسته شدهاند و بیت کوین به تنهایی شاهد ۳۰۴ میلیون دلار تسویه حساب بوده است.
مجموع رقم ۷۱۲ میلیون دلار نشاندهنده افزایش ۸۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است و این افزایش ناگهانی در تسویه حسابها باعث کاهش ۴ درصدی در کل بهره باز به ۸۷ میلیارد دلار شده است. این ریزش در تسویه حسابها به این معنی است که بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۴ درصد و در یک هفته ۱۱ درصد کاهش یافته است و بازار کریپتو به طور کلی امروز ۵.۵ درصد کاهش را تجربه کرده است.
ریسک کاهش بیشتر قیمت بیت کوین
برای برخی تحلیلگران، کاهش قیمت بیت کوین به ۸۰ هزار دلار امروز خطر تسویه حسابهای بیشتر را در روزها و هفتههای آینده به همراه دارد. سایمون پیترز، تحلیلگر eToro، به Decrypt میگوید: «با توجه به نقشههای حرارتی تسویه حسابهای فعلی، فکر میکنم اگر قیمت به حدود ۸۰ هزار دلار کاهش یابد، این میتواند باعث تسویه حسابهای بیشتری از موقعیتهای خرید شود و به نوبه خود باعث کاهش بیشتر قیمت شود.»
پیترز همچنین اشاره میکند که در گذشته، ما شاهد «اصلاحات ۲۰ تا ۳۵ درصدی» در بازارهای صعودی بودهایم قبل از اینکه کف قیمت پیدا شود و بهبودی آغاز شود. او توضیح میدهد: «۸۰ هزار دلار یک کاهش ۲۸ درصدی از اوج تاریخی ۱۰۹,۳۰۰ دلار است. اگر قیمت به دلایل ذکر شده بیشتر کاهش یابد، یک کاهش ۳۵ درصدی از اوج تاریخی قیمت را به ۷۰ هزار دلار میرساند قبل از اینکه هرگونه پایهای برای تثبیت قیمت شکل بگیرد.»
با این حال، پیترز همچنین پیشنهاد میکند که بهبودی به منطقه ۸۴,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار میتواند باعث تسویه حساب موقعیتهای فروش شود و به این ترتیب به تسریع بازگشت قیمت کمک کند.
نقش معاملهگران خرد در تسویه حسابهای امروز
برای برخی از فعالان صنعت، یکی از دلایلی که تسویه حسابها امروز بسیار شدید بوده است این است که بیشتر توسط معاملهگران خرد و نه مؤسسات انجام شده است. جیمز تولدانو، مدیر عملیات Unity Wallet، به Decrypt میگوید: «بسیاری از تسویه حسابهای اخیر احتمالاً از معاملهگران بیتجربهای ناشی شده است که در مرحله "طمع شدید" در دسامبر ۲۰۲۴ وارد بازار شدند و تحت تأثیر به اصطلاح "پمپ ترامپ" قرار گرفتند.»
عوامل بنیادی در پس کاهش قیمت
کاهشهایی که باعث تسویه حسابهای امروز شدهاند احتمالاً به دلایل بنیادی مختلفی از جمله امتناع دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، از رد احتمال رکود اقتصادی در میان جنگ تجاری فزاینده با سایر اقتصادها رخ داده است. سرمایهگذاران همچنین از تحلیلهایی که نشان میدهد هکرهای Bybit کره شمالی توانستهاند ۳۰۰ میلیون دلار از ۱.۵ میلیارد دلار سرقت خود را با موفقیت نقد کنند، وحشتزده شدهاند، زیرا این وجوه تبدیل شده احتمالاً هرگز ردیابی یا بازیابی نخواهند شد.
تولدانو میگوید: «انتظارات به سادگی بسیار بالا بود و اکنون بازار تاوان آن را میپردازد. یکی از بزرگترین ناامیدیها، ذخیره راهبردی بیت کوین ایالات متحده بوده است که چیزی بیش از بستهبندی مجدد داراییهای توقیف شده FBI - حدود ۲۰۰,۰۰۰ بیت کوین (۱۶.۵ میلیارد دلار)، تنها ۱ درصد از ارزش بازار بیت کوین (۱.۶۵ تریلیون دلار تا امروز) - تحت کنترل فدرال رزرو نبوده است.»
همبستگی با بازارهای ایالات متحده
احساسات منفی در یک بازار پیشبینی خاص در Myriad Markets منعکس شده است که نشان میدهد ۱۰۰ درصد از شرکتکنندگان معتقدند که شاخص ترس و طمع امروز به ۲۵ درصد یا بالاتر نخواهد رسید. (افشا: Myriad یک بازار پیشبینی و پلتفرم تعامل است که توسط Dastan، شرکت مادر Decrypt، توسعه یافته است.)
با این حال، برای برخی ناظران، بازار کریپتو به اقتصاد کلان حساس نیست بلکه بیشتر با بازارهای ایالات متحده، به ویژه سهام فناوری، همبستگی دارد. گلن گودمن، تحلیلگر ارزهای دیجیتال و نویسنده کتاب The Crypto Trader، میگوید: «بزرگترین عامل کاهش قیمتها، هک Bybit یا ذخیره راهبردی ناامیدکننده بیت کوین نیست، بلکه کاهش شدید شاخص بازار سهام نزدک، به ویژه سهام "هفت شگفتانگیز" - گوگل، آمازون، اپل، متا، مایکروسافت، انویدیا و تسلا - است.»
گودمن به Decrypt میگوید که قیمت بیت کوین به طور کلی «همبستگی بسیار قوی» با سهام فناوری نشان داده است و هر زمان که فناوری دچار مشکل میشود «سرمایهگذاران از کریپتو فرار میکنند.»
خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین
این دیدگاه با این واقعیت پشتیبانی میشود که به گفته تولدانو، «ETFهای بیت کوین برای چهارمین هفته متوالی شاهد خروج سرمایه به مبلغ ۴.۵ میلیارد دلار بودهاند»، نشانهای از اینکه بسیاری از مؤسساتی که احتمالاً در سهام فناوری سرمایهگذاری کردهاند، همچنین داراییهای کریپتو خود را فروختهاند.
تولدانو پیشنهاد میکند که اگر احساسات همچنان شکننده باقی بماند، موقعیتهای اهرمی همچنان در معرض خطر خواهند بود، اگرچه پاکسازی معاملهگران بیش از حد اهرمی میتواند به آمادهسازی زمینه برای بازگشت قیمت کمک کند. او میگوید: «شاخصهای کلیدی که باید زیر نظر داشت، موقعیتگیری در مشتقات، تقاضای نقدی و جریانهای نهادی هستند. اگر تمایل به ریسک بهبود یابد، بیت کوین میتواند تثبیت شود یا حتی افزایش یابد، اما اگر ترس همچنان غالب باشد، کاهش بیشتر محتمل است.»
ویرایش شده توسط استیسی الیوت.