افت شاخص داوجونز با وجود کاهش تورم؛ نگرانی از جنگ تجاری ادامه دارد
شاخص داوجونز در روز چهارشنبه با وجود کاهش سریعتر از انتظار تورم CPI در ایالات متحده، کاهش یافت. احساسات بازار به سرعت به دلیل نگرانیهای ناشی از جنگ تجاری تیره شد. تعرفههای جهانی بر واردات فولاد و آلومینیوم قرار است مصرفکنندگان آمریکایی را تحت فشار قرار دهد.
کاهش ۱۵۰ واحدی داوجونز در پی تعرفههای جدید
شاخص داوجونز در روز چهارشنبه حدود ۱۵۰ واحد کاهش یافت و تحت تأثیر نگرانیهای گسترده از جنگ تجاری قرار گرفت، زیرا ایالات متحده تعرفه ۲۵ درصدی جهانی بر تمام واردات فولاد و آلومینیوم به بازار خود اعمال کرد. مصرفکنندگان آمریکایی قرار است بخش عمدهای از این هزینه را متحمل شوند و مقامات آمریکایی اعلام کردهاند که تعرفههای وارداتی بیشتری بر سایر کالاهای اساسی مانند مس اعمال خواهد شد.
کاهش سریعتر از انتظار تورم CPI
تورم شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در ایالات متحده در ماه فوریه سریعتر از انتظار کاهش یافت و تورم CPI اصلی به ۰.۲ درصد ماهانه و ۲.۸ درصد سالانه رسید که کمی سریعتر از پیشبینی بازار بود. این کاهش، در حالی که همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو (Fed) قرار دارد، به تقویت اعتماد به توانایی فدرال رزرو در تنظیم نرخهای سیاستی در آینده کمک کرد.
واکنش بازار به کاهش تورم
بر اساس ابزار FedWatch CME، بازارهای نرخ بهره احتمال بیشتری برای کاهش نرخ بهره بعدی فدرال رزرو در ماه ژوئن نسبت به پیشبینی قبلی در ماه ژوئیه قائل هستند. تقریباً چهار سال از زمانی که تورم اصلی ایالات متحده به سطوح "گذرا" رسید، میگذرد و خارج از یک وقفه کوتاه در سهماهه سوم ۲۰۲۴، شاخصهای تورم اصلی نسبتاً بدون تغییر باقی ماندهاند.
نشانههای هشداردهنده در سبد CPI
ناظران کالاها توجه خواهند داشت که در چاپ CPI خنکتر ماه فوریه، سبد زیرین همچنان برخی نشانههای هشداردهنده احتمالی را نشان میدهد که سیاستگذاران ممکن است نیاز به رسیدگی به آنها در آینده نزدیک داشته باشند: قیمت بنزین و نفت کوره به طور کلی در دوره مرجع کاهش یافت و به ترتیب ۳.۱ درصد و ۵.۱ درصد سالانه کاهش یافت، اما قیمت گاز طبیعی به طور کلی ۶ درصد افزایش یافت. برآوردهای تورم برای قیمتهای مسکن نیز ۴.۲ درصد سالانه افزایش یافت، در حالی که کاهش جزئی ۰.۳ درصدی در قیمت خودروهای جدید افزایش دیگری در تورم قیمت مواد غذایی را پنهان کرد که نسبت به سال گذشته ۲.۶ درصد افزایش یافت.
نگرانیهای جنگ تجاری بر بازار غالب است
فروشندگان بازار اجازه ندادند که چاپ کلی خنکتر CPI روحیه فروش آنها را در روز چهارشنبه کاهش دهد. شاخص داوجونز از افزایش اولیه در اوایل روز چشمپوشی کرد و به فروش سهام کلیدی در مواجهه با مالیات واردات ۲۵ درصدی جدید دولت ایالات متحده بر تمام فولاد و آلومینیوم وارداتی به ایالات متحده ادامه داد. نگرانیهای جنگ تجاری همچنان در پیشزمینه باقی مانده است و وزیر بازرگانی ایالات متحده، هاوارد لوتنیک، به بازارها هشدار داده است که احتمالاً حفاظتهای بیشتری بر مس اعمال خواهد شد.
عملکرد سهام در داوجونز
تقریباً دو سوم شاخص صنعتی داوجونز در روز چهارشنبه به منطقه قرمز وارد شدند، با برخی از زیانهای روزانه که توسط بهبود صعودی در سهام محبوب رالی فناوری، انویدیا (NVDA)، جبران شد. انویدیا در آن روز ۵.۶ درصد افزایش یافت و قبل از کنفرانس هوش مصنوعی GTC این شرکت به ۱۱۵ دلار به ازای هر سهم بازگشت. در سمت نزولی، Verizon Communications (VZ) ۳.۳ درصد کاهش یافت و به زیر ۴۲ دلار به ازای هر سهم رسید. مکدونالد (MCD) نیز ۲.۷ درصد کاهش یافت و این غول فست فود را برای اولین بار از اوایل فوریه به زیر ۳۰۰ دلار به ازای هر سهم رساند.
تحلیل تکنیکال داوجونز
عملکرد نمودار رفت و برگشتی روز چهارشنبه نشان میدهد که شاخص داوجونز در حال آزمایش کفهای جدید ۲۶ هفتهای در سطح قیمت ۴۱,۰۰۰ است، اما خریداران همچنان تمایلی به تسلیم شدن کامل ندارند و یک نقطه بازگشت تکنیکال احتمالی را در این سطح کلیدی نشان میدهند. DJIA در هفته جاری حدود ۳.۵ درصد کاهش یافته است و پیشنهادات درون روز بیش از ۸ درصد از اوجهای تاریخی نوامبر گذشته کاهش یافته است زیرا داوجونز به سمت قلمرو اصلاحی حرکت میکند.
