قیمت طلا نزدیک به اوج تاریخی؛ حمایت از تقاضای پناهگاه امن ادامه دارد
قیمت طلا (XAU/USD) روز دوشنبه با وجود نزدیکی به اوج تاریخی خود - سطوح بالاتر از مرز روانی ۳۰۰۰ دلار که در روز جمعه لمس شد - نتوانسته خریداران قابل توجهی را جذب کند. در بحبوحه نگرانیها درباره تشدید تنشهای تجاری و جنگ تجاری جهانی، تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان به عنوان یک عامل حمایتی برای این فلز گرانبها عمل میکنند. علاوه بر این، انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) نیز تقاضا برای این فلز بدون بازده را تقویت میکند.
در همین حال، چشمانداز تسهیل بیشتر سیاستهای پولی توسط بانک مرکزی ایالات متحده، دلار آمریکا (USD) را در نزدیکی پایینترین سطح چند ماهه خود که هفته گذشته لمس شد، نگه میدارد و به نوبه خود، حمایت اضافی برای قیمت طلا فراهم میکند. با این حال، جو مثبت کلی در بازارهای سهام آسیا، که با خوشبینی نسبت به اقدامات محرک اقتصادی چین در آخر هفته تقویت شده است، مانع از افزایش بیشتر XAU/USD میشود. معاملهگران همچنین پیش از نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که از روز سهشنبه آغاز میشود، محتاط هستند.
عوامل ژئوپلیتیکی و اقتصادی
وزیر خزانهداری ایالات متحده، اسکات بسنت، اواخر روز یکشنبه گفت که او نگران افتهای اخیر بازار نیست زیرا اصلاحات بازار سالم و طبیعی هستند. او در مورد احتمال رکود اقتصادی افزود که هیچ تضمینی وجود ندارد. این اظهارات، همراه با نگرانیها درباره پیامدهای اقتصادی احتمالی تعرفههای تجاری رئیسجمهور دونالد ترامپ، همچنان به عنوان یک عامل حمایتی برای قیمت طلا عمل میکنند.
در جبهه ژئوپلیتیکی، رهبر حوثیها، عبدالملک الحوثی، پس از حملات هوایی مرگبار ایالات متحده، روز یکشنبه اعلام کرد که نیروهای او کشتیهای آمریکایی در دریای سرخ را هدف قرار خواهند داد تا زمانی که ایالات متحده به حملات خود به یمن ادامه دهد. در پاسخ، وزیر دفاع ایالات متحده روز یکشنبه گفت که ایالات متحده به حملات خود به حوثیهای یمن ادامه خواهد داد تا زمانی که آنها حملات خود به کشتیرانی را متوقف کنند و این امر خطر تشدید بیشتر درگیریها در منطقه را افزایش میدهد.
در همین حال، یک حمله پهپادی اسرائیل در شمال غزه دستکم ۹ نفر، از جمله سه خبرنگار، را در روز شنبه کشت. ارتش اسرائیل اعلام کرد که نیروهایش برای مقابله با تهدیدات تروریستهایی که به نیروهایش نزدیک میشوند یا بمبگذاری میکنند، از زمان آتشبس ۱۹ ژانویه وارد عمل شدهاند. ارتش اسرائیل افزود که شش نفر از کشتهشدگان در این حمله به عنوان اعضای شاخههای نظامی حماس شناسایی شدهاند.
انتظارات از فدرال رزرو و تاثیرات اقتصادی
شرکتکنندگان در بازار احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در سال جاری، به دلیل نگرانیها درباره رکود اقتصادی ناشی از سیاستهای تجاری تهاجمی دولت ترامپ، در نظر گرفتهاند. این موضوع علاوه بر آمار تورم ضعیفتر ایالات متحده که هفته گذشته منتشر شد و نشانههایی از کندی بازار کار، چشمانداز تسهیل بیشتر سیاستهای پولی توسط بانک مرکزی ایالات متحده را تقویت میکند.
در واقع، معاملات آتی نرخ بهره فدرال نشان میدهد که فدرال رزرو میتواند هزینههای وامگیری را در جلسات سیاست پولی ژوئن، ژوئیه و اکتبر هر بار ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. این انتظارات با نظرسنجیهای دانشگاه میشیگان در روز جمعه، که نشان داد شاخص احساسات مصرفکننده در ماه مارس به پایینترین سطح نزدیک به ۲.۵ سال اخیر سقوط کرده است، بیشتر تأیید شد. این موضوع باعث شده است که خریداران دلار آمریکا در نزدیکی پایینترین سطح چند ماهه خود محتاط باشند.
شورای دولتی چین روز یکشنبه یک برنامه اقدام ویژه را با هدف تحریک مصرف داخلی اعلام کرد و اقداماتی را برای افزایش درآمد خانوارها معرفی کرد. علاوه بر این، شنژن چین سیاستهای وام صندوق مسکن خود را برای تحریک بازار املاک و رفع موانع آن تسهیل کرد. این اقدامات به نوبه خود اعتماد سرمایهگذاران را افزایش داده و از افزایش قابل توجه جفت XAU/USD به عنوان پناهگاه امن جلوگیری کرده است.
انتظارات بازار و چشمانداز فنی
معاملهگران اکنون منتظر دادههای اقتصادی ایالات متحده در روز دوشنبه - شامل انتشار فروش خردهفروشی ماهانه و شاخص تولید امپایر استیت - هستند تا در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی تأثیرگذار باشند. با این حال، تمرکز اصلی بر تصمیم مهم FOMC در روز چهارشنبه باقی خواهد ماند، که بر دینامیک قیمت دلار آمریکا تأثیر میگذارد و جهتگیری جدیدی به این فلز بدون بازده میدهد.
از دیدگاه فنی، شکست هفته گذشته از مقاومت افقی ۲۹۲۸-۲۹۳۰ دلار و حرکت متعاقب آن به عنوان یک محرک جدید برای خریداران تلقی شد. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه نزدیک به منطقه اشباع خرید باقی مانده و مانع از انجام معاملات خرید جدید در اطراف قیمت طلا شده است. بنابراین، منطقی است که منتظر یک تثبیت کوتاهمدت یا یک اصلاح جزئی قبل از حرکت صعودی بعدی باشیم.
با این حال، ساختار کلی نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای جفت XAU/USD به سمت صعود باقی مانده و از ادامه روند صعودی تثبیتشده در سه ماه گذشته حمایت میکند. در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی قابل توجه ممکن است اکنون خریداران جدیدی را در نزدیکی نقطه شکست مقاومت ۲۹۵۶ دلار جذب کند، که در زیر آن قیمت طلا میتواند به منطقه افقی ۲۹۳۰-۲۹۲۸ دلار کاهش یابد. این منطقه باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند. یک شکست قاطع در زیر این سطح ممکن است باعث فروش فنی شود و راه را برای کاهشهای بیشتر هموار کند. جفت XAU/USD ممکن است سپس به سمت سطح روانی ۲۹۰۰ دلار و پایینترین سطح نوسانی هفته گذشته در حدود منطقه ۲۸۸۰ دلار سقوط کند.