کاهش ارزش دلار آمریکا به دلیل آشفتگیهای ژئوپلیتیکی
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، دوباره کاهش یافته و در زمان نگارش این مطلب در روز سهشنبه، نزدیک به سطح ۱۰۳.۲۵ معامله میشود که نزدیک به پایینترین سطح پنج ماهه از اکتبر تاکنون است. این حرکت پس از چندین تیتر خبری، افزایش عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و رویدادهای کلیدی که در طول روز اتفاق میافتند، رخ داده است. هر تیتر خبری میتواند محرکی برای کاهش بیشتر DXY به پایینترین سطح شش ماهه و زیر سطح ۱۰۳.۰۰ باشد.
رویدادهای ژئوپلیتیکی
در جبهه ژئوپلیتیکی، یک نشست حساس بین دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، و ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، برای این سهشنبه برنامهریزی شده است و دو طرف قرار است در مورد تقسیم قلمرو و داراییها بحث کنند. این موضوع نگرانیهایی را در مورد تجزیه اوکراین و تقویت اتحادیه اروپا (EU) و سازمان پیمان آتلانتیک شمالی (ناتو) برای افزایش هزینههای دفاعی آنها ایجاد کرده است.
در همین حال، اسرائیل صبح امروز آتشبس با غزه را که از ژانویه آغاز شده بود، با حمله به تأسیسات و ساختمانهای تاکتیکی حماس نقض کرده است. این اقدام نظامی پس از آن صورت گرفت که اسرائیل و ایالات متحده ادعا کردند حماس به تعهدات خود در قبال آزادی گروگانها عمل نکرده است. این موضوع احتمالاً باعث افزایش حملات در دریای سرخ توسط شورشیان حوثی و تلافی حماس خواهد شد.
سومین تحول بزرگ در سیاست آلمان رخ میدهد، جایی که رأیگیری در مورد بسته هزینهای ۴۵ میلیارد یورویی برای دفاع، که به کل صنعت اروپا سرایت خواهد کرد، در حال انجام است. اگر توافق و حمایت با حزب سبزهای آلمان حاصل شود، اکثریت دوسوم برای تصویب این طرح در بوندستاگ وجود خواهد داشت. انتظار میرود رأیگیری در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ انجام شود.
دادههای اقتصادی ایالات متحده
در جبهه دادههای اقتصادی، برخی از دادههای مسکن ایالات متحده در راه است، اگرچه تیترهای ژئوپلیتیکی همچنان محرکهای اصلی برای این سهشنبه خواهند بود. در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، چندین شاخص اقتصادی منتشر خواهند شد:
- مجوزهای ساخت ماهانه انتظار میرود به ۱.۴۵ میلیون در فوریه برسد که کمتر از ۱.۴۷۳ میلیون در ژانویه است.
- آغاز ساخت مسکن برای فوریه انتظار میرود به ۱.۳۸ میلیون برسد که نسبت به ۱.۳۶۶ میلیون در ژانویه افزایش یافته است.
- شاخص قیمت صادرات ماهانه انتظار میرود ۰.۲٪ در فوریه کاهش یابد که از ۱.۳٪ مثبت در ژانویه کمتر است. شاخص قیمت واردات انتظار میرود ۰.۱٪ کاهش یابد که نسبت به ۰.۳٪ مثبت در ژانویه کمتر است.
در ساعت ۱۳:۱۵ به وقت گرینویچ، تولید صنعتی برای فوریه منتشر خواهد شد. انتظار میرود این شاخص ۰.۲٪ افزایش یابد که نسبت به ۰.۵٪ در ژانویه کمتر است.
بازارهای سهام و نرخ بهره
بازارهای سهام در روز سهشنبه دوباره ترکیبی هستند، به طوری که شاخصهای اروپایی نزدیک به ۱٪ افزایش یافتهاند، در حالی که آتیهای ایالات متحده در طول روز ثابت هستند. ابزار Fedwatch CME احتمال ۹۹.۰٪ برای عدم تغییر نرخ بهره در نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه را نشان میدهد. احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه مه در حال حاضر ۲۱.۵٪ است.
بازدهی اوراق ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۳۰٪ معامله میشود که از پایینترین سطح نزدیک به پنج ماهه ۴.۱۰٪ که در ۴ مارس ثبت شده بود، فاصله دارد.
چشمانداز تکنیکال شاخص دلار
شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز سهشنبه در حال آزمایش شکست محدوده اخیر خود بین ۱۰۳.۱۸ و ۱۰۳.۹۹ است، زیرا فشار نزولی در حال افزایش است. با توجه به دادههای اقتصادی اخیر ایالات متحده که در حال بدتر شدن هستند و رویدادهای ژئوپلیتیکی که به نفع منطقه یورو هستند، مانند احتمال تصویب افزایش هزینهها در آلمان و تماس بین ترامپ و پوتین برای آتشبس در اوکراین، کاهش بیشتر DXY میتواند یک نتیجه ممکن باشد.
اگر بازارها تحولات فعلی را به عنوان «فروش شایعه، خرید واقعیت» در نظر بگیرند، برخی از افزایشهای غیرمنتظره در ابتدا ظاهر خواهند شد و بازگشت به سطح ۱۰۴.۰۰ را مشاهده خواهند کرد. اگر خریداران بتوانند از رد تکنیکال در آنجا جلوگیری کنند، به دنبال یک جهش بزرگ به سمت سطح ۱۰۵.۰۰ باشید، جایی که میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در آن نقطه همگرا میشود و این منطقه را به عنوان یک مقاومت قوی تقویت میکند. پس از عبور از آن منطقه، مجموعهای از سطوح محوری، مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹، به عنوان محدودیتهای صعودی ظاهر خواهند شد.
در سمت نزولی، سطح ۱۰۳.۰۰ میتواند به عنوان یک هدف نزولی در نظر گرفته شود، در صورتی که بازدهی ایالات متحده دوباره کاهش یابد، و حتی سطح ۱۰۱.۹۰ نیز غیرقابل تصور نیست، اگر بازارها بیشتر از داراییهای دلاری بلندمدت خود دست بکشند.
