تقویت دلار آمریکا با حفظ پیشبینیهای فدرال رزرو برای ۲۰۲۵
دلار آمریکا در روز پنجشنبه در برابر اکثر ارزهای اصلی تقویت شده است. معاملهگران معتقدند که فدرال رزرو به چرخه کاهش نرخ بهره پیشبینیشده برای سال ۲۰۲۵ پایبند است. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، پس از آنکه فدرال رزرو هزینههای استقراض را بدون تغییر نگه داشت و دو کاهش نرخ بهره را برای سال ۲۰۲۵ پیشبینی کرد، به سمت ۱۰۴.۰۰ حرکت میکند.
اظهارات پاول و دادههای اقتصادی
در نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو، جروم پاول، رئیس این نهاد، گفت که هرگونه افزایش تورم ناشی از تعرفهها "گذرا" خواهد بود. با این حال، او افزود که بسیار دشوار است با اطمینان بگوییم چه مقدار از تورم ناشی از تعرفهها و چه مقدار ناشی از عوامل دیگر است. او همچنین گفت که احتمال رکود افزایش یافته، اما زیاد نیست.
از نظر دادههای اقتصادی، ادعاهای بیکاری در ایالات متحده و دادههای تولید فیلادلفیا کلیدی خواهند بود. پس از آنکه پاول تأکید کرد که اقتصاد ایالات متحده ممکن است شروع به کاهش کند، معاملهگران به دنبال شواهدی برای تأیید این موضوع خواهند بود. هر دادهای که بهطور قابلتوجهی کمتر از حد انتظار باشد، میتواند باعث تضعیف دلار آمریکا شود.
پیشبینی دادههای اقتصادی
در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، مهمترین دادههای این پنجشنبه منتشر خواهند شد:
- ادعاهای اولیه بیکاری در ایالات متحده انتظار میرود به ۲۲۴,۰۰۰ افزایش یابد، در حالی که هفته قبل ۲۲۰,۰۰۰ بود.
- ادعاهای بیکاری مداوم در ایالات متحده انتظار میرود به ۱.۸۹۰ میلیون در مقابل ۱.۸۷۰ میلیون هفته گذشته برسد.
- نظرسنجی تولید فدرال رزرو فیلادلفیا برای ماه مارس انتظار میرود به ۸.۵ کاهش یابد، در حالی که قبلاً ۱۸.۱ بود.
در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ، فروش خانههای موجود در ایالات متحده بهصورت ماهانه برای فوریه منتشر خواهد شد. پیشبینیها حاکی از کاهش به ۳.۹۵ میلیون در مقایسه با ۴.۰۸ میلیون ماه قبل است.
بازارهای سهام و نرخ بهره
بازارهای سهام با شاخصهای اروپایی که با سودگیری قابلتوجهی مواجه هستند، در حال تقلا هستند. دکس آلمان بیش از ۱٪ کاهش یافته، در حالی که آتیهای ایالات متحده ثابت تا کمی مثبت هستند.
بر اساس ابزار Fedwatch CME، احتمال باقی ماندن نرخ بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ در نشست ماه مه ۸۰.۵٪ است. برای ژوئن، احتمال کاهش هزینههای استقراض ۷۱.۱٪ است.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
بازدهی ۱۰ ساله ایالات متحده در حدود ۴.۲۲٪ معامله میشود و به سمت پایینترین سطح پنجماهه خود یعنی ۴.۱۰٪ که در ۴ مارس ثبت شده بود، حرکت میکند. شاخص دلار آمریکا (DXY) در تلاش است تا از یک الگوی مثلث نزولی کوتاهمدت خارج شود. ضلع مایل مثلث باید بهعنوان مقاومت قوی عمل کند، در حالی که پایه صاف مثلث در ۱۰۳.۱۸ باید بهعنوان حمایت قوی عمل کند.
بهطور معمول، منطق کتابی این است که فروشندگان موقعیتهای خود را در کنار خط روند نزولی مایل ایجاد میکنند تا از آن پایه صاف عبور کنند، که منجر به کاهش بیشتر میشود. این واقعیت که در حال حاضر DXY در تلاش است تا از این الگو خارج شود، میتواند نشانهای از تغییر روند باشد، اگرچه مقاومت سنگینی در نزدیکی ۱۰۴.۰۰ در انتظار است.
اگر خریداران بتوانند از رد تکنیکال در ۱۰۴.۰۰ جلوگیری کنند، افزایش قابلتوجهی به سمت سطح ۱۰۵.۰۰ میتواند رخ دهد، با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) که در آن نقطه همگرا شده و این منطقه را بهعنوان یک مقاومت قوی تقویت میکند. پس از عبور از آن منطقه، مجموعهای از سطوح محوری، مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹، میتوانند حرکت صعودی را محدود کنند.
در جهت نزولی، سطح ۱۰۳.۰۰ میتواند بهعنوان یک هدف نزولی در صورت کاهش بازدهی ایالات متحده به دلیل دادههای ضعیف ایالات متحده در نظر گرفته شود، و حتی ۱۰۱.۹۰ نیز در صورت تسلیم بیشتر بازارها در نگهداری بلندمدت دلار آمریکا محتمل است.
