افزایش جزئی دلار آمریکا در میان نگرانیهای ژئوپلیتیکی و تعرفهای
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، به روند بهبود خود ادامه میدهد و در زمان نگارش این مطلب در روز جمعه، حوالی ۱۰۴.۰۰ معامله میشود و تلاش میکند تا به سمت بالا حرکت کند. این فاصلهگیری از کف ۲۰۲۵ در ۱۰۳.۲۰ که روز سهشنبه ثبت شد، پس از آن رخ داد که فایننشال تایمز گزارش داد کشورهای اروپایی در حال تدوین برنامههایی برای به عهده گرفتن مسئولیتهای دفاعی قاره از ایالات متحده (آمریکا) هستند، از جمله پیشنهاد انتقال مدیریت شده به دولت ترامپ در طی پنج تا ۱۰ سال آینده، که ناتو را بازسازی خواهد کرد. بلوک اروپایی میخواهد از خروج بینظم از آمریکا در این پیمان جلوگیری کند.
در همین حال، با نزدیک شدن به ۲ آوریل به عنوان مهلت آمریکا برای اعمال تعرفههای متقابل، فشار در حال افزایش است. چندین معاملهگر و تحلیلگر در تلاش هستند تا تأثیر احتمالی این تعرفهها بر بازارها را درک کنند، اگرچه در حال حاضر این موضوع نامشخص باقی مانده است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو (Fed)، در کنفرانس مطبوعاتی پس از آخرین نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه گفت که این تعرفهها باید تأثیر گذرایی بر تورم داشته باشند. به نظر میرسد بازارها این اظهارات را باور دارند، اما معاملهگران همچنان تردید دارند. آخرین باری که پاول گفت تأثیرات گذرا هستند، فدرال رزرو مجبور شد نرخ بهره سیاستی خود را از ۰.۲۵٪ به ۵.۵٪ در دوران پساکرونا افزایش دهد، زمانی که تورم چسبنده به نظر میرسید، نه گذرا. بیش از یک سال طول کشید تا بانک مرکزی این موضوع را تأیید کند.
این جمعه به عنوان روز چهار جادوگری ثبت خواهد شد. چهار جادوگری رویدادی در بازارهای مالی است که در آن چهار مجموعه مختلف از قراردادهای آتی و اختیار معامله در یک روز منقضی میشوند و سرمایهگذاران باید تصمیم بگیرند که آیا موقعیتهای خود را بفروشند و دوباره خریداری کنند یا فقط آنها را بفروشند.
در ساعت ۱۳:۰۵، جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، سخنرانی اصلی خود را در دومین کنفرانس دوسالانه اقتصادسنجی کلان کارائیب در ناسائو، باهاما ارائه میدهد. در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، از دفتر بیضی کاخ سفید سخنرانی خواهد کرد.
کاهش شاخصهای سهام در روز جمعه
در چین، شاخصهای هنگ سنگ و شانگهای شنژن هر دو بیش از ۱.۵۰٪ کاهش یافتند. این موضوع باعث افت دیگری در سهام اروپا و آتیهای آمریکا شد. نگرانیها در حال افزایش است زیرا سودآوری شرکتهای آمریکایی ضعیف به نظر میرسد و چندین بانک مرکزی - از جمله فدرال رزرو، بانک ژاپن و بانک انگلستان - به دلیل تعرفهها نسبت به اقتصاد ابراز تردید کردهاند که بر سیاستگذاری آنها تأثیر میگذارد.
بر اساس ابزار Fedwatch CME، احتمال باقی ماندن نرخ بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ در نشست ماه مه ۸۳.۱٪ است. برای ژوئن، احتمال کاهش هزینههای استقراض ۷۰.۰٪ است.
بازده ۱۰ ساله آمریکا در حدود ۴.۲۲٪ معامله میشود و به سمت کف پنج ماهه ۴.۱۰٪ که در ۴ مارس ثبت شده بود، حرکت میکند. شاخص دلار (DXY) برای سومین روز متوالی در حال افزایش است و در عملکرد این هفته مثبت معامله میشود. تغییرات اساسی که در ابتدای مارس رخ داد، همچنان پابرجاست. با نزدیک شدن به مهلت تعرفههای متقابل آمریکا در ۲ آوریل، یا یک حرکت کامل به سمت ۱۰۶.۸۲ یا یک حرکت نزولی دیگر به سمت ۱۰۱.۹۰ یا حتی ۱۰۰.۶۲ ممکن است رخ دهد، زیرا بازارها در درک و فهم تأثیرات احتمالی این تعرفهها بر اقتصاد جهانی دچار مشکل هستند.
اگر DXY این هفته بالای ۱۰۴.۰۰ بسته شود، یک جهش بزرگ به سمت سطح ۱۰۵.۰۰ ممکن است رخ دهد، با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) که در آن نقطه همگرا میشود و این منطقه را به عنوان یک مقاومت قوی تقویت میکند. پس از عبور از آن منطقه، مجموعهای از سطوح محوری، مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹، میتوانند حرکت صعودی را محدود کنند. در صورت کاهش، سطح ۱۰۳.۰۰ میتواند به عنوان یک هدف نزولی در نظر گرفته شود، در صورتی که بازدههای آمریکا به دلیل دادههای ضعیف آمریکا کاهش یابد، و حتی ۱۰۱.۹۰ نیز در صورت تسلیم بیشتر بازارها در نگهداری دلار در بلندمدت، محتمل است.
