قیمت بیت کوین در آستانه ریسکهای بزرگ در محدوده ۹۰ هزار دلار؛ حجم معاملات آپشن به ۸۰۰ میلیون دلار نزدیک میشود
پس از افزایش ۲.۶۰ درصدی در روز یکشنبه، قیمت بیت کوین از مرز ۸۶۰۰۰ دلار عبور کرد و به دوره تثبیت سه روزه خود پایان داد. با افزایش خوشبینی بازار پس از توقف اخیر افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، معاملهگران سفتهباز بیت کوین در آخر هفته از اهرم بیشتری استفاده کردند که نشاندهنده حرکت نوسانی در پیش است. آیا بیت کوین به صعود خود ادامه میدهد و به سطح روانی ۹۰ هزار دلار بازمیگردد یا در هفته پیش رو به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط میکند؟
پس از یک دوره طولانی تثبیت، بیت کوین (BTC) در روز یکشنبه جهش قابل توجهی را تجربه کرد. پس از حضور ترامپ در اجلاس داراییهای دیجیتال Blockworks، بسیاری از معاملهگران کوتاهمدت تصمیم به فروش سود بیت کوین خود گرفتند.
علیرغم این کاهش، بیت کوین همچنان خریداران خود را حفظ کرده است، زیرا توقف اخیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده که در روز چهارشنبه اعلام شد، باعث جریان سرمایه حساس به عوامل کلان اقتصادی به سمت داراییهای پرریسک شده است.
توضیح: عملکرد قیمت بیت کوین، ۲۴ مارس ۲۰۲۵
بادهای موافق صعودی ناشی از توقف افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، فشار نزولی ناشی از فروش سود را خنثی کرده و منجر به یک بنبست سه روزه در سطح ۸۴۰۰۰ دلار از روز پنجشنبه شده است. با این حال، با کاهش فشار فروش، قیمت بیت کوین در روز یکشنبه ۲۳ مارس یک جهش قابل توجه بالاتر از ۸۶۰۰۰ دلار را ثبت کرد. نمودار بالا نشان میدهد که بیت کوین ۲.۶ درصد افزایش یافته و به اوج روزانه ۸۵۶۰۰ دلار رسیده است.
بازگشت سرمایهگذاران نهادی به بیت کوین
قیمت بیت کوین در سه روز گذشته با تثبیت در حدود ۸۴۰۰۰ دلار، مقاومت قابل توجهی از خود نشان داده است، زیرا سرمایهگذاران نهادی حساس به عوامل کلان اقتصادی در حال بازنگری موضع خود نسبت به سیاستهای اقتصادی ایالات متحده هستند.
اوایل این ماه، ترس از فشار تورمی ناشی از تعرفههای پیشنهادی ترامپ باعث عقبنشینی محتاطانه از داراییهای پرریسک، از جمله بیت کوین، شد. با این حال، با گزارشهای اخیر CPI و PPI که نشاندهنده کاهش تورم هستند و فدرال رزرو تصمیم به توقف افزایش نرخ بهره گرفته است، سرمایهگذاران بزرگ به نظر میرسد در حال بازگشت به بازار هستند.
این تغییر در احساسات در بازارهای مالی گستردهتر نیز منعکس شده است. شاخص S&P 500 پس از توقف افزایش نرخ بهره فدرال رزرو ۳۲ واحد افزایش یافت که نشاندهنده بازگشت تمایل به ریسک است. با توجه به اینکه بیت کوین این روند را دنبال میکند، شاهد افزایش شدید فعالیتهای معاملاتی سفتهبازانه از سوی سرمایهگذاران بزرگ بوده است.
در تأیید این موضع، دادههای بازار مشتقات Coinglass نشان میدهد که حجم معاملات آپشن بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۲۴ درصد افزایش یافته و حجم کل را به بیش از ۷۹۳ میلیون دلار رسانده است.
توضیح: تحلیل بازار مشتقات بیت کوین، ۲۴ مارس | Coinglass
افزایش حجم معاملات آپشن بیت کوین
معاملات آپشن یک استراتژی بازار مشتقات است که به معاملهگران اجازه میدهد بدون خرید مستقیم دارایی، بر روی حرکات قیمتی آینده آن شرطبندی کنند. این تکنیک بهویژه در میان سرمایهگذاران نهادی و نهنگها محبوب است، زیرا اهرم به معاملهگران اجازه میدهد با سرمایه نسبتاً کم، موقعیتهای بزرگ را کنترل کرده و بازدهی را بهویژه در دورههای نوسان بازار افزایش دهند.
با توجه به اینکه حجم معاملات آپشن در روز گذشته ۲۴ درصد افزایش یافته است، این امر نشان میدهد که نهنگها و سرمایهگذاران نهادی در حال اتخاذ مواضع صعودی نسبت به حرکات قیمتی کوتاهمدت بیت کوین هستند.
علاقه مجدد به معاملات آپشن بیت کوین با روایتهای کلان اقتصادی کلیدی همسو است:
فراتر از معاملات آپشن، سایر معیارهای کلیدی نیز چشمانداز مثبت بیت کوین را برای هفته پیش رو تقویت میکنند:
با توجه به اینکه بیت کوین تقاضای قوی بالاتر از ۸۶۰۰۰ دلار را نشان میدهد و سرمایهگذاران نهادی بهطور فعال از طریق آپشنها موقعیتگیری میکنند، یک جهش صعودی به سمت ۹۰ هزار دلار همچنان یک احتمال قابل توجه است. با این حال، سیگنالهای موجود در نمودارهای پیشبینی قیمت روزانه بیت کوین در زیر نشان میدهند که این صعود میتواند با مقاومت قابل توجهی زیر سطح ۹۰ هزار دلار مواجه شود.
توضیح: پیشبینی قیمت بیت کوین: شاخصهای فنی BTCUSD نشاندهنده مقاومت در ۹۰ هزار دلار
چالشهای فنی پیش روی بیت کوین
علیرغم این سیگنالهای صعودی، نمودار فنی تصویر پیچیدهای را ارائه میدهد. در حالی که بیت کوین سطح ۸۵۶۰۰ دلار را پس گرفته است، تقاطع مرگ قریبالوقوع - جایی که میانگین متحرک ۵۰ روزه زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار میگیرد - همچنان یک نگرانی محسوب میشود. این الگوی نزولی نشان میدهد که مگر اینکه بیت کوین بتواند بهطور قاطع بالاتر از ۸۷۲۰۰ دلار قرار بگیرد، یک بازگشت به سمت منطقه ۸۰ هزار دلار همچنان محتمل است.
گاوها باید این منطقه مقاومت کلیدی را برای حفظ حرکت صعودی به سمت ۹۰ هزار دلار پشت سر بگذارند. اگر بیت کوین نتواند حمایت بالاتر از ۸۷۲۰۰ دلار را تثبیت کند، خرسها میتوانند کنترل را دوباره به دست بگیرند و یک عقبنشینی احتمالی را آغاز کنند.