بررسی آخرین لیکوئیدیشنهای اتریوم و ارزش آن بهعنوان یک سرمایهگذاری
اتریوم [ETH] اخیراً دچار اصلاحات قابل توجهی در بازار شده است. به لطف همین موضوع، معاملهگران با ضرر ۱۶۵ میلیون دلاری از لیکوئیدیشن موقعیتهای لانگ مواجه شدهاند. لیکوئیدیشنهای گسترده زمانی رخ داد که معاملهگران با اهرم بالا با کاهش قیمت غیرمنتظرهای روبهرو شدند که بسیاری از آنها را مجبور به فروش داراییهایشان کرد. نقدینگی با کیفیت بالا میتواند به کاهش بیشتر قیمت ETH منجر شود که میتواند نوسانات بیشتری را در نمودارها ایجاد کند.
منبع: CryptoQuant
این لیکوئیدیشنهای گسترده موقعیتهای لانگ نشاندهنده ضعف قدرت صعودی بوده و ورود مجدد با اهرم در جلسات آینده را بعید میسازد. تأثیرات منفی بازار ممکن است باعث شود ETH نتواند به مناطق حمایت حیاتی برسد. این موضوع میتواند فروشهای گسترده بیشتری را تحریک کند که روند نزولی را تمدید خواهد کرد.
علاوه بر این، یکی از شرکتکنندگان در ICO اتریوم که در هفت سال گذشته فعالیتی نداشته است، ۱۷۰۰ ETH به ارزش ۳.۱۸ میلیون دلار را به بایننس ارسال کرده است. این حرکت غیرمعمول نشان میدهد که این دارنده ممکن است قصد فروش سکههای خود را داشته باشد – نشانهای از فشار فروش.
منبع: Onchain Lens
نهنگها با جابهجایی داراییهای موجود خود، بیثباتی بازار را ایجاد میکنند زیرا سفتهبازان سعی میکنند اهداف آنها را پیشبینی کنند. در این مورد خاص، ETH واریز شده ممکن است منجر به فروش واقعی توسط سرمایهگذاران شود، بنابراین شرایط نامطلوبی برای اتریوم ایجاد خواهد شد. با این حال، ETH اخیراً تغییرات کمی نشان داده است اگر نهنگها به جای انجام فعالیتهای فروش، استراتژیهای سرمایهگذاری را با وجوه خود انجام دهند.
در زمان نگارش این مقاله، احساسات نزولی از بلاکچین اتریوم به نظر میرسد. به عنوان مثال – تعداد تراکنشهای روزانه در حدود ۱ میلیون باقی مانده است زیرا استفاده به طور کلی کاهش یافته است. در حالی که فراوانی تراکنشها در یک ماه از ۴۰ میلیون فراتر رفته است، اما به اوج اعداد خود نرسیده است. آدرسهای فعال زیر ۷۵۰ هزار باقی ماندهاند زیرا مشارکت کاربران در حال کاهش به نظر میرسد. با این حال، آدرسهای فعال ماهانه بیش از ۱۰ میلیون بودهاند – نشاندهنده تعامل پایدار کاربران در بلندمدت.
منبع: X
آدرسهای جدید شبکه اتریوم (۷DMA) کاهش آمار را نشان دادهاند زیرا به اعداد زیر ۱۰۰ هزار رسیدهاند. ۲.۵ میلیون آدرس جدید ماهانه تأثیر کمتری نسبت به اوجهای قبلی ایجاد کردهاند. از طرفی، قیمت اتریوم از نقطه درد حداکثری آوریل یعنی ۲۲۰۰ دلار عبور کرده است – سطحی که به طور تاریخی به عنوان حمایت عمل کرده است.
منبع: X
این بدان معناست که میتوان انتظار کاهش بیشتری داشت. در حال حاضر، اتریوم ممکن است بیشتر به عنوان یک سیستم کاربردی اولیه عمل کند. به ویژه از آنجا که دادهها نشان میدهند اضافه شدن کاربران و عملیات تراکنش روندهای رو به رشدی را منعکس نمیکنند. جذابیت سرمایهگذاری در اتریوم ممکن است بسته به نرخ پذیرش ثابت، کاهش یابد.
کاهش استفاده از شبکه، همراه با فروشهای گسترده توسط نهنگها و افزایش لیکوئیدیشن موقعیتهای لانگ، همگی نشانههای احساسات منفی هستند. در نهایت، کاهش قیمت ETH همچنان تردیدهایی را در مورد توانایی آن به عنوان یک دارایی سرمایهگذاری ایجاد میکند. به طور خلاصه، محیط بازار برای اتریوم در حال حاضر نامشخص است.