افزایش قیمت طلا به بالای ۳۱۰۰ دلار؛ رکورد جدید در بحبوحه تنشهای تجاری
قیمت طلا برای سومین روز متوالی در بحبوحه افزایش تنشهای تجاری به عنوان پناهگاه امن سرمایه جذب میشود. پیشبینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر دلار آمریکا فشار میآورد و از این فلز گرانبها حمایت میکند. شرایط اشباع خرید در نمودار روزانه اکنون احتیاط را برای معاملهگران صعودی ضروری میسازد.
افزایش قیمت طلا به بالای ۳۱۰۰ دلار
قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی با خرید قوی همراه است و به بالای ۳۱۰۰ دلار صعود میکند و در جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه به اوج جدیدی میرسد. نگرانیها درباره تعرفههای متقابل دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، که قرار است روز چهارشنبه اعلام شود و تأثیر آنها بر اقتصاد جهانی همچنان بر احساسات سرمایهگذاران سنگینی میکند. علاوه بر این، ریسکهای ژئوپلیتیکی مداوم جریانهای پناهگاه امن را به سمت این فلز گرانبها هدایت میکند و از حرکت صعودی حمایت میکند.
فشار بر دلار آمریکا
در همین حال، فروش دلار آمریکا برای سومین روز متوالی به دلیل انتظارات از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در بحبوحه کندی اقتصادی ناشی از تعرفهها ادامه دارد. این موضوع دادههای روز جمعه را که نشانههایی از افزایش تورم در آمریکا را نشان میداد تحتالشعاع قرار میدهد و به عامل دیگری برای حمایت از قیمت طلا تبدیل میشود. با این حال، خریداران XAU/USD ممکن است به دلیل شرایط اشباع خرید، برای استراحت مکث کنند و احتیاط را قبل از موقعیتگیری برای افزایش بیشتر ضروری بدانند.
تنشهای تجاری و ژئوپلیتیکی
دونالد ترامپ هفته گذشته با اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر تمام خودروها و کامیونهای سبک غیرآمریکایی قبل از تعرفههای متقابل که قرار است در ۲ آوریل اجرایی شود، بازارها را متلاطم کرد. علاوه بر این، وال استریت ژورنال روز یکشنبه گزارش داد که دولت ترامپ در حال بررسی افزایش تعرفههای تجاری علیه طیف وسیعتری از کشورها است که قیمت طلا را در جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه به اوج جدیدی رساند.
ترامپ روز یکشنبه اعلام کرد که از ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، بسیار عصبانی است و تهدید به اعمال تعرفههای سنگین بر نفت روسیه و حملات احتمالی به ایران کرد. ترامپ همچنین به ولودیمیر زلنسکی، رئیسجمهور اوکراین، حمله کرد و هشدار داد که اگر از توافق حیاتی مواد معدنی کمیاب خارج شود، با مشکلات بزرگی مواجه خواهد شد. این موضوع نیز بر احساسات سرمایهگذاران سنگینی میکند و به فرار جهانی به سمت داراییهای امن دامن میزند.
دادههای اقتصادی آمریکا
در همین حال، دادههای منتشر شده در روز جمعه نشان داد که شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) در ماه فوریه ۰.۳ درصد و نسبت به سال گذشته ۲.۵ درصد افزایش یافته است که مطابق با انتظارات بازار بود. با این حال، شاخص اصلی که قیمتهای ناپایدار غذا و انرژی را حذف میکند، افزایش ۰.۴ درصدی را برای ماه نشان داد. این بزرگترین افزایش ماهانه از ژانویه ۲۰۲۴ بود و نرخ تورم ۱۲ ماهه را در ماه گزارش شده به ۲.۸ درصد رساند.
جزئیات بیشتر نشان داد که هزینههای مصرفی پس از کاهش ۰.۳ درصدی در ژانویه که بهطور نزولی بازبینی شده بود، ۰.۴ درصد افزایش یافته است، در حالی که درآمد شخصی در ماه گزارش شده ۰.۸ درصد افزایش یافته است. به طور جداگانه، یک نظرسنجی از دانشگاه میشیگان نشان داد که انتظارات تورمی مصرفکنندگان برای ۱۲ ماه آینده در ماه مارس به بالاترین سطح در نزدیک به ۲.۵ سال گذشته رسیده است که به نفع پوشش ریسک این فلز گرانبها در برابر افزایش قیمتها است.
نگرانیهای اقتصادی و تأثیر بر دلار
این موضوع در کنار نگرانیهای مداوم درباره کندی رشد اقتصادی آمریکا، ترس از رکود تورمی را تشدید میکند و دلار آمریکا را برای سومین روز متوالی کاهش میدهد و از جفت XAU/USD حمایت بیشتری میکند. این کالا واکنش کمی به شاخص مدیران خرید (PMI) رسمی چین نشان داده است که نشان داد PMI تولیدی در ماه مارس به ۵۰.۵ افزایش یافته است در حالی که PMI غیرتولیدی به ۵۰.۸ جهش کرده است.
انتظارات آینده
معاملهگران اکنون منتظر انتشار دادههای مهم اقتصاد کلان آمریکا در این هفته هستند که در آغاز ماه جدید برنامهریزی شدهاند، از جمله گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه. در همین حال، شرایط اشباع خرید ممکن است مانع از ورود خریداران جدید شود و قیمت طلا را محدود کند. با این حال، زمینههای بنیادی نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای این کالا همچنان صعودی است.
چشمانداز تکنیکال
از دیدگاه تکنیکال، شکست پایدار روز جمعه بالاتر از اوج قبلی در محدوده ۳۰۵۷-۳۰۵۸ دلار به عنوان یک محرک جدید برای معاملهگران صعودی تلقی شد. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه برای سومین روز متوالی بالای سطح ۷۰ باقی مانده است و به شرایط بیش از حد کشیده شده اشاره میکند. بنابراین، عاقلانه است که منتظر یک تثبیت کوتاهمدت یا یک اصلاح جزئی قبل از موقعیتگیری برای ادامه روند صعودی اخیر که در حدود سه ماه گذشته مشاهده شده است، باشیم.
در همین حال، هرگونه اصلاح نزولی زیر کف جلسه آسیا در محدوده ۳۰۷۶ دلار اکنون به نظر میرسد که حمایت مناسبی در نزدیکی نقطه شکست مقاومت مذکور پیدا کند. این موضوع با منطقه حمایت ۳۰۳۶-۳۰۳۵ دلار دنبال میشود که در صورت شکسته شدن، میتواند قیمت طلا را به سمت آزمایش مجدد سطح روانی ۳۰۰۰ دلار سوق دهد. این سطح باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که در صورت شکسته شدن قاطعانه ممکن است تمایل کوتاهمدت را به نفع معاملهگران نزولی تغییر دهد و راه را برای کاهشهای عمیقتر هموار کند.