افزایش قیمت طلا به بالای ۳۱۰۰ دلار با تشدید نگرانیهای جنگ تجاری
قیمت طلا به رکورد جدیدی رسید، در حالی که گمانهزنیها درباره تعرفههای ۲ آوریل ترامپ میتواند همه شرکای تجاری را هدف قرار دهد.
گلدمن ساکس احتمال رکود در آمریکا را با بدتر شدن احساسات و سیگنالهای واشنگتن مبنی بر تحمل کندی اقتصادی، به ۳۵٪ افزایش داد.
شاخص دلار (DXY) و بازدهی اوراق قرضه افزایش یافتند، اما نتوانستند جلوی افزایش قیمت طلا را بگیرند، زیرا جریانهای امن قبل از دادههای کلیدی ایالات متحده غالب بودند.
رکورد جدید قیمت طلا
قیمت طلا در روز دوشنبه رکورد جدیدی ثبت کرد و برای اولین بار از مرز ۳۱۰۰ دلار عبور کرد و به بالاترین سطح تاریخ ۳۱۲۷ دلار رسید، قبل از اینکه کمی عقبنشینی کند.
عدم قطعیت پیرامون سیاستهای تجاری ایالات متحده و روز آزادی ۲ آوریل همچنان وجود دارد و سرمایهگذاران به سمت جذابیت امن این فلز گرانبها حرکت میکنند.
در زمان نگارش این گزارش، قیمت طلا در برابر دلار (XAU/USD) در ۳۱۱۹ دلار معامله میشود که بیش از ۱٪ افزایش داشته است.
کاهش اشتهای ریسک
با نزدیک شدن به اعلام تعرفههای اضافی در روز چهارشنبه، اشتهای ریسک کاهش یافته است.
گلدمن ساکس اعلام کرد که احتمال رکود در ایالات متحده از ۲۰٪ به ۳۵٪ افزایش یافته است، عمدتاً به دلیل بدبینی کسبوکارها و خانوارها نسبت به چشمانداز اقتصادی و تحمل واشنگتن برای کندی بیشتر اقتصاد.
اظهارات ترامپ در روز یکشنبه در هواپیمای نیروی هوایی یک، احتمال جهانی بودن تعرفهها را افزایش داد، برخلاف ۱۰ یا ۱۵ درصدی که توسط وزیر خزانهداری ایالات متحده، اسکات بسنت، اعلام شده بود.
رئیسجمهور گفت: «چه کسی به شما گفت ۱۰ یا ۱۵؟ شما ممکن است آن را شنیده باشید، اما از من نشنیدهاید.» «شما با همه کشورها شروع میکنید. بنابراین ببینیم چه اتفاقی میافتد.»
افزایش قیمت طلا با وجود افزایش بازدهی اوراق قرضه
بنابراین، قیمت طلا به شدت افزایش یافت، حتی با وجود اینکه بازدهی اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده تا حدودی بهبود یافته بود، بهویژه بازدهی اوراق ۱۰ ساله.
شاخص دلار (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال میکند، ۰.۲۴٪ افزایش یافت و به ۱۰۴.۲۵ رسید.
دادههای اقتصادی ایالات متحده
در جبهه دادهها، شاخص مدیران خرید شیکاگو (PMI) بهبود یافت، اگرچه برای شانزدهمین ماه متوالی در محدوده انقباضی باقی ماند.
در این هفته، تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل شاخصهای مدیران خرید تولیدی و خدماتی ISM و همچنین آمار اشتغال غیرکشاورزی خواهد بود.
بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانهداری ایالات متحده ثابت است و در ۴.۲۵۷٪ قرار دارد. بازدهی واقعی اوراق خزانهداری ایالات متحده دو واحد پایه کاهش یافته و به ۱.۸۶٪ رسیده است.
جزئیات PMI شیکاگو
دادههای PMI شیکاگو برای ماه مارس ۴۷.۶ واحد افزایش یافت و از ۴۵.۵ به ۴۵.۲ رسید و پیشبینیها را پشت سر گذاشت.
قابل توجه است که این بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۳ است، با این حال برای شانزدهمین ماه متوالی در محدوده انقباضی باقی مانده است.
برخی از زیرمؤلفهها مانند تولید، سفارشات جدید، اشتغال و سفارشات معوق بهبود یافتهاند. تحویلدهندگان، موجودیها و قیمتهای پرداختی کاهش یافتهاند.
ثبات دادههای تورم ایالات متحده
دادههای تورم ایالات متحده در هفته گذشته ثابت بوده است، طبق گزارش اداره تحلیل اقتصادی ایالات متحده.
با این حال، خطرات رکود باعث شده است که فعالان بازار بیش از ۷۴ واحد پایه کاهش نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۵ پیشبینی کنند، طبق دادههای هیئت تجارت شیکاگو.
تهدیدات ژئوپلیتیکی ترامپ
در حوزه ژئوپلیتیک، رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، تهدید کرد که در صورت مسدود شدن تلاشهایش برای پایان دادن به جنگ در اوکراین توسط مسکو، تعرفههای ثانویه ۲۵٪ تا ۵۰٪ را بر خریداران نفت روسیه اعمال خواهد کرد.
پیشبینیهای جدید قیمت طلا
بانکهای وال استریت پیشبینیهای خود از قیمت طلا را در هفته گذشته بهروزرسانی کردهاند.
اقتصاددانان گلدمن ساکس، سوسیته جنرال و بانک آمریکا سطح ۳۳۰۰ دلار را به عنوان هدف بعدی شناسایی کردهاند، طبق یک مقاله از کیتکو.
گسترش روند صعودی طلا
این فلز زرد تاکنون ۱۸.۹۶٪ در سال جاری افزایش یافته است و به دلیل عدم قطعیت در بازارهای مالی، روند صعودی میتواند ادامه یابد.
اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خرید بیش از حد قرار دارد، معاملهگران باید آگاه باشند که به دلیل شدت حرکت، بالاترین سطح آن ۸۰ است.
مقاومت بعدی XAU/USD در ۳۱۵۰ دلار و ۳۲۰۰ دلار قرار دارد. از سوی دیگر، اولین حمایت طلا در ۳۱۰۰ دلار خواهد بود. شکست این سطح، حمایت تبدیل شده به مقاومت در ۳۰۵۷ دلار (بالاترین سطح ۲۰ مارس) و سپس سطح ۳۰۰۰ دلار را در معرض دید قرار خواهد داد.