بیت کوین در آستانه جهش به ۸۳.۱ هزار دلار؛ آیا فشردگی پوزیشنهای شورت باعث صعود ناگهانی میشود؟
بیت کوین (BTC) در حال نزدیک شدن به یک سطح بحرانی است و قیمت آن اکنون به سطوح فشرده لیکوئید شدن پوزیشنهای شورت نزدیک شده است. در واقع، در ۳۰ مارس، TheKingfisher قیمت بیت کوین را ۸۲,۶۲۱.۹ دلار تعیین کرد و این ارز دیجیتال را بین دو منطقه لیکوئید شدن مخالف در نمودارها قرار داد.
در زمان نگارش این مقاله، خوشه پوزیشنهای شورت بین ۸۳,۱۰۰ تا ۸۳,۵۰۰ دلار قرار داشت، در حالی که لیکوئید شدن پوزیشنهای لانگ زیر ۸۲,۴۰۰ دلار گسترش یافته بود. این فشردگی، زمینه را برای نوسانات بیشتر در نمودارها فراهم میکند.
با نگاهی دقیقتر به ساختار نمودار، عدم تعادل به وضوح دیده میشود. نوار لیکوئید شدن شورت تنها ۰.۶ تا ۱.۱ درصد بالاتر از قیمت لحظهای قرار دارد. در همین حال، اکسپوژر لانگ به طور گستردهتری پراکنده به نظر میرسد. این امر یک منطقه فشار نامتقارن به نفع گاوها ایجاد میکند، اگر مرز بالایی شکسته شود.
اکنون، در نظر بگیرید که این موضوع چگونه در پلتفرمهای معاملاتی مختلف رخ میدهد. بایننس و بایبیت بیشترین پوزیشنهای شورت متمرکز را بر اساس مناطق رنگی در نقشه حرارتی نشان دادند. این موضوع نشاندهنده ریسک خاص هر پلتفرم است. اگر قیمت شروع به افزایش کند، این خوشهها میتوانند ابتدا باعث توقف معاملات شوند و بیت کوین را وارد یک چرخه خرید اجباری کنند. حمایت از این سناریو نیز از فعالیت نقشه حرارتی درونروزی حاصل میشود.
دادههای CoinGlass همچنین نشان داد که بیت کوین در ۳۱ مارس از ۸۰,۶۷۳ دلار به ۸۳,۶۱۸ دلار افزایش یافت. اهرم لیکوئید شدن در طول این حرکت به ۳۵.۴۳ میلیون دلار رسید. این زمانبندی تصادفی نبود، زیرا بیشتر فعالیتها بین ساعت ۱۵:۱۵ تا ۱۸:۳۰ رخ داد. با اضافه کردن اعداد بایبیت، این سیگنال قویتر میشود. در واقع، یک نقشه حرارتی جداگانه اوج جلسه را در ۸۳,۶۴۲ دلار ثبت کرد. اهرم لیکوئید شدن به ۴۸.۹۸ میلیون دلار رسید و بیش از ۷۰ درصد از کل لیکوئید شدنها بین ۸۱,۰۰۰ تا ۸۳,۶۰۰ دلار متمرکز بود.
این موضوع به نظر میرسد تأیید میکند که پوزیشنهای شورت اهرمی در نزدیکی سطوح فعلی قیمت انباشته شدهاند. اما چه چیزی پشت این اهرم قرار دارد؟ جریانهای خالص صرافیها ممکن است سرنخی ارائه دهند. به عنوان مثال، طبق CryptoQuant، خروجیهای بیت کوین از بایننس و بایبیت از فوریه غالب بوده است.
معاملهگران در میان کاهش قیمت این ارز دیجیتال، داراییها را خارج کردهاند.
حتی پس از ورود ۴,۲۵۸ بیت کوین در ۲۸ مارس، بازار تحت فشار باقی مانده است - نشانهای که این ورودها احتمالاً موقعیتگیری کوتاهمدت بودهاند، نه انباشت بلندمدت.
با نگاهی کلیتر، روند قیمت این احساس را برجسته میکند. از زمانی که بیت کوین در ۲۱ ژانویه به اوج ۱۰۶,۱۶۴ دلار رسید، ۲۲ درصد کاهش یافته و مارس را در ۸۲,۵۰۰ دلار به پایان رسانده است. این کاهش به نظر میرسد با خروجیهای مداوم و افزایش رویدادهای لیکوئید شدن همسو باشد.
سپس، نرخ تأمین مالی وجود دارد.
بین ۲۴ تا ۲۸ مارس، نرخها منفی بودند که نشاندهنده احساس غالب شورت است. با این حال، تا ۳۰ مارس، این وضعیت تغییر کرد. نرخهای تأمین مالی مثبت اکنون به معنای افزایش اکسپوژر لانگ هستند. این یک تغییر احساس کلیدی است. ممکن است پوزیشنهای شورت در حال بسته شدن و پوزیشنهای لانگ در حال ورود مجدد باشند.
با ترکیب این موضوع با بهره باز، تصویر واضحتر میشود. بهره باز از ۲۵.۳۹ میلیارد دلار به ۲۳.۱۲ میلیارد دلار در هفته آخر مارس کاهش یافته است. بزرگترین کاهش در ۲۸ مارس رخ داد. این کاهش نشاندهنده بسته شدن یا لیکوئید شدن موقعیتهای بزرگ است. هنگامی که بهره باز کاهش مییابد و تأمین مالی افزایش مییابد، اغلب نشاندهنده مراحل اولیه تغییر موقعیت بازار است.
پوزیشنهای شورت ۱.۵ تا ۲ برابر بیشتر از پوزیشنهای لانگ بودند که یک سناریو را ایجاد میکند که به طور تاریخی با نوسانات صعودی ۶۰ تا ۶۵ درصدی مرتبط است، طبق گفته TheKingfisher. خوشههای لیکوئید شدن فعلی این آستانه را برآورده میکنند و یک مقاومت کلیدی در ۸۳,۱۰۰ دلار وجود دارد. شکست بالای ۸۳,۱۰۰ دلار ممکن است بیت کوین را به سمت ۸۳,۵۰۰ دلار سوق دهد، با مقاومت کم که تا ۸۳,۸۷۷ دلار ادامه دارد. دادههای نقشه حرارتی نشاندهنده حداقل اصطکاک سفارش در این محدوده است که شبیه فشارهای شورت قبلی است.
اگر بیت کوین نتواند مقاومت را بشکند، احساسات نزولی ممکن است بازگردند، به ویژه اگر تأمین مالی منفی شود یا ورودها کاهش یابد. با این حال، با پوزیشنهای شورت فشرده، تأمین مالی مثبت و نقشههای حرارتی همسو، تمایل کوتاهمدت ممکن است به سمت صعودی متمایل باشد. بنابراین، زمانبندی بازار همچنان حیاتی است و پنجره صعود در حال محدود شدن است.