ثبات دلار آمریکا پیش از «روز آزادی» تعرفههای ترامپ
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، قرار است روز چهارشنبه تعرفههای متقابل را برای همه کشورها اعمال کند.
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی میکند، این هفته در سطح ۱۰۴.۰۰ تثبیت شده است. بهوضوح، معاملهگران در بحبوحه عدم قطعیت تعرفهها، علاقهای به دلار ندارند.
توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، گفت که وضعیت اقتصادی در هالهای از ابهام قرار دارد و برای فدرال رزرو مشخص نیست که نرخ بهره باید به کدام سمت برود، در حالی که ترس از رکود همچنان وجود دارد.
دادههای اقتصادی پیش رو
انتشار دادههای اقتصادی این هفته میتواند بازار را پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی روز جمعه حرکت دهد. امروز، آمار فرصتهای شغلی JOLTS برای ماه فوریه منتشر میشود که کاهش قابلتوجه آن میتواند نشاندهنده کاهش تقاضا در بازار کار به دلیل کاهش مصرف در آمریکا باشد.
مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) نیز قرار است دادههای تولیدی ماه مارس خود را منتشر کند. در ساعت ۱۳:۰۰ به وقت گرینویچ، توماس بارکین سخنرانی خواهد کرد.
در ساعت ۱۳:۴۵ به وقت گرینویچ، شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی S&P Global برای ماه مارس قرائت نهایی خود را خواهد داشت که انتظار میرود در سطح ۴۹.۸ باقی بماند.
در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ، مجموعهای از دادهها منتشر خواهد شد:
- دادههای تولیدی ISM برای ماه مارس:
- انتظار میرود مؤلفه PMI به ۴۹.۵ کاهش یابد (از ۵۰.۳).
- انتظار میرود مؤلفه قیمتهای پرداختی به ۶۵ افزایش یابد (از ۶۲.۴).
- برای سفارشات جدید و شاخص اشتغال پیشبینیای وجود ندارد.
- انتظار میرود فرصتهای شغلی JOLTS برای ماه فوریه به ۷.۶۳ میلیون کاهش یابد (از ۷.۷۴ میلیون در ژانویه).
- انتظار میرود شاخص خوشبینی اقتصادی TIPP برای ماه آوریل به ۵۰.۱ افزایش یابد (از ۴۹.۸).
بازارهای سهام و نرخ بهره
بازارهای سهام امروز نوسانات زیادی دارند. معاملات آتی آسیا بدون تغییر بسته شدند، در حالی که معاملات آتی اروپا نزدیک به ۱.۰۰٪ افزایش یافتهاند. سهام آمریکا هنوز تصمیمی نگرفتهاند.
طبق ابزار Fedwatch CME، احتمال باقی ماندن نرخ بهره در محدوده فعلی ۴.۲۵٪-۴.۵۰٪ در نشست ماه مه ۸۵.۵٪ است. برای نشست ژوئن، احتمال کاهش هزینههای استقراض ۷۴.۴٪ است.
بازده اوراق قرضه و شاخص دلار
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در حدود ۴.۱۷٪ معامله میشود که پایینترین سطح در سه هفته اخیر است. شاخص دلار (DXY) در حالی که سایر کلاسهای دارایی برای «روز آزادی» در روز چهارشنبه آماده میشوند، بدون تغییر باقی مانده است.
این واقعیت که دلار نسبت به این اعلامیه واکنشی نشان نداده، در حالی که قیمت طلا افزایش یافته و بازده اوراق قرضه آمریکا کاهش یافته، نشان میدهد که معاملهگران ارز منتظر تأثیر تعرفههای ترامپ بر اقتصاد آمریکا هستند.
انتظارات زیادی وجود دارد که DXY در این هفته پر از دادهها بالا یا پایین برود. بازگشت به سطح ۱۰۵.۰۰ همچنان میتواند در روزهای آینده اتفاق بیفتد، با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه که در آن نقطه همگرا شده و این منطقه را بهعنوان یک مقاومت قوی در ۱۰۴.۹۳ تقویت میکند.
در صورت عبور از این منطقه، سطوح کلیدی مانند ۱۰۵.۵۳ و ۱۰۵.۸۹ میتوانند حرکت صعودی را محدود کنند. در جهت نزولی، سطح ۱۰۴.۰۰ اولین حمایت نزدیک است، اگرچه پس از آزمایش در روزهای جمعه و دوشنبه ضعیف به نظر میرسد.
اگر این سطح حفظ نشود، DXY خطر بازگشت به محدوده مارس بین ۱۰۴.۰۰ و ۱۰۳.۰۰ را دارد. پس از شکست سطح ۱۰۳.۰۰، سطح ۱۰۱.۹۰ در جهت نزولی قابل توجه خواهد بود.
