قیمت طلا بدون توقف در حال افزایش؛ رکوردهای جدید در حال ثبت
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز پنجشنبه به بالاترین سطح تاریخی خود رسید، زیرا سرمایهگذاران در میان احساسات ریسکگریز به داراییهای امن سنتی پناه بردند. دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، عصر چهارشنبه تعرفههای متقابل گستردهای را اعلام کرد که نگرانیهایی درباره رشد اقتصادی جهانی و رکود در ایالات متحده ایجاد کرد. این امر به نوبه خود باعث حرکت شدید ریسکگریز شد که در کاهش شدید بازارهای سهام مشهود است و به طلا به عنوان یک دارایی امن، تقاضای بیشتری بخشید.
عوامل حمایتکننده از افزایش قیمت طلا
در همین حال، جریانهای ضد ریسک و پذیرش فزاینده این موضوع که کندی اقتصادی ناشی از تعرفهها در ایالات متحده، فدرال رزرو را مجبور به از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره خواهد کرد و باعث کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده میشود، دلار آمریکا (USD) را به پایینترین سطح چند ماهه خود نزدیک کرد و به نفع قیمت طلا بدون بازده عمل کرد. با این حال، شرایط بسیار اشباع خرید، مانع از هرگونه حرکت صعودی بیشتر برای جفت XAU/USD میشود.
تأثیر سیاستهای تجاری ترامپ
دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، تعرفه پایه ۱۰ درصدی را بر تمام واردات و تعرفههای بالاتر را بر برخی از بزرگترین شرکای تجاری این کشور اعمال کرد که شوکهایی را به بازارهای مالی جهانی وارد کرد. در پاسخ، وزارت بازرگانی چین اعلام کرد که به طور قاطع اقدامات متقابل را برای حفظ حقوق و منافع خود انجام خواهد داد. این تحولات، خطر گسترش جنگ تجاری را افزایش میدهد که میتواند تجارت آزاد جهانی را مختل کرده و تأثیر منفی بر اقتصاد جهانی بگذارد. این امر به نوبه خود، تقاضا برای داراییهای امن سنتی را افزایش داد.
فروش شدید دلار آمریکا و تأثیر آن بر قیمت طلا
علاوه بر این، ظهور فروش شدید دلار آمریکا، قیمت طلا را در روز پنجشنبه به بالاترین سطح تاریخی جدید رساند. سرمایهگذاران اکنون نگران هستند که سیاستهای حمایتگرایانه ترامپ بتواند اقتصاد ایالات متحده را به سمت رکود سوق دهد و احتمال ۷۰ درصدی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن را در نظر میگیرند. علاوه بر این، جریانهای ضد ریسک، بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده را در سراسر بازار کاهش داده و دلار آمریکا را تضعیف میکند.
دادههای اقتصادی ایالات متحده و تأثیر آن بر بازار
در جبهه دادههای اقتصادی، ADP ایالات متحده در روز چهارشنبه گزارش داد که کارفرمایان بخش خصوصی در ماه مارس ۱۵۵ هزار شغل اضافه کردهاند که بسیار بیشتر از ۱۰۵ هزار شغل مورد انتظار و رقم بازنگری شده ماه قبل (۸۴ هزار) بود. با این حال، این موضوع تأثیر کمی بر خریداران دلار آمریکا داشت، زیرا نگرانیهایی درباره پیامدهای اقتصادی سیاستهای تجاری ترامپ وجود دارد. معاملهگران اکنون منتظر دادههای اقتصادی ایالات متحده، از جمله گزارش هفتگی مطالبات بیکاری و شاخص مدیران خرید خدمات ISM هستند. علاوه بر این، عناوین مرتبط با تجارت ممکن است بر دلار آمریکا تأثیر بگذارد و به جفت XAU/USD قبل از گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه، انگیزهای بدهد.
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا
از دیدگاه تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه همچنان شرایط اشباع خرید را نشان میدهد و مانع از ورود خریداران جدید به جفت XAU/USD میشود. بنابراین، منطقی است که منتظر یک تثبیت کوتاهمدت یا یک اصلاح جزئی قبل از ورود به روند صعودی چند ماهه بمانیم. با این حال، ساختار کلی بازار به وضوح به نفع معاملهگران صعودی است و نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا همچنان صعودی است.
بنابراین، هرگونه اصلاح نزولی زیر کف جلسه آسیا، در حدود منطقه ۳۱۲۳ دلار، میتواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود. این امر به نوبه خود باید به محدود کردن نزول جفت XAU/USD نزدیک به سطح ۳۱۰۰ دلار کمک کند که اکنون باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند. با این حال، یک شکست قاطع زیر این سطح ممکن است باعث برخی از فروشهای طولانیمدت شود و قیمت طلا را به منطقه ۳۰۷۶ دلار، یا کف نوسانی هفتگی در روز دوشنبه، در مسیر منطقه ۳۰۵۷-۳۰۵۸ دلار، منطقه ۳۰۳۶-۳۰۳۵ دلار و سطح روانی ۳۰۰۰ دلار برساند.