سقوط پزو مکزیک با تشدید جنگ تجاری آمریکا و چین؛ مقاومت پاول در برابر کاهش نرخ بهره
پزو مکزیک (MXN) در برابر دلار آمریکا (USD) در روز جمعه به شدت کاهش یافت و دستاوردهای روز پنجشنبه را که نرخ ارز را به زیر سطح مهم ۲۰.۰۰ و نزدیک به میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در ۱۹.۷۸ رسانده بود، از بین برد. تشدید جنگ تجاری بین ایالات متحده (آمریکا) و چین و دادههای مثبت از آمریکا، باعث افزایش USD/MXN شد که در ۲۰.۴۵ معامله میشود و بیش از ۲.۶۰٪ افزایش داشته است.
واکنش چین و ترامپ
پیشتر، چین اعلام کرد که به تلافی تصمیم ترامپ، تعرفه ۳۴٪ بر تمام کالاهای آمریکایی اعمال خواهد کرد. این اقدام با واکنش ترامپ همراه شد که در شبکه اجتماعی Truth Social خود نوشت: «چین اشتباه کرد؛ آنها وحشتزده شدند - کاری که نمیتوانند انجام دهند!»
دادههای اقتصادی آمریکا و واکنش بازارها
در همین حال، گزارش قوی مشاغل آمریکا نتوانست ترس از رکود جهانی را کاهش دهد، حتی با وجود اینکه نرخ بیکاری افزایش یافت. دادههای روز جمعه، همراه با تمایل هاوکیش رئیس فدرال رزرو (Fed) جروم پاول، باعث تقویت دلار شد، علیرغم کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا.
JPMorgan Chase احتمال رکود در آمریکا را به ۶۰٪ افزایش داده و تعرفههای اعلام شده توسط ترامپ را مقصر دانسته است که نسبت به ماه مارس ۲۰ واحد درصد افزایش یافته است. سهام آمریکا تحت فشار قرار گرفته و زیانهای قابل توجهی را ثبت کردهاند، زیرا شاخص نوسان (VIX) به اوج هشت ماهه ۴۵.۵۶ رسیده است، سطحی که آخرین بار در آگوست ۲۰۲۴ مشاهده شده بود.
وضعیت مکزیک و چشمانداز آینده
در مکزیک، اعتماد مصرفکننده در ماه مارس کاهش یافته است، همانطور که توسط Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) نشان داده شده است. با وجود اینکه رئیسجمهور کلودیا شینبائوم نسبت به رفتار تعرفهای آمریکا با مکزیک خوشبین بود، احساسات بازار بر پزو تأثیر گذاشته است.
هفته آینده، تقویم اقتصادی مکزیک شامل آخرین صورتجلسه بانک مرکزی مکزیک (Banxico) و دادههای تورم خواهد بود. در شمال مرز، برنامه آمریکا شامل سخنرانیهای مقامات فدرال رزرو، آخرین صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و انتشار اعداد تورم در بخش مصرفکننده و تولیدکننده خواهد بود.
دادههای اقتصادی و نظرات مقامات
از نظر دادهها، اشتغال غیرکشاورزی در ماه مارس در آمریکا از برآورد ۱۳۵ هزار فراتر رفته و به ۲۲۸ هزار رسیده است که به طور قابل توجهی از رقم فوریه (۱۵۱ هزار) بیشتر است. نرخ بیکاری آمریکا از ۴.۱٪ به ۴.۲٪ افزایش یافته است که بلومبرگ آن را «عمدتاً یک خطای گرد کردن» توصیف کرده است.
رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اظهار داشت که سیاست پولی فعلی به خوبی تنظیم شده است تا به فدرال رزرو اجازه دهد قبل از انجام هرگونه تعدیل، منتظر وضوح بیشتر بماند. او هشدار داد که تعرفهها احتمالاً تورم را در سهماهههای آینده افزایش خواهند داد و ممکن است اثرات ماندگارتری در طول زمان داشته باشند.
در مورد چشمانداز اقتصادی، پاول اذعان کرد که در حالی که اقتصاد در موقعیت قوی باقی مانده است، عدم قطعیت افزایش یافته و ریسکهای نزولی در حال افزایش هستند و لحن محتاطانهتری از سوی بانک مرکزی را نشان میدهد.
چشمانداز تکنیکال USD/MXN
روند صعودی USD/MXN پس از آزمایش کوتاه میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) در روز پنجشنبه، قبل از اینکه خریداران سطح ۲۰.۰۰ را بازپس بگیرند، دست نخورده باقی مانده است. با توجه به اینکه این جفت ارز به اوج هفتگی جدیدی رسیده است، چشمانداز صعودی برای خریداران سازنده به نظر میرسد.
به طور قابل توجهی، شاخص قدرت نسبی (RSI) صعودی شده است که نشان میدهد خریداران در حال افزایش قدرت هستند. بنابراین، اولین مقاومت برای USD/MXN اوج ۴ مارس در ۲۰.۹۹ خواهد بود. عبور از این سطح، ۲۱.۰۰ و سپس اوج ۳ فوریه در ۲۱.۲۸ را در معرض دید قرار خواهد داد.
در مقابل، اولین حمایت، تلاقی میانگینهای متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ روزه (SMAs) در حدود ۲۰.۳۵/۳۶ خواهد بود، که پس از آن سطح ۲۰.۰۰ قرار دارد. عبور از این سطح، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۱۹.۷۶ را در معرض دید قرار خواهد داد.
