بیت کوین و سهام هماهنگ: همبستگی ۰.۸ و خطرات سال ۲۰۲۵
از زمان اعلام تعرفههای جهانی شش روز پیش، بازار ایالات متحده شاهد کاهش شدیدی بوده است؛ شاخص S&P 500 در سه روز متوالی کاهش داشته است. این شرایط در بازار سهام تأثیرات گستردهای بر بازار ارزهای دیجیتال داشته است. در همین راستا، تحلیلگر CryptoQuant به نام فروست اظهار کرده است که بیت کوین با بازار سهام همبستگی بالایی دارد.
به گفته CryptoQuant، بیت کوین همبستگی بالایی با شاخص S&P 500 نشان داده است. در زمان اعلام، نسبت همبستگی حدود ۰.۸ بوده که نشاندهندهی همبستگی بالا میان این ارز دیجیتال و این داراییها است.
از سپتامبر ۲۰۲۴، بیت کوین و شاخص S&P 500 بهطور نزدیکی همبسته باقی ماندهاند.
منبع: CryptoQuant
همبستگی میان Nasdaq و بیت کوین نیز ثابت مانده است و از اواسط اوت ۲۰۲۴ به همین صورت حفظ شده است. در زمان اعلام، نسبت همبستگی حدود ۰.۸ بود که نشان از همبستگی قابل توجه بین این دو بازار داشت. این همبستگی حتی از شاخص S&P 500 نیز پایدارتر است.
منبع: CryptoQuant
این همبستگی در زمانی که بازار جهانی پس از اعلام تعرفههای گسترده سقوط کرد، بیشتر نمود پیدا کرد. همین الگو در روز گذشته پس از شایعات مربوط به توقف تعرفهها به مدت ۹۰ روز نیز مشاهده شد. به همین دلیل، تمامی شاخصهای عمده با این شایعات به رشد رفتند؛ شاخص Nasdaq کامپوزیت به میزان ۰.۱٪ افزایش یافت چرا که سهام مرتبط با فناوری بهبود یافتند. همین اتفاق برای بیت کوین نیز رخ داد که به سقف ۸۱۱۸۰ دلار رسید.
منبع: Checkonchain
با بررسی عملکرد متحرک مقایسهای، بیت کوین (BTC)، SPX و NDQ الگوی مشابهی را در مارس و آوریل ۲۰۲۵ دنبال کردهاند. در این دوره، تمامی این داراییها کاهش داشتند که نشان میدهد همبستگی قوی بازار ناشی از استرس اقتصادی کلان و احساس ریسکگریزی وجود دارد.
منبع: Checkonchain
این موضوع با کاهشهای نسبی بیت کوین نیز تایید میشود، جایی که BTC همان الگوی همبستگی ریسک با سایر داراییها را دنبال کرده است. این کاهشها با سهام همزمان هستند و به همبستگیهای احساس ریسکپذیری یا ریسکگریزی اقتصادی اشاره دارند.
بنابراین، عملکرد اخیر بازار نشان میدهد که بدون شک، بیت کوین همچنان با بازار سهام همبستگی بالایی دارد.
به گفته تحلیلهای AMBCrypto، بیت کوین در حال حاضر به شدت با بازارهای سهام همبسته است. بنابراین، اگر بازارهای سهام شاهد نوسانات شدید و عدم قطعیت شوند، سرنوشت مشابهی برای بیت کوین رقم خواهد خورد. در مقابل، بهبود اقتصاد کلان و بازار سهام به معنای قدرت کافی سرمایهگذاران نهادی است که منجر به افزایش قیمت بیت کوین خواهد شد.
اگر عدم قطعیت اخیر در بازار سهام ادامه یابد، بیت کوین با سطح حمایت قوی ۷۴ هزار دلار به نوسان خود ادامه خواهد داد. در مقابل، اگر بازار آرام شود و اطمینان سرمایهگذاران بازیاب شود، بیت کوین به قیمت ۸۲۵۰۰ دلار بازخواهد گشت.