طلا به رکورد بالاترین سطح میرسد در حالی که جنگ تجاری شعلهور میشود؛ دلار آمریکا به پایینترین سطح ۳۵ ماهه سقوط میکند
شاخص XAU/USD بیش از ۲٪ افزایش یافت، چرا که سرمایهگذاران در میان نبرد تعرفهای میان آمریکا و چین و ابهامات تورمی، به دنبال داراییهای امن به حرکت در آمدند.
در واکنش به افزایش تعرفهها به ۱۴۵٪ توسط آمریکا، چین تعرفهای به میزان ۱۲۵٪ اعمال کرد که موجی از تقاضای جهانی برای داراییهای امن را به همراه داشت.
شاخص دلار آمریکا (DXY) به ۹۹.۰۱ سقوط کرد که پایینترین سطح از ماه می ۲۰۲۲ محسوب میشود و این امر باعث شد که شکوفایی طلا به سقفهای جدید تاریخی برسد.
رشد قیمت طلا به مدت سومین روز متوالی ادامه یافت و قیمت این فلز زرد به رکورد تاریخی ۳٬۲۴۵ دلار رسید. رشد بیش از ۲٪ در میان تشدید جنگ تجاری میان آمریکا و چین و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی مشاهده شد و در زمان نگارش، XAU/USD با قیمت ۳٬۲۳۳ دلار معامله میشود.
در جلسه زمانی آمریکای شمالی، چین ۱۲۵٪ تعرفه به عنوان تلافی برای افزایش تعرفههای ۱۴۵٪ آمریکا بر محصولات چینی اعمال کرد.
نتیجه این اقدامات، افزایش تقاضا برای طلا از سوی سرمایهگذارانی بود که به دنبال داراییهای امن بودند؛ در حالی که کاهش ارزش دلار آمریکا به نزدیکترین سطح سه ساله، موجبات افزایش قیمت طلا را فراهم آورد.
دادههای اقتصادی شامل اظهارات برخی از مسئولان فدرال رزرو بود. تورم در سمت تولیدکننده هم به صورت کلی و هم در شاخص هستهای کمی کاهش یافت، اگرچه شاخص هستهای همچنان در حدود ۳٪ باقی مانده است.
نظرسنجی احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان نشان داد که خانوارهای آمریکایی نسبت به وضعیت اقتصادی بدبین شده و نگرانیهای مربوط به انتظارات تورمی افزایش یافته است.
اگرچه دادهها متناقض بودند، اما این وضعیت ممکن است فدرال رزرو را از تسهیل سیاستهای پولی منصرف کند، بهویژه با توجه به این که تعرفههای تجاری فاکتورهای مستعد تورم هستند.
بدین ترتیب، در حالی که فدرال رزرو احتمالا در حالت انتظار بماند، معاملهگران اکنون سه کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ را در قیمت معامله لحاظ کردهاند.
بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا هفت بیس پوینت به ۴.۴۹۵٪ افزایش یافت. همچنین، بازده واقعی به اندازه هفت و نیم بیس پوینت به ۲.۳۰۷٪ رسید؛ در حالی که اوراق خزانه محافظتشده در برابر تورم ۱۰ ساله نتوانستند روند صعودی طلا را مهار کنند.
شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان در ماه آوریل از ۵۷٫۰ به ۵۰٫۸ کاهش یافت و بدبینی میان خانوارها افزایش پیدا کرد. انتظارات تورمی نیز بهطور قابلتوجهی جهش کرد؛ به طوری که چشمانداز یکساله از ۵٪ به ۶٫۷٪ و پیشبینی پنجساله از ۴٫۱٪ به ۴٫۴٪ افزایش یافت.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه مارس به ۲٫۷٪ سالانه کاهش یافت، که پایینتر از پیشبینی ۳٫۳٪ و کاهش نسبت به سطح ۳٫۲٪ ماههای قبل است. با این وجود، هسته PPI – بدون احتساب غذا و انرژی – همچنان بالای ۳٪ باقی ماند و با ۳٫۳٪ سالانه نسبت به ۳٫۵٪ در فوریه و کمی کمتر از برآورد ۳٫۶٪ ثبت شد.
در روز جمعه، برخی از بانکهای بزرگ آمریکا از جمله Wells Fargo و مدیر اجرایی Morgan Stanley (تد پیک) اعلام کردند که احتمال وقوع رکود افزایش یافته است. همچنین جیمی دیمون، مدیر اجرایی JPMorgan، اظهار داشت که شانس رکود در آمریکا به ۵۰٪ رسیده است.
بر اساس گفتههای Goldman Sachs، احتمال رکود از ۳۵٪ به ۴۵٪ در طی ۱۲ ماه افزایش یافته است. روند صعودی قیمت طلا همچنان پابرجا میماند، چرا که خریداران ناظر رسیدن به سطح ۳٬۲۵۰ دلار هستند. در صورت عبور از سقف کنونی ۳٬۲۴۵ دلار، سطح بعدی بهسوی ۳٬۳۰۰ دلار روان میشود. از سوی دیگر، اگر XAU/USD به زیر ۳٬۲۰۰ دلار سقوط کند، اولین حمایت در محدوده اوج ۱۰ آوریل یعنی ۳٬۱۷۶ دلار خواهد بود و در صورت شکستن آن، سطح بعدی ۳٬۱۰۰ دلار در نظر گرفته میشود.